2026年基金从业资格《证券投资基金基础知识》冲刺试卷一
证券投资基金基础知识
冲刺试卷
共 100 题
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更新于 2026-09-26
一、单项选择题
本题共100小题，每小题1分，共100分。下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1
当发生通货紧缩时，实际利率将（ ）名义利率。
- A.无法确定
- B.低于
- C.等于
- D.高于
2
关于我国证券交易所，以下表示错误的是（ ）。
- A.证券交易所为证券集中交易提供场所和设施
- B.证券交易所的设立和解散，由中国证券监督管理委员会决定
- C.证券交易所组织和监督证券交易
- D.证券交易所是实行自律管理的法人
3
基金份额的发售，由（ ）负责办理。
- A.基金托管人
- B.中国证券业协会
- C.中国证监会
- D.基金管理人
4
跨境投资的投资研究风险主要注意下列哪些方面（ ）。
Ⅰ、国外企业债券多数没有担保机构
Ⅱ、担保机构本身也存在较大的信用风险
Ⅲ、在使用衍生证券进行套期保值时，需要准确计算衍生工具和基础证券之间的相关性，然后根据定价模型计算持有的数量，这一过程存在模型风险
Ⅳ、基金会计估值过程中经常会遇到数据来源不一致、证券交易不活跃、各国税收制度不一致等问题，这些问题制度都是潜在的模型风险
Ⅰ、国外企业债券多数没有担保机构
Ⅱ、担保机构本身也存在较大的信用风险
Ⅲ、在使用衍生证券进行套期保值时，需要准确计算衍生工具和基础证券之间的相关性，然后根据定价模型计算持有的数量，这一过程存在模型风险
Ⅳ、基金会计估值过程中经常会遇到数据来源不一致、证券交易不活跃、各国税收制度不一致等问题，这些问题制度都是潜在的模型风险
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
5
以下不属于基金重大事件的是（ ）。
- A.股票型基金第二大重仓股临时停牌
- B.基金的基金经理变更
- C.基金管理公司总经理变更
- D.封闭式基金召开持有人大会
6
关于基金会计核算的特点，以下表述错误的是（ ）。
- A.基金会计核算以证券投资基金为会计核算主体
- B.目前，我国基金会计核算已细化到日
- C.基金会计核算的责任主体只能是对基金进行会计核算的基金管理公司
- D.从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化
7
目前，我国的公募证券投资基金均为（ ）基金。
- A.混合型
- B.契约型
- C.公司型
- D.合伙型
8
在每一风险水平上能够取得（ ）收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿。
- A.最低
- B.最高
- C.预期
- D.平均
9
关于复利终值系数（FV，6%，8）下列说法错误的是（ ）。
- A.（FV，6%，8）=（1+6%）^8
- B.8是为期数
- C.按6%为单利计算
- D.（FV，6%，8）=1/（PV，6%，8）
10
下列关于风险分散化的表述中，错误的是（ ）。
- A.两种预期收益具有同样的波动规律的资产在不允许卖空的情况下无法构建出预期收益率相同而风险更低的投资组合
- B.资产收益中的系统性风险通常无法分散化
- C.通过分散化可以将资产收益的风险降低到0
- D.通过投资资产组合，可以降低风险，但不能完全消除风险
11
对于一个由两个风险资产组成的投资组合（每个风险资产占50%），在限制卖空的情形下，以下表述正确的是（ ）。
- A.两个风险资产的相关系数越低，投资组合的风险越低
- B.两个风险资产的相关系数越高，投资组合的风险越低
- C.两个风险资产的相关系数越高，投资组合的预期收益率越高
- D.两个风险资产的相关系数越低，投资组合的预期收益率越高
12
关于久期和凸性，有如下几种说法，以下判断正确的是（ ）。
Ⅰ、如果两个债券的修正久期是相等的，那么它们的价格随收益率变动的百分比变化就总是相等的
Ⅱ、凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资
Ⅲ、债券收益率变动对债券价格变动所产生的二阶效应或者价格-收益率曲线的曲率可被称为债券的凸性
Ⅳ、债券的价格与收益率之间呈负相关关系，但该关系是非线性的，当债券收益率分别上升和下降相同单位时，债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度大于下降幅度
Ⅰ、如果两个债券的修正久期是相等的，那么它们的价格随收益率变动的百分比变化就总是相等的
Ⅱ、凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资
Ⅲ、债券收益率变动对债券价格变动所产生的二阶效应或者价格-收益率曲线的曲率可被称为债券的凸性
Ⅳ、债券的价格与收益率之间呈负相关关系，但该关系是非线性的，当债券收益率分别上升和下降相同单位时，债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度大于下降幅度
- A.Ⅰ错误，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确
- B.Ⅰ、Ⅱ错误，Ⅲ、Ⅳ正确
- C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ错误，Ⅳ正确
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正确
13
关于中国证券投资基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，以下说法正确的是（ ）。
- A.C2为风险承受能力最低的类型
- B.C2风险类型投资者通常不愿意承担任何投资损失
- C.没有风险容忍度的投资者类型为C4
- D.C1风险类型投资者可以认购货币市场基金
14
关于优先股的权利，以下表述正确的是（ ）。
Ⅰ、具有剩余收益权
Ⅱ、有优先的表决权
Ⅲ、优于债券的清偿权
Ⅳ、具有股权和债权的双重特征
Ⅰ、具有剩余收益权
Ⅱ、有优先的表决权
Ⅲ、优于债券的清偿权
Ⅳ、具有股权和债权的双重特征
- A.Ⅰ、Ⅳ
- B.Ⅱ、Ⅲ
- C.Ⅲ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ
15
对于两种风险资产组成的投资组合，能够最大程度降低投资组合的风险时，他们之间的相关系数为（ ）。
- A.1
- B.-1
- C.0
- D.-0.1
16
W公司2015年报表显示，当年公司净现金流为1亿元。其中，经营活动产生的现金流为5亿元，现金流出为3亿元；投资活动产生的现金流出为2亿元，无现金流入。则W公司2015年融资活动产生的净现金流量为（ ）。
- A.-1亿元
- B.11亿元
- C.1亿元
- D.10亿元
17
合格境内机构投资者（QDII）基金产品，按照简易程序注册的，注册审查时间原则上不超过（ ）。
- A.20个工作日
- B.3个月
- C.6个月
- D.15个工作日
18
关于现值和贴现，以下表述错误的是（ ）。
- A.现值是指将来货币金额的未来价值
- B.现值计算中利率也被称为贴现率
- C.现值的复利计算公式一般为PV=FV/（1+i）^n
- D.将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现
19
2018年4月，港交所施行同股不同权，对于某些大型科技公司，需要不断再融资，但创始人的股权可能会不断地被摊薄，而这些创始人又是核心人物，不愿失去控制权，此次同股不同权改革计划针对的就是这类公司。“同股不同权”中的“权”在这个语境下是指（ ）。
- A.知情权
- B.清偿权
- C.投票权
- D.分红权
20
个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（ ）。
- A.买卖股票差价收入
- B.股利收入
- C.国债利息收入
- D.买卖基金份额差价收入
21
股票基金管理人会密切关注行业和个券的基本面变化，构造多元化的投资组合。这种操作主要是为了降低（ ）风险。
- A.市场风险
- B.利率风险
- C.信用风险
- D.流动性风险
22
关于资本市场线与风险资产有效前沿的切点投资组合，以下表述正确的是（ ）。
Ⅰ、它就是市场投资组合
Ⅱ、它由投资者偏好决定
Ⅲ、它是有效前沿上不含无风险资产的投资组合
Ⅳ、有效前沿上的任何投资组合都可看作是该市场组合与无风险资产的再组合
Ⅰ、它就是市场投资组合
Ⅱ、它由投资者偏好决定
Ⅲ、它是有效前沿上不含无风险资产的投资组合
Ⅳ、有效前沿上的任何投资组合都可看作是该市场组合与无风险资产的再组合
- A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- C.Ⅰ、Ⅱ
- D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
23
某基金管理人正在拟定一份基金合同，关于基金估值条款的约定，以下符合相关规定的是（ ）。
- A.约定因业务系统原因导致的估值错误，由系统厂商承担主要责任
- B.基金合同约定了暂停估值的情形和处理方法
- C.因主要投资于非标准化资产，无活跃市场报价，无需列示估值方法
- D.约定基金持有的衍生品合约价值以管理人计算结果为准，托管人无需进行复核
24
当发生通货紧缩时，实际利率将（ ）名义利率。
- A.高于
- B.低于
- C.无法确定
- D.等于
25
关于封闭式基金的交易报价，下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ、基金的申报价格最小变动单位为0.01元人民币
Ⅱ、基金报价单位为每10份基金价格
Ⅲ、基金买卖申报数量应当为100份或其整数倍
Ⅳ、基金单笔最大数量应当低于100万份
Ⅰ、基金的申报价格最小变动单位为0.01元人民币
Ⅱ、基金报价单位为每10份基金价格
Ⅲ、基金买卖申报数量应当为100份或其整数倍
Ⅳ、基金单笔最大数量应当低于100万份
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- B.Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅱ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ
26
某浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为5%，固定利差为30个基点，则该浮动利率债券支付期期初的基准利率为（ ）。
- A.2.00%
- B.5.30%
- C.4.70%
- D.4.97%
27
关于不同类型资本的权利，以下表述错误的是（ ）。
- A.优先股一般情况下也享有表决权
- B.优先股股东有对公司盈利和剩余财产的优先分配权
- C.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利
- D.公司的债权人都有权要求公司按约定支付利息以及归还本金
28
交易型开放式指数基金的特点不包括（ ）。
- A.指数化
- B.独特的实物申购、赎回机制
- C.实行一级、二级市场并存的交易制度
- D.不能在交易所挂牌交易
29
关于开放式基金的申购和赎回，以下表述正确的是（ ）。
- A.投资人递交申购申请，申购成立
- B.投资人交付申购款项，申购确认
- C.投资人交付申购款项，申购成立
- D.投资人递交申购申请，申购确认
30
已知甲投资者为A货币基金最大的份额持有人，共计持有A货币基金份额合计占总份额的75%。如果甲投资者在T日申请赎回其持有的全部份额，A货币基金为应对巨额赎回，以下表述错误的是（ ）。
- A.可以持有剩余存续期超过397天的债券
- B.以持有的债券作为抵押品融资以支付赎回款
- C.正回购资金余额可以超过净资产的20%
- D.投资组合平均剩余期限可以超过120天
31
甲公司2024年经营活动产生的现金流量为200亿元，投资活动产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则甲公司2024年的净现金流为（ ）亿元。
- A.50
- B.250
- C.300
- D.150
32
收益率曲线的基本类型不包括（ ）。
- A.正向收益率曲线
- B.反转收益率曲线
- C.水平收益率曲线
- D.负收益率曲线
33
某时点1年期国债、10年期国债和10年AAA级企业债的收益率分别为2.2663%、2.7913%和3.5518%，则企业债相对于国债的信用风险溢价为（ ）。
- A.0.035518
- B.0.00525
- C.0.007605
- D.0.012855
34
假设某只基金只持有四类股票，数量分别为50万股、60万股、80万股、100万股，每股的收盘价分别为15元、20元、35元、5元，银行存款为1000万元，应交税费为1750万元，已售出基金份额为3000万份，假设基金没有其他资产负债，则基金份额净值为（ ）。
- A.1.50元
- B.1.83元
- C.1.1元
- D.1.33元
35
关于货币市场基金公告，以下说法正确的是（ ）。
Ⅰ、与其他普通公募基金一样，货币市场基金也需要定期披露基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息
Ⅱ、货币市场基金不同于其他普通类型公募基金定期披露份额净值，而是需要披露每万份基金收益和最近7日年化收益率
Ⅲ、类似其他普通公募基金，货币市场基金收益公告按照披露时间的不同可分为封闭期公告和开放日公告两类
Ⅳ、不同于其他普通类型公募基金，货币市场基金收益公告按照披露时间的不同可分为封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告三类
Ⅰ、与其他普通公募基金一样，货币市场基金也需要定期披露基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息
Ⅱ、货币市场基金不同于其他普通类型公募基金定期披露份额净值，而是需要披露每万份基金收益和最近7日年化收益率
Ⅲ、类似其他普通公募基金，货币市场基金收益公告按照披露时间的不同可分为封闭期公告和开放日公告两类
Ⅳ、不同于其他普通类型公募基金，货币市场基金收益公告按照披露时间的不同可分为封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告三类
- A.Ⅰ、Ⅲ
- B.Ⅰ、Ⅳ
- C.Ⅱ、Ⅳ
- D.Ⅱ、Ⅲ
36
投资者投资某项目，在未来第5年年末将得到50000元，期间没有任何货币收入。假设投资者希望得到的年利率为10%，则按复利计算该项投资的现值为（ ）。
- A.33205.47元
- B.31046.07元
- C.28223.70元
- D.33333.33元
37
关于做市商和经纪人，以下表述正确的是（ ）。
- A.二者有时可以共同完成证券交易
- B.二者都直接参与到交易中
- C.二者的利润来源相同
- D.报价驱动市场的做市商和指令驱动市场的经纪人都是市场流动性的主要提供者和维持者
38
小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享有的利润日包含（ ）。
- A.2017年10月20日
- B.2017年10月20日、21日、22日
- C.2017年10月20日、21日、22日、23日
- D.2017年10月20日、21日
39
关于存托凭证，以下表述错误的是（ ）。
- A.存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力
- B.存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险
- C.目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证
- D.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司的有价证券的可转让凭证
40
投资者将托管在甲证券经营机构的LOF份额转托管到乙证券经营机构，属于（ ）的系统内转托管。
- A.场内到场外
- B.场外到场内
- C.场内到场内
- D.场外到场外
41
以下关于中证全债指数的说法，错误的是（ ）。
- A.样本包括银行间市场和沪、深证券交易所市场的国债、金融债券和企业债券
- B.中证指数公司每日计算并发布中证全债的收盘指数
- C.当成分券出现异常价格或无价格的情况下，计算指数时剔除该成分券
- D.是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数
42
远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是最常见的衍生工具，关于它们的区别，可以通过（ ）角度来分析。
Ⅰ、合约标准化程度
Ⅱ、收益高低程度
Ⅲ、杠杆效应
Ⅳ、执行方式
Ⅰ、合约标准化程度
Ⅱ、收益高低程度
Ⅲ、杠杆效应
Ⅳ、执行方式
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
43
根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFII、RQFII可以在银行间债券市场参与交易，但只能申请成为丙类结算成员，在债券结算时需委托甲类结算成员办理。此处体现的交易制度是（ ）。
- A.保证金制度
- B.做市商制度
- C.公开市场一级交易商制度
- D.结算代理制度
44
在信息披露方面，货币市场基金与其他普通公募基金存在的差异包括（ ）。
Ⅰ、货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告
Ⅱ、在披露时间上，货币市场基金除了封闭期收益公告和开放日收益公告外，还需特别披露节假日收益公告
Ⅲ、采用摊余成本法计价的货币市场基金需公告偏离度信息
Ⅳ、除季报、半年报和年报之外，货币市场基金还需编制月报并公告
Ⅰ、货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告
Ⅱ、在披露时间上，货币市场基金除了封闭期收益公告和开放日收益公告外，还需特别披露节假日收益公告
Ⅲ、采用摊余成本法计价的货币市场基金需公告偏离度信息
Ⅳ、除季报、半年报和年报之外，货币市场基金还需编制月报并公告
- A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
- B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
45
连续4周，某大宗商品现货日报价的平均值都为3100元每吨，则报价波动最剧烈的一周是（ ）。
- A.现货日报价标准差为290元每吨的一周
- B.现货日报价标准差为330元每吨的一周
- C.现货日报价标准差为250元每吨的一周
- D.现货日报价标准差为260元每吨的一周
46
关于我国私募基金产品，以下表述错误的是（ ）。
- A.单只私募基金产品的投资者人数不得超过200人
- B.单个投资者投资私募基金的金额不得低于100万元
- C.私募基金产品不能在公开媒体进行宣传
- D.财务公司不得投资私募基金产品
47
关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（ ）。
- A.当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
- B.当两种资产的收益相关系数为-0.5变为0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
- C.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
- D.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线
48
下列关于基金中基金的表述，错误的是（ ）。
- A.基金中基金通过持有多个不同的基金，可以进一步分散投资风险，降低单一基金的波动对投资组合的影响
- B.基金中基金可以根据市场环境和投资者需求，动态调整旗下基金的资产配置，优化整体投资组合的风险收益特征
- C.基金中基金的投资门槛很高，主要投资者是机构投资者
- D.基金中基金由专业的基金管理人团队进行投资组合管理和基金选择，为投资者提供了专业化的基金选择和资产配置服务
49
基金招募说明书登载的下述内容，合规的是（ ）。
Ⅰ、股票型证券投资基金可以按照后端模式收取申购费
Ⅱ、债券型证券投资基金的基金份额净值低于1元时，可以停止计提管理费
Ⅲ、货币市场基金计提管理费，年费率为0.33%，不收取申购、赎回费
Ⅳ、混合型证券投资基金计提管理费，年费率为1%，并按照1元基金份额净值进行申购和赎回
Ⅰ、股票型证券投资基金可以按照后端模式收取申购费
Ⅱ、债券型证券投资基金的基金份额净值低于1元时，可以停止计提管理费
Ⅲ、货币市场基金计提管理费，年费率为0.33%，不收取申购、赎回费
Ⅳ、混合型证券投资基金计提管理费，年费率为1%，并按照1元基金份额净值进行申购和赎回
- A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- B.Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
50
关于现金流，以下表述错误的是（ ）。
- A.在计算期内，资金的收入与支出叫作现金流量
- B.资金的支出叫作现金流出，资金的收入叫作现金流入
- C.净现金流量=现金流入-现金流出
- D.净现金流量通常为正数，不可能为负数
51
私募证券投资基金应于募集完成后向（ ）备案。
- A.国家金融监管总局
- B.中国证监会
- C.中国证券投资基金业协会
- D.市场监督管理局
52
下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是（ ）。
- A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌
- B.某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌
- C.某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌
- D.某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌
53
关于公募基金估值基本原则，以下说法正确的是（ ）。
- A.当重大事件使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以下的，应对估值进行调整并确定取得公允价值
- B.对于能够获取同类资产在活跃市场报价的投资品种，可以直接使用该报价进行结算
- C.管理人理应考虑持有资产交易受限的情况，尤其是当该限制是针对本身的时候
- D.对不存在活跃市场的投资品种可以直接使用购入成本进行结算
54
公募基金的基金合同生效日是指（ ）。
- A.法定验资机构完成验资之日
- B.中国证监会书面确认基金备案之日
- C.基金募集期限届满之日
- D.基金管理人公告日
55
为了在本金安全的前提下获得股票上涨收益，投资者与证券公司签订股票收益互换协议，以下表述正确的是（ ）。
- A.如果该股票价格下跌，投资者损失的上限是利息加上初始保证金
- B.若实际股价低于现价，则投资者向证券公司支付差价补偿
- C.投资者将股票的头寸转换为固定收益头寸
- D.投资者将本金产生的利息收入与证券公司支付的与股票挂钩的上涨收益进行互换
56
下列选项中不可以进行回转交易的是（ ）。
- A.债券竞价交易
- B.单市场股票型ETF
- C.权证交易
- D.B股次交易日起
57
某企业2016年度的销售利润为10％，年销售收入为10亿元，年均总资产为50亿元，权益乘数为200％，则该企业2016年度的净资产收益率为（ ）。
- A.0.04
- B.1
- C.0.08
- D.0.02
58
关于基金业绩评价需要考虑的因素说法不正确的是（ ）。
- A.债券基金的久期与基金组合中各个债券久期的关系是债券基金的久期等于各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均
- B.“1亿元的组合有1亿元的管法，10亿元的组合有10亿元的管法，100亿元的组合更有100亿元的管法”，这说明基金业绩评价需考虑基金管理规模
- C.与规模基金相比，大规模基金的平均固定成本较低
- D.基金业绩评价需要考虑的主要因素包括基金的管理费费率和管理费用
59
关于证券市场线，以下表述正确的是（ ）。
Ⅰ、证券市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
Ⅱ、证券市场线给出了每一个风险资产的风险与预期收益率之间的关系
Ⅲ、证券市场线坐标图的横轴以标准差来衡量风险
Ⅳ、证券市场线坐标图的横轴以贝塔值来衡量风险
Ⅰ、证券市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
Ⅱ、证券市场线给出了每一个风险资产的风险与预期收益率之间的关系
Ⅲ、证券市场线坐标图的横轴以标准差来衡量风险
Ⅳ、证券市场线坐标图的横轴以贝塔值来衡量风险
- A.Ⅱ、Ⅳ
- B.Ⅰ、Ⅲ
- C.Ⅱ、Ⅲ
- D.Ⅰ、Ⅳ
60
按运作机制来划分，指数基金主要分为（ ）。
Ⅰ、交易型开放式指数基金
Ⅱ、上市开放式基金
Ⅲ、开放式指数基金
Ⅳ、标准指数型基金
Ⅰ、交易型开放式指数基金
Ⅱ、上市开放式基金
Ⅲ、开放式指数基金
Ⅳ、标准指数型基金
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅰ、Ⅲ
- D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
61
某投资者得到了100只QDII基金的单位净值，从小到大排列为NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次为10007、10014、10030、10040、10080、10122、10124、10193、10200、10309，则NAV的下2.5%分位数为（ ）。
- A.10022
- B.10014
- C.10025
- D.10030
62
市场组合的贝塔值是（ ）。
- A.1
- B.-1
- C.0
- D.2
63
关于开放式基金的分红，以下表述错误的是（ ）。
- A.每一份基金份额享有同等分配率
- B.可以采用现金分红方式或者分红再投资转换为基金份额的方式
- C.收益分配方案、时间和发放方法都是分红公告中应当包含的主要内容
- D.如果基金份额持有人事先没有做出选择，则基金收益分配默认转为基金份额
64
2015年2月6日，张先生购买了10万元新发股票型基金。到了2015年6月10日，张先生看到了市场已上涨且该基金已打开申购赎回，决定将这一笔基金投资进行赎回。由于该基金不收取销售服务费，对于张先生赎回费的收取，以下合规的是（ ）。
- A.收取不低于0.75%的赎回费，并将不低于赎回费总额的25%计入基金财产
- B.收取不低于0.25%的赎回费，并将不低于赎回费总额的50%计入基金财产
- C.收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的25%计入基金财产
- D.收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的50%计入基金财产
65
股利贴现模型不包括（ ）。
- A.负增长模型
- B.零增长模型
- C.多元增长模型
- D.不变增长模型
66
关于期货交易中的“投机”，以下表述错误的是（ ）。
- A.投机交易减弱了市场的流动性
- B.投机交易承担了套期保值者转移的风险
- C.投机者是使套期保值得以实现的重要力量
- D.投机者承担了风险，并提供风险资金
67
关于基金管理人的信息披露，以下表述错误的是（ ）。
- A.基金管理人应当有相应的部门或岗位负责信息披露工作，进行信息的组织、审核和发布
- B.信息披露不会对证券市场价格和投资者行为产生影响
- C.基金管理人应当建立完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时
- D.信息披露是基金管理人必须履行的一项义务
68
对于不同类型基金的风险，以下说法正确的是（ ）。
- A.债券型基金的利率风险一般低于股票型基金
- B.投资货币市场基金没有任何风险
- C.混合型基金的系统性风险高于股票型基金的系统性风险
- D.指数基金的非系统性风险比较低
69
关于企业盈利能力比率，以下表述错误的是（ ）。
- A.总资产收益率高，表明公司利用资产创造利润的能力强
- B.净资产收益率衡量每单位所有者权益能够带来的利润
- C.计算销售利润率和总资产收益率都需要使用净利润这个指标
- D.销售利润率是衡量公司最大化股东财富能力的比率
70
某上市公司上年末总股本为4亿股，其中流通股本为3亿股，净资产为12亿元。该上市公司上一年度的净利润为1.2亿元。公司目前股票价格为7.5元。自上年末至今未发生分红、送股等证券权益业务。假设该上市公司通过发行债券、优先股和普通股的方式进行融资，则该公司破产后的清偿顺序为（ ）。
- A.优先股、普通股、债券
- B.普通股、优先股、债券
- C.债券、普通股、优先股
- D.债券、优先股、普通股
71
关于基金和银行储蓄存款的性质，以下表述错误的是（ ）。
- A.银行对存款者负有法定的保本付息责任
- B.基金是一种受益凭证
- C.基金管理人需要承担基金投资损失的风险
- D.银行储蓄存款是一种信用凭证
72
通常不是按基金资产净值的一定比例逐日计提的费用是（ ）。
- A.销售服务费
- B.托管费
- C.管理费
- D.审计费
73
关于可回售债券的表述，错误的是（ ）。
- A.与一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息通常更高
- B.可回售债券的回售价格通常是债券的面值
- C.可回售债券的受益人是持有者
- D.大部分可回售债券约定在发行一段时间后才可执行回售权
74
基金从事场内证券交易，涉及的交易成本包括（ ）。
- A.佣金、证管费、备案费、印花税
- B.经手费、印花税、登记费、席位费
- C.佣金、过户费、备案费、经手费
- D.佣金、过户费、经手费、印花税
75
某券商为已取得基金托管资格的基金托管人。当发生下列（ ）事项时，该券商应在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书。
Ⅰ、该券商基金托管部负责人变动
Ⅱ、该券商基金托管部主要业务人员1年内离职率约为10%
Ⅲ、托管人的法定名称或住所发生变更
Ⅳ、该券商因托管业务发生违约被提起诉讼
Ⅰ、该券商基金托管部负责人变动
Ⅱ、该券商基金托管部主要业务人员1年内离职率约为10%
Ⅲ、托管人的法定名称或住所发生变更
Ⅳ、该券商因托管业务发生违约被提起诉讼
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- B.Ⅱ、Ⅲ
- C.Ⅰ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
76
下列关于债券到期收益率的计算正确的是（ ）。
Ⅰ、某债券面值为500元，每年支付利息30元，期限为2年，市场价格为482.17元，则到期收益率为8%
Ⅱ、票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当前市场价格为95元，则到期收益率为8.84%
Ⅲ、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%，每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是8.9468%
Ⅰ、某债券面值为500元，每年支付利息30元，期限为2年，市场价格为482.17元，则到期收益率为8%
Ⅱ、票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当前市场价格为95元，则到期收益率为8.84%
Ⅲ、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%，每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是8.9468%
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- B.Ⅰ、Ⅱ
- C.Ⅰ、Ⅲ
- D.Ⅱ、Ⅲ
77
关于基金合同，以下表述错误的是（ ）。
- A.基金合同一旦终止，基金财产就进入清算程序，对于清算后的基金财产，基金管理人享有部分分配权
- B.基金合同包含基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息
- C.基金合同应当明确约定持有人大会的召开、议事规则等事项
- D.基金合同中约定基金份额持有人可对基金管理人、托管人或基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
78
下列关于名义利率和实际利率说法正确的是（ ）。
Ⅰ、某客户在2016年初往某银行存入一笔年期定期存款，银行利率为3%，2016年CPI同比增长2%，该客户此笔存款的实际利率是1%
Ⅱ、若无风险利率为1%，通货膨胀率为2%，实际利率为4%，那么名义利率为6%
Ⅲ、现有一存续期为8年的零息债券价格为81.7元，假设投资者预期通货膨胀率将从1%上升到2%，而且要求的实际收益率不变，则该债券的价格将大概会变成73.07元
Ⅳ、在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是实际利率=名义利率-通货膨胀率
Ⅰ、某客户在2016年初往某银行存入一笔年期定期存款，银行利率为3%，2016年CPI同比增长2%，该客户此笔存款的实际利率是1%
Ⅱ、若无风险利率为1%，通货膨胀率为2%，实际利率为4%，那么名义利率为6%
Ⅲ、现有一存续期为8年的零息债券价格为81.7元，假设投资者预期通货膨胀率将从1%上升到2%，而且要求的实际收益率不变，则该债券的价格将大概会变成73.07元
Ⅳ、在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是实际利率=名义利率-通货膨胀率
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- B.Ⅰ、Ⅱ
- C.Ⅲ、Ⅳ
- D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
79
目前我国开放式基金的估值频率是（ ）。
- A.每个自然日估值，当日披露份额净值和基金份额累计净值
- B.每个交易日估值，每周披露一次份额净值和基金份额累计净值
- C.每个自然日估值，次日披露份额净值和基金份额累计净值
- D.每个交易日估值，不晚于次日披露份额净值和基金份额累计净值
80
以下（ ）不是期货合约的要素。
- A.期货品种
- B.最小变动单位
- C.行权价
- D.交割等级
81
现阶段信用风险缓释工具主要包含（ ）。
Ⅰ、信用风险缓释凭证
Ⅱ、信用风险缓释合约
Ⅲ、信用违约互换
Ⅳ、信用联接票据
Ⅰ、信用风险缓释凭证
Ⅱ、信用风险缓释合约
Ⅲ、信用违约互换
Ⅳ、信用联接票据
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
82
基金的收益率为40%，标准差为0.5，前一年定期利率为5%，夏普比率为（ ）。
- A.0.65
- B.0.8
- C.0.7
- D.0.6
83
以下属于触发披露基金临时报告的重大事件是（ ）。
Ⅰ、对基金份额持有人权益产生重大影响
Ⅱ、对基金份额的价格产生重大影响
Ⅲ、对基金管理人的利益产生重大不利影响
Ⅳ、对基金托管人的利益产生重大不利影响
Ⅰ、对基金份额持有人权益产生重大影响
Ⅱ、对基金份额的价格产生重大影响
Ⅲ、对基金管理人的利益产生重大不利影响
Ⅳ、对基金托管人的利益产生重大不利影响
- A.Ⅰ、Ⅱ
- B.Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
84
关于银行间债券远期交易，以下说法错误的是（ ）。
- A.实行净价交易，全价结算
- B.从成交日至结算日最长不得超过180天
- C.到期应该实际交割资金和债券
- D.价格和数量在成交时约定
85
关于QDII基金信息披露的要求，以下表述错误的是（ ）。
- A.QDII基金在披露相关信息时，可以采用英文和中文，并以英文为准
- B.基金管理人在管理QDII基金时，如委托境外托管人，应当在招募说明书中披露境外托管人的有关信息
- C.基金管理人管理QDII基金时，应当在招募说明书中披露境外市场可能产生的风险信息
- D.当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性
86
封闭式基金上市交易的条件包括（ ）。
Ⅰ、基金合同期限5年以上
Ⅱ、基金募集金额不低于2亿元人民币
Ⅲ、基金份额持有人不少于1000人
Ⅳ、公司自有资金认购不少于1000万元人民币
Ⅰ、基金合同期限5年以上
Ⅱ、基金募集金额不低于2亿元人民币
Ⅲ、基金份额持有人不少于1000人
Ⅳ、公司自有资金认购不少于1000万元人民币
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅱ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
87
关于股票收益互换，以下表述错误的是（ ）。
- A.通常进行净额交收，不发生本金交换
- B.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理
- C.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换、股票收益和固定利率的互换、股票收益和股票收益的互换
- D.股票收益互换中，交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩
88
关于股份公司的资本，以下说法正确的是（ ）。
- A.公司债券利率一般高于同期国债利率，需要还本付息，不属于公司资本
- B.优先股和普通股都代表对公司的所有权，普通股股东可以获得公司的分红
- C.公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是优先股股东优于普通股股东，普通股股东优于债券持有者
- D.有限责任公司中，法定代表人有自己的资产，在公司发生损失时，需要承担公司全部损失
89
关于混合基金的风险管理，以下表述正确的是（ ）。
- A.混合基金的风险低于股票基金，预期收益低于债券基金
- B.混合基金股票仓位较高时，可对基金行业集中度、持股集中度等风险指标进行监控
- C.在预期股市大幅上涨时，基金可以通过降低股票仓位、增加债券或货币市场工具的配置来减少系统性风险
- D.债券基金与混合型基金相比，其风险管理更加多样化
90
目前，我国银行间市场债券结算业务类型不包括（ ）。
- A.现券业务
- B.买断式回购业务
- C.货币互换
- D.债券借贷
91
某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15%，下半年发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，则其时间加权收益率为（ ）。
- A.0.15
- B.0.18
- C.0.2623
- D.0.0977
92
2007年，证监会发布《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》，关于QDII基金估值，以下表示错误的是（ ）。
- A.QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体是基金管理公司
- B.QDII基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露净值
- C.QDII基金投资流通受限的证券估值可以参照国际会计准则进行
- D.QDII基金份额净值应当在估值日后1个工作日披露
93
票息率为5％的3年期债券，市场价格为100元，到期收益率为5％，麦考利久期为2.86。如果该债券的到期收益率下降至4.9％，那么该债券的价格变动为（ ）。
- A.上涨0.495元
- B.下跌0.495元
- C.上涨0.272元
- D.下跌0.272元
94
某上市公司近年来积极通过各种融资手段筹资并大举扩张，经统计有公司债、优先股、定向增发股票筹集等。由于经营不善，公司拟进入解散或破产清算程序，以下（ ）可以获得最优先的清偿顺序。
- A.参与了定向增发的股东
- B.公司债的持有人
- C.普通股股东
- D.优先股股东
95
关于证券投资基金的特点，以下表述正确的包括（ ）。
Ⅰ、将资金交给基金管理人管理，使中小投资者能够享受到专业化的投资管理服务
Ⅱ、证券投资基金实行基金投资人和基金管理人利益共享、风险共担的原则
Ⅲ、组合投资、分散风险是基金的特色
Ⅳ、严格监管与信息透明是公募基金的显著特点
Ⅰ、将资金交给基金管理人管理，使中小投资者能够享受到专业化的投资管理服务
Ⅱ、证券投资基金实行基金投资人和基金管理人利益共享、风险共担的原则
Ⅲ、组合投资、分散风险是基金的特色
Ⅳ、严格监管与信息透明是公募基金的显著特点
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
96
假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产（ ）。
- A.不变
- B.减少
- C.无法确定增减
- D.增加
97
关于方差，以下说法错误的是（ ）。
- A.方差表明了数据分布的离散程度
- B.方差又叫标准差
- C.数据分布越散乱，该数据的方差越大
- D.方差表明了数据实际观察值与期望值的偏离程度
98
我国证券投资基金的基金当事人不包括（ ）。
- A.基金销售机构
- B.基金托管人
- C.基金份额持有人
- D.基金管理人
99
关于结算方式，以下表述正确的是（ ）。
- A.中国结算公司上海分公司全额结算产品的有私募债券转让、国债买断式回购到期购回、大宗专场和非公开发行优先股转让
- B.全额结算方式下，证券登记结算机构作为买卖双方的共同对手方，提供交收担保
- C.债券结算业务系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方券或款不足时，系统不进行部分结算的债券结算类型是净额结算
- D.关于逐笔全额结算，结算参与人必须采用货银对付（DVP）的交收方式
100
某开放式基金的基金总份额为1亿份，下列情形中未构成巨额赎回的是（ ）。
- A.赎回1500万份，申购1300万份；通过基金转换转出1800万份，转入900万份
- B.赎回700万份，申购100万份；通过基金转换转出1500万份，转入1000万份
- C.赎回2000万份，申购1500万份；通过基金转换转出1300万份，转入700万份
- D.赎回1000万份，申购100万份；通过基金转换转出800万份，转入900万份
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