证券分析师胜任能力《发布证券研究报告业务》试题（网友回忆版）一
发布证券研究报告业务
历年真题
共 120 题
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更新于 2026-09-26
一、单项选择题
本题共40小题，每小题0.5分，共20分。
1
某完全垄断市场，产品的需求曲线为：Q=1800-200P，该产品的平均成本始终是1.5。生产者只能实行单一价格，则市场销量为（ ）。
- A.1000
- B.350
- C.750
- D.1500
2
根据《国际伦理纲领.职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规则的规定，投资分析师的行为不包括（ ）。
- A.合理的分析和表述
- B.信息披露
- C.禁止引用他人研究成果
- D.在作出投资建议和操作时，应注意适宜性
3
根据波浪理论，一个完整的循环应包括（ ）个波浪。
- A.8
- B.3
- C.5
- D.2
4
下列属于财政政策的手段是（ ）。
- A.公开市场业务
- B.利率调整
- C.放松银根
- D.转移支付
5
今年年初，分析师预测某公司今后2年内（含今年）股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%.并将保持下去，已知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。如果股利免征所得税，那么今年初该公司股票的内在价值最按近（ ）。
- A.220.17元
- B.212.17元
- C.216.17元
- D.218.06元
=218.06（元）。
6
下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是上市公司（ ）。
- A.置换其集团公司资产
- B.与关联公司相互持股
- C.租赁其集团公司资产
- D.向集团公司定向增发
7
关于完全垄断市场，下列说法错误的是（ ）。
- A.能很大程度地控制价格，且不受管制
- B.有且仅有一个厂商
- C.产品唯一，且无相近的替代品
- D.进入或退出行业很困难，几乎不可能
8
当通货膨胀严重时，政府通常会采取的宏观调控措施是（ ）。
- A.减税
- B.降低利率
- C.提高利率
- D.财政扩张
9
以下不属于尤金.法玛有效市场分类类型的是（ ）
- A.弱式有效市场
- B.强式有效市场
- C.半弱式有效市场
- D.半强式有效市场
10
利用行业的历史数据如销售收入.利润等，分析过去的增长情况，并据此预测行业未来发展趋势的研究方法是（ ）。
- A.演绎法
- B.横向比较法
- C.纵向比较法
- D.归纳法
11
证券分析师不具有的职能是（ ）。
- A.为上市公司出具财务审计报告
- B.为投资者提供决策建议
- C.为地方政府决策提供依据
- D.为公司的财务顾问项目提供研究支持
12
下列文件中，不属于我国产业政策范畴的是（ ）。
- A.《石油工业法》
- B.《90年代国家产业政策纲要》
- C.《外商投资产业指导目录》
- D.《90年代中国农业发展纲要》
13
行为金融理论中的BSV模型认为（ ）。
- A.投资者对所掌握的信息过度自信
- B.投资者善于调整预测模型
- C.投资者可能存在保守性偏差
- D.无信息的投资者不存在判偏差
14
切线理论是帮助投资者识别（ ）较为实用的方法。
- A.股价小波动方向
- B.股价形态
- C.大势变动方向
- D.股价高低
15
（ ）可以说是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平，比较真实地反映中国金融市场的资金供求情况。
- A.贷款利率
- B.回购利率
- C.存款利率
- D.券商融资融券利率
16
一般来说，在交易双方达成远期合约时，远期合约本身的价值（ ）。
- A.大于0
- B.不确定
- C.小于0
- D.等于0
17
某公司打算运用6个月期的S&P股票指数期货为其价值500万美元的股票组合完全套期保值，该股票组合的β值为1.8，当时指数期货价格为400点（1点500美元），那么其应卖出的期货合约数量为（ ）份。
- A.25
- B.13
- C.23
- D.45
18
已获利息倍数也称（ ）倍数。
- A.税前利息
- B.利息保障
- C.利息费用
- D.利润收益
19
关于行业分析，下列表述错误的有（ ）。
- A.行业分析主要是界定行业所处的发展阶段
- B.行业分析是确定最终投资对象的依据之一
- C.行业分析是对上市公司进行分析的前提
- D.行业分析一般不进行不同行业的横向比较
20
某公司目前处于高增长阶段，但是于行业竞争者的不断加入，某公司的增长率呈现逐年降低的态势并随后进入平稳增长。请问，使用下面哪一个模型对某公司进行估值比较适合。（ ）
- A.H模型
- B.戈登增长模型
- C.单阶段模型
- D.三阶段模型
21
从汇率制度分类标准看，1978-1998年欧洲货币体系是一种（ ）制度。
- A.固定汇率
- B.自由浮动汇率
- C.有管理的浮动汇率
- D.目标区间管理汇率
22
20世纪60年代，（ ）提出了有效市场假说。
- A.艾略特
- B.夏普
- C.尤金.法玛
- D.马可维茨
23
中国证监会于（ ）发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动。
- A.2004年1月，
- B.2001年6月
- C.2005年9月
- D.2005年4月
24
某投资者采用固定比例投资组合保险策略，其初始资金为100万元，所能承受的市值底线为80万元，乘数为2。当风险资产的价格下跌25%，该投资者需要进行的操作是（ ）。
- A.卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产
- B.卖出10万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
- C.卖出20万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
- D.卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产
25
假设市场中0.5年和1年对应的即期利率为1.59%和2.15%，那么一个期限为1年，6个月支付1次利息（票面利率4%），面值为100元的债券价格最接近（ ）元。
- A.100
- B.101
- C.102
- D.103
26
关于开放经济中可贷资金市场，下列说法错误的是（ ）。
- A.利率调整使可贷资金市场的供给和需求平衡
- B.国民储蓄是可贷资金供给的来源
- C.开放经济中的利案，和封闭经济中的一样，由可贷资金的供给和需求决定
- D.资本净流入是可贷资金需求的来源
27
担任发行人股票首次公开发行的保荐机构.主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起（ ）日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。
- A.40
- B.20
- C.30
- D.10
28
当（ ）时，投资者将选择高β值的证券组合。
- A.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
- B.市场的实际预期收益率小于无风险利率
- C.预期市场行情上升
- D.预期市场行情下跌
29
财务弹性是指（ ）。
- A.公司流动资产的变现能力
- B.公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力
- C.公司是否能够快速变现其非流动资产部分
- D.公司的财务规章制度的弹性度
30
关于我国财务报告体系中现金流量表的说法正确的是（ ）。
- A.上市公司报表只提供直接法编制的现金流量表
- B.上市公司报表既提供直接法编制的现金流量表，又提供间接法编制的现金流量表
- C.上市公司报表既不提供直接法编制的现金流量表，也不提供间接法编制的现金流量表
- D.上市公司报表只提供间接法编制的现金流量表
31
证券分析师不得断章取义或篡改有关信息资料，以及因主观好恶影响投资分析.预测和建议，这是证券分析师的（ ）原则的内涵之一。
- A.勤勉尽职
- B.谨慎客观
- C.独立诚信
- D.公正公平
32
常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（ ）。
- A.算术平均收益率
- B.时间加权收益车
- C.加权平均收益率
- D.几何平均收益率
33
会计报表附注中所披露的企业会计政策不包括（ ）。
- A.现金流分类说明
- B.所得税的核算方法
- C.收入确认
- D.存货期末计价
34
根据上海证券交易所2007年最新行业分类，沪市上市公司划分为（ ）大门类。
- A.8
- B.10
- C.13
- D.9
35
实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨，这种市场异常现象是指（ ）。
- A.公司异常现象
- B.事件异常现象
- C.会计异常现象
- D.日历异常现象
36
JJ检验一般用于（ ）。
- A.平稳时间序列的检验
- B.非平稳时间序列的检验
- C.多变量协整关系的检验
- D.单变量协整关系的检验
37
下列关于行业生命周期的说法，错误的是（ ）。
- A.遗传工程处于行业生命周期的成长期中期
- B.对于收益型的投资者，分析师可以建议优先选择处于成熟期的行业
- C.投资于行业生命周期幼稚期的行业风险很大
- D.处于成熟期的行业中，仍有一些企业具有良好的成长性
38
下列说法中，错误的是（ ）。
- A.一旦资产价格发生偏离，套利活动可以迅速引起市场的纠偏反应
- B.无套利均衡分析技术是将某项头寸与市场中的其他头寸组合起来，构筑一个在市场均衡时能承受风险的头寸，进而测算出该头寸在市场均衡时的均衡价格
- C.布莱克-斯科尔斯期权定价中，证券复制是一种动态复制技术
- D.在MM定理中，企业的市场价值与企业的融资方式密切相关
39
（ ）的理论基础是经济学的一价定律。
- A.风险中性定价
- B.相对估值
- C.无套利定价
- D.绝对估值
40
下列各项中，（ ）不属于宏观经济分析的内容。
- A.公司经济区位分析
- B.经济结构分析。
- C.银行贷款总额分析
- D.价格总水平分析
二、组合型选择题
本题共80小题，每小题1分，共80分。
41
某产品市场的需求曲线为Q=1000-10P，成本函数为C=40Q，则下列结论正确的有（）。
Ⅰ.若该产品由一个垄断厂商生产，则利润最大化时产量是300，价格是70
Ⅱ.若该产品由一个垄断厂商生产，则厂商最大利润为9000
Ⅲ.若要实现帕累托最优，相应的产量是600，价格是40
Ⅳ.在垄断条件下，社会福利的净损失是5000
Ⅰ.若该产品由一个垄断厂商生产，则利润最大化时产量是300，价格是70
Ⅱ.若该产品由一个垄断厂商生产，则厂商最大利润为9000
Ⅲ.若要实现帕累托最优，相应的产量是600，价格是40
Ⅳ.在垄断条件下，社会福利的净损失是5000
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅲ.Ⅳ
42
多元回归修正自由度的判定系数R的性质包括（）。
Ⅰ.
≤R2
Ⅱ.〈1
Ⅱ.一定大于0
Ⅳ.未必都大于0
Ⅰ.
≤R2Ⅱ.
〈1Ⅱ.
一定大于0Ⅳ.
未必都大于0- A.Ⅰ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ
43
关于经济增长率，说法正确的有（）。
Ⅰ.在宏观经济学原理中，经济增长被定义为产量的增加
Ⅱ.经济增长率的持续和稳定是政府追求的目标之一
Ⅲ.经济增长率可以用GDP变化率衡量
Ⅳ.经济增长率可以用人均GDP变化率衡量
Ⅰ.在宏观经济学原理中，经济增长被定义为产量的增加
Ⅱ.经济增长率的持续和稳定是政府追求的目标之一
Ⅲ.经济增长率可以用GDP变化率衡量
Ⅳ.经济增长率可以用人均GDP变化率衡量
- A.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
44
对于买入欧式看涨期权，下列一般为正值的是（）。
Ⅰ.Gamma
Ⅱ.Vega
Ⅲ.Theta
Ⅳ.Delta
Ⅰ.Gamma
Ⅱ.Vega
Ⅲ.Theta
Ⅳ.Delta
- A.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ
45
下列为净资产收益率计算公式的是（）。
Ⅰ.销售净利率X净资产周转率
Ⅱ.销售净利率X总资产周转率X财务杠杆
Ⅲ.总资产收益率X利息费用率X（1-税率）
Ⅳ.（经营利润率X总资产周转率一利息费用率）X财务杠杆X（1一税率）
Ⅰ.销售净利率X净资产周转率
Ⅱ.销售净利率X总资产周转率X财务杠杆
Ⅲ.总资产收益率X利息费用率X（1-税率）
Ⅳ.（经营利润率X总资产周转率一利息费用率）X财务杠杆X（1一税率）
- A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
46
一般地讲，证券分析师自律性组织的特点有（）。
Ⅰ.基本上以盈利为目的
Ⅱ.属于自发组织的非营利性团体
Ⅲ.会员可以是个人会员，也可以是公司构成的法人会员
Ⅳ.会员享受组织提供的方便和服务
Ⅰ.基本上以盈利为目的
Ⅱ.属于自发组织的非营利性团体
Ⅲ.会员可以是个人会员，也可以是公司构成的法人会员
Ⅳ.会员享受组织提供的方便和服务
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
47
证券公司的研究报告主要发送的对象包括（）。
Ⅰ.客户
Ⅱ.股东
Ⅲ.证券投资顾问
Ⅳ.董事会成员
Ⅰ.客户
Ⅱ.股东
Ⅲ.证券投资顾问
Ⅳ.董事会成员
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
48
关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的有（）。
Ⅰ.简单收益率在数值上大于时间加权收益率
Ⅱ.简单收益率在数值上小于时间加权收益率
Ⅲ.简单收益率与时间加权收益率在大小上没有必然联系
Ⅳ.简单收益率可以等于时间加权收益率
Ⅰ.简单收益率在数值上大于时间加权收益率
Ⅱ.简单收益率在数值上小于时间加权收益率
Ⅲ.简单收益率与时间加权收益率在大小上没有必然联系
Ⅳ.简单收益率可以等于时间加权收益率
- A.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ
- C.Ⅰ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ
49
关于资产负债率，下列说法正确的有（）。
Ⅰ.在资产负债率的计算过程中，必须把短期负债包含在负债总额内
Ⅱ.资产负债率可以用来衡量企业清算时保护债权人利益的程度
Ⅲ.资产负债率越高，财务杠杆越大，对企业越有利
Ⅳ.就债权人而言，资产负债率总是越低越好
Ⅰ.在资产负债率的计算过程中，必须把短期负债包含在负债总额内
Ⅱ.资产负债率可以用来衡量企业清算时保护债权人利益的程度
Ⅲ.资产负债率越高，财务杠杆越大，对企业越有利
Ⅳ.就债权人而言，资产负债率总是越低越好
- A.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
50
必须在会计报表附注中披露的或有负债包括（）。
Ⅰ.未决诉讼.仲裁形成的或有负债
Ⅱ.为其他单位提供债务担保形成的或有负债
Ⅲ.售出产品可能发生的质量事故赔偿
Ⅳ.极小可能导致经济利益流出企业的或有负债
Ⅰ.未决诉讼.仲裁形成的或有负债
Ⅱ.为其他单位提供债务担保形成的或有负债
Ⅲ.售出产品可能发生的质量事故赔偿
Ⅳ.极小可能导致经济利益流出企业的或有负债
- A.Ⅰ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅲ
51
根据固定比例投资组合保险策略，某投资者初始资金为100万元，所能承受的市值底线为75万元，乘数为2，则（）。
Ⅰ.安全边际为25万元
Ⅱ.可投资于股票的金额为25万元
Ⅲ.可投资于无风险资产的金额为50万元
Ⅳ.随着市场情况变化，风险资产与无风险资产的权重不变
Ⅰ.安全边际为25万元
Ⅱ.可投资于股票的金额为25万元
Ⅲ.可投资于无风险资产的金额为50万元
Ⅳ.随着市场情况变化，风险资产与无风险资产的权重不变
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
52
形成垄断竞争市场的条件包括（）。
Ⅰ.厂商人数较多，彼此竞争
Ⅱ.存在产品差别，但是产品之间都是非常接近的替代品
Ⅲ.厂商进出行业比较容易
Ⅳ.信息完全充分
Ⅰ.厂商人数较多，彼此竞争
Ⅱ.存在产品差别，但是产品之间都是非常接近的替代品
Ⅲ.厂商进出行业比较容易
Ⅳ.信息完全充分
- A.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
53
计算可转换证券的转换价值所需数据有（）。
Ⅰ.转换价格
Ⅱ.可转换证券的面值
Ⅲ.可转换的普通股票的市场价格
Ⅳ.可转换的普通股票的理论价格
Ⅰ.转换价格
Ⅱ.可转换证券的面值
Ⅲ.可转换的普通股票的市场价格
Ⅳ.可转换的普通股票的理论价格
- A.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
54
关于股指期货交易，下列表述正确的有
Ⅰ.通过股指期货进行套期保值规避系统性风险
Ⅱ.通过股指期货进行套期保值规避非系统性风险
Ⅲ.通过股指期货进行期现套利，仍然存在市场风险
Ⅳ.通过股指期货进行期现套利，存在信用风险
Ⅰ.通过股指期货进行套期保值规避系统性风险
Ⅱ.通过股指期货进行套期保值规避非系统性风险
Ⅲ.通过股指期货进行期现套利，仍然存在市场风险
Ⅳ.通过股指期货进行期现套利，存在信用风险
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
55
下列说法错误的是（）。
Ⅰ.公司价值等于债务价值加股权价值
Ⅱ.公司价值等于股权价值减去债务价值
Ⅲ.股权价值等于公司价值减去债务价值
Ⅳ.股权价值等于公司价值加上债务价值
Ⅰ.公司价值等于债务价值加股权价值
Ⅱ.公司价值等于股权价值减去债务价值
Ⅲ.股权价值等于公司价值减去债务价值
Ⅳ.股权价值等于公司价值加上债务价值
- A.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ
- C.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅳ
56
可转换债券的特征包括（）。
Ⅰ.可以在一定条件下转换成普通股票
Ⅱ.一般都规定了可转换期限
Ⅲ.可转换债券的市场价格在其理论价值与转换价值之间
Ⅳ.可转换债券的形式和持有者身份随证券的转换而相应转换
Ⅰ.可以在一定条件下转换成普通股票
Ⅱ.一般都规定了可转换期限
Ⅲ.可转换债券的市场价格在其理论价值与转换价值之间
Ⅳ.可转换债券的形式和持有者身份随证券的转换而相应转换
- A.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
57
下列关于经济周期的各项表述中，正确的有（）。
Ⅰ.股价伴随经济周期相应波动，但股价的波动滞后于经济运动
Ⅱ.经济周期是一个连续不断的过程，表现为扩张和收缩的交替出现
Ⅲ.当经济复苏时股价实际上已经升到一定水平
Ⅳ.当经济持续衰退至尾声时，投资者已远离证券市场，成交稀少
Ⅰ.股价伴随经济周期相应波动，但股价的波动滞后于经济运动
Ⅱ.经济周期是一个连续不断的过程，表现为扩张和收缩的交替出现
Ⅲ.当经济复苏时股价实际上已经升到一定水平
Ⅳ.当经济持续衰退至尾声时，投资者已远离证券市场，成交稀少
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
58
简单随机样本的获得方法，可以分为（）。
Ⅰ.有放回抽样
Ⅱ.随机抽样
Ⅲ.不放回抽样
Ⅳ.连续抽样
Ⅰ.有放回抽样
Ⅱ.随机抽样
Ⅲ.不放回抽样
Ⅳ.连续抽样
- A.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ
59
关于证券公司为机构客户提供综合的一站式服务，下列说法中正确的有（）。
Ⅰ.这类服务主要采取“研究报告+机构客户销售+交易通道”的模式
Ⅱ.这类模式需要合理区分客户支付的研究服务报酬和交易通道服务报酬，保护投资者利益
Ⅲ.这类服务主要采取“研究报告+交易通道”模式
Ⅳ.这类服务主要采取“研究报告+机构客户信托+交易通道”模式
Ⅰ.这类服务主要采取“研究报告+机构客户销售+交易通道”的模式
Ⅱ.这类模式需要合理区分客户支付的研究服务报酬和交易通道服务报酬，保护投资者利益
Ⅲ.这类服务主要采取“研究报告+交易通道”模式
Ⅳ.这类服务主要采取“研究报告+机构客户信托+交易通道”模式
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
60
对于利用期货产品的套期保值，下列表述正确的有（）。
Ⅰ.套期保值是种以规避期货价格风险为目的的交易行为
Ⅱ.套期保值可以规避利率风险
Ⅲ.套期保值可以规避信用风险
Ⅳ.套期保值可以规避汇率风险
Ⅰ.套期保值是种以规避期货价格风险为目的的交易行为
Ⅱ.套期保值可以规避利率风险
Ⅲ.套期保值可以规避信用风险
Ⅳ.套期保值可以规避汇率风险
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
61
证券公司.证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受（）。
等利益相关者的干涉和影响。
Ⅰ.证券发行人
Ⅱ.上市公司
Ⅲ.基金管理公司
Ⅳ.个人投资者
等利益相关者的干涉和影响。
Ⅰ.证券发行人
Ⅱ.上市公司
Ⅲ.基金管理公司
Ⅳ.个人投资者
- A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
62
上市公司要计提的减值准备包括（）。
Ⅰ.长期投资减值准备
Ⅱ.在建工程减值准备
Ⅲ.委托贷款减值准备
Ⅳ.无形资产减值准备
Ⅰ.长期投资减值准备
Ⅱ.在建工程减值准备
Ⅲ.委托贷款减值准备
Ⅳ.无形资产减值准备
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ
63
统计套利主要包括（）。
Ⅰ.配对交易
Ⅱ.股指对冲
Ⅲ.融券对冲
Ⅳ.算法交易
Ⅰ.配对交易
Ⅱ.股指对冲
Ⅲ.融券对冲
Ⅳ.算法交易
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
64
下列关于货币现值的说法，正确的有（）。
Ⅰ.当给定终值时，贴现率越高，现值越低
Ⅱ.当给定利率计算终值时，取得终值的时间越长，该终值就越低
Ⅲ.在给定终值及其他条件相同的情况下，按照单利计息的现值要高于按照复利计算的现值
Ⅳ.在给定贴现率及其他条件相同的情况下，终值越高，现值越高
Ⅰ.当给定终值时，贴现率越高，现值越低
Ⅱ.当给定利率计算终值时，取得终值的时间越长，该终值就越低
Ⅲ.在给定终值及其他条件相同的情况下，按照单利计息的现值要高于按照复利计算的现值
Ⅳ.在给定贴现率及其他条件相同的情况下，终值越高，现值越高
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
65
某公司未清偿的认股权证允许持有者以20元的价格认购股票，当公司股票市场价格由25元升到30元时，认股权证的市场价格由6元升到10.5元，则（）。
Ⅰ.认股权证的内在价值变为10元
Ⅱ.股价上涨20%
Ⅲ.认股权证的内在价值上涨100%
Ⅳ.杠杆作用为3.5倍
Ⅰ.认股权证的内在价值变为10元
Ⅱ.股价上涨20%
Ⅲ.认股权证的内在价值上涨100%
Ⅳ.杠杆作用为3.5倍
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
66
技术进步对行业的影响是巨大的，具体表现有（）。
Ⅰ.电力逐渐取代蒸汽动力
Ⅱ.喷气式飞机逐渐代替了螺旋桨飞机
Ⅲ.移动电话取代固定电话
Ⅳ.数码照像机逐步取代了胶片照像机
Ⅰ.电力逐渐取代蒸汽动力
Ⅱ.喷气式飞机逐渐代替了螺旋桨飞机
Ⅲ.移动电话取代固定电话
Ⅳ.数码照像机逐步取代了胶片照像机
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
67
假设证券市场禁止卖空交易，如果证券市场上存在着如下所述的三个证券组合A.B.C：
（1）证券组合A的β系数和期望收益率分别为0.8和10.4%；
（2）证券组合B的B系数和期望收益率分别为1.00和10.0%；
（3）证券组合C的B系数和期望收益率分别为1.20和13.6%；
那么（）。
Ⅰ.不能够用证券组合A和证券组合B构造一个与证券组合C具有相同β系数的新证券组合
Ⅱ.能够用证券组合A和证券组合B构造一个与证券组合C具有相同β系数的新证券组合
Ⅲ.不能够用证券组合C和证券组合B构造一个与证券组合A具有相同β系数的新证券组合
Ⅳ.用证券组合C和证券组合B构造新证券组合优于用证券组合C和证券组合A构造新组合
（1）证券组合A的β系数和期望收益率分别为0.8和10.4%；
（2）证券组合B的B系数和期望收益率分别为1.00和10.0%；
（3）证券组合C的B系数和期望收益率分别为1.20和13.6%；
那么（）。
Ⅰ.不能够用证券组合A和证券组合B构造一个与证券组合C具有相同β系数的新证券组合
Ⅱ.能够用证券组合A和证券组合B构造一个与证券组合C具有相同β系数的新证券组合
Ⅲ.不能够用证券组合C和证券组合B构造一个与证券组合A具有相同β系数的新证券组合
Ⅳ.用证券组合C和证券组合B构造新证券组合优于用证券组合C和证券组合A构造新组合
- A.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ
68
下列各项中，构成利润表的项目有（）。
Ⅰ.营业收入
Ⅱ.营业利润
Ⅲ.利润总额
Ⅳ.应付股利
Ⅰ.营业收入
Ⅱ.营业利润
Ⅲ.利润总额
Ⅳ.应付股利
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
69
利用历史数据估计市盈率的方法有（）。
Ⅰ.算数平均数法
Ⅱ.趋势调整法
Ⅲ.市场归类法
Ⅳ.回报率倒数法
Ⅰ.算数平均数法
Ⅱ.趋势调整法
Ⅲ.市场归类法
Ⅳ.回报率倒数法
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ
70
中央银行的货币政策主要通过（）等对证券市场产生影响。
Ⅰ.税收
Ⅱ.公开市场
Ⅲ.调节货币供应量
Ⅳ.利率
Ⅰ.税收
Ⅱ.公开市场
Ⅲ.调节货币供应量
Ⅳ.利率
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
71
下列有关投资评估的表述，正确的有（）。
Ⅰ.如果股票内部收益率小于必要收益率，则可购买该股
Ⅱ.运用红利贴现模型估值时，投资者必须预测所有未来时期支付的股息
Ⅲ.内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率
Ⅳ.内部收益率实际上就是股息率
Ⅰ.如果股票内部收益率小于必要收益率，则可购买该股
Ⅱ.运用红利贴现模型估值时，投资者必须预测所有未来时期支付的股息
Ⅲ.内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率
Ⅳ.内部收益率实际上就是股息率
- A.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅱ.Ⅲ
72
实际汇率有时被称为贸易条件。是两国产品的相对价格。在开放经济条件下，以下成立的有
Ⅰ.若实际汇率高，外国产品就相对便宜，国内产品相对昂贵
Ⅱ.实际汇率由外汇市场的供给和需求决定
Ⅲ.在均衡的实际汇率时，人们为购买外国资产而供给的外汇数量正好与人们为购买净出口而需汇数量平衡
Ⅳ.实际汇率表示一国单位产品可交换另一国产品的数量
Ⅰ.若实际汇率高，外国产品就相对便宜，国内产品相对昂贵
Ⅱ.实际汇率由外汇市场的供给和需求决定
Ⅲ.在均衡的实际汇率时，人们为购买外国资产而供给的外汇数量正好与人们为购买净出口而需汇数量平衡
Ⅳ.实际汇率表示一国单位产品可交换另一国产品的数量
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅳ
73
关于基差，下列说法正确的有（）。
Ⅰ.如果套期保值结束，基差发生了变化，则套期保值会出现一定的亏损或盈利
Ⅱ.期货合约期限越短，基差风险越小
Ⅲ.基差走弱时，有利于买进套期保值者
Ⅳ.基差走强时，空头套期保值者较为有利
Ⅰ.如果套期保值结束，基差发生了变化，则套期保值会出现一定的亏损或盈利
Ⅱ.期货合约期限越短，基差风险越小
Ⅲ.基差走弱时，有利于买进套期保值者
Ⅳ.基差走强时，空头套期保值者较为有利
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ
74
下列各项中，表述正确的有（）。
Ⅰ.全价报价即买卖双方实际支付价格
Ⅱ.净价报价的优点是买卖双方不需要按实际支付价格支付
Ⅲ.我国交易所附息债券计息规定全年按365天计算
Ⅳ.我国目前对于贴现发行的零息债券闰年2月29日不计利息
Ⅰ.全价报价即买卖双方实际支付价格
Ⅱ.净价报价的优点是买卖双方不需要按实际支付价格支付
Ⅲ.我国交易所附息债券计息规定全年按365天计算
Ⅳ.我国目前对于贴现发行的零息债券闰年2月29日不计利息
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅳ
75
融资融券业务的推出，对中国资本市场带来的风险表现在（）。
Ⅰ.对标的证券具有助涨助跌的作用
Ⅱ.使得证券交易更容易被操纵
Ⅲ.可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁
Ⅳ.降低监管的有效性
Ⅰ.对标的证券具有助涨助跌的作用
Ⅱ.使得证券交易更容易被操纵
Ⅲ.可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁
Ⅳ.降低监管的有效性
- A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
76
关于金融工程的分解技术，下列说法中正确的有（）。
Ⅰ.分解技术是从单一原型金融工具或金融产品中进行风险因子分离，使分离后的因子成为一种新型工具或产品的交易
Ⅱ.将固息债券分解为浮息债券是分解技术的一种应用
Ⅲ.从若干个原型金融工具或金融产品中进行风险因子分离一般不纳入分解技术的考虑
Ⅳ.从实践的角度看，分解技术可以使传统债券的持有人原本无法消除的诸多风险得以化解
Ⅰ.分解技术是从单一原型金融工具或金融产品中进行风险因子分离，使分离后的因子成为一种新型工具或产品的交易
Ⅱ.将固息债券分解为浮息债券是分解技术的一种应用
Ⅲ.从若干个原型金融工具或金融产品中进行风险因子分离一般不纳入分解技术的考虑
Ⅳ.从实践的角度看，分解技术可以使传统债券的持有人原本无法消除的诸多风险得以化解
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
77
移动平均线指标的特点是（）
Ⅰ.追踪趋势
Ⅱ.滞后性
Ⅲ.被动性
Ⅳ.助涨助跌性
Ⅰ.追踪趋势
Ⅱ.滞后性
Ⅲ.被动性
Ⅳ.助涨助跌性
- A.Ⅰ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
78
影响金融期货价格的因素包括（）。
Ⅰ.期货合约的有效期
Ⅱ.市场利率
Ⅲ.期货合约的保证金要求
Ⅳ.期货合约的流动性
Ⅰ.期货合约的有效期
Ⅱ.市场利率
Ⅲ.期货合约的保证金要求
Ⅳ.期货合约的流动性
- A.Ⅰ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
79
影响行业景气的外因有（）
Ⅰ.宏观经济波动
Ⅱ.经济周期
Ⅲ.上下游产业链的供求变动
Ⅳ.上市公司的业绩变动
Ⅰ.宏观经济波动
Ⅱ.经济周期
Ⅲ.上下游产业链的供求变动
Ⅳ.上市公司的业绩变动
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
80
考察如下经济结构：消费C=0.8（Y-T），投资I=20-0.4i（i为利率），政府支出G=10，税收T=20，货币供给Ms=50，货币需求Md=（0.5Y-i）P，则下列结论正确的有（）。
Ⅰ.IS曲线为Y=70-2i
Ⅱ.若P=2，LM曲线为Y=50+2i
Ⅲ.若P=2，则均衡利率i=5
Ⅳ.若P=2.5，则总需求Y=40
Ⅰ.IS曲线为Y=70-2i
Ⅱ.若P=2，LM曲线为Y=50+2i
Ⅲ.若P=2，则均衡利率i=5
Ⅳ.若P=2.5，则总需求Y=40
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅳ
81
计算股票市盈率所需数据有（）。
Ⅰ.股利支付率
Ⅱ.股东权益
Ⅲ.每股股利
Ⅳ.每股市价
Ⅰ.股利支付率
Ⅱ.股东权益
Ⅲ.每股股利
Ⅳ.每股市价
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅲ.Ⅳ
82
期权方向性交易需要考虑的因素有（）
Ⅰ.标的资产价格变动趋势
Ⅱ.波动率
Ⅲ.行权价格
Ⅳ.预期完成趋势所需时间
Ⅰ.标的资产价格变动趋势
Ⅱ.波动率
Ⅲ.行权价格
Ⅳ.预期完成趋势所需时间
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
83
两个寡头农业企业在定价方面博弈的收益矩阵如下表，则下列说法正确的有（）。
I.A企业存在1个占优策略，即选择低价；B企业也存在一个占优策略，即选择低价；
Ⅱ.这个博弈的纳什均衡为（低价，低价），且这种均衡是社会有效的；
Ⅲ.如果是多次博弈，博弈的结果是双方都选择高价；
Ⅳ.在重复博弈的情况下，寡头双方倾向于勾结，从而制定较高的价格水平；
I.A企业存在1个占优策略，即选择低价；B企业也存在一个占优策略，即选择低价；
Ⅱ.这个博弈的纳什均衡为（低价，低价），且这种均衡是社会有效的；
Ⅲ.如果是多次博弈，博弈的结果是双方都选择高价；
Ⅳ.在重复博弈的情况下，寡头双方倾向于勾结，从而制定较高的价格水平；
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
84
在完全竞争市场的的长期均衡状态下：关于厂商的平均成本.边际成本和边际收益，下列说法正确的是（）。
Ⅰ.边际成本等于市场价格，意味着最后1单位的产量耗费的资源的价值恰好等于该单位产品的社会价值，产量达到最优
Ⅱ.平均成本等于市场价格，意味着生产者提供该数量的产品所获得的收益恰好补偿企业的生产费用，企业没有获得超额利润，消费者也没有支付多余的费用，这对买卖双方都是公平的
Ⅲ.尽管完全竞争市场的长期均衡是通过价格的自由波动来实现的，资源配置效率较高，但企业需要通过广告之类的宣传媒介强化自己的产品在消费者心中的地位，所以存在非价格竞争带来的资源浪费
Ⅳ.完全竞争市场是有效率的
Ⅰ.边际成本等于市场价格，意味着最后1单位的产量耗费的资源的价值恰好等于该单位产品的社会价值，产量达到最优
Ⅱ.平均成本等于市场价格，意味着生产者提供该数量的产品所获得的收益恰好补偿企业的生产费用，企业没有获得超额利润，消费者也没有支付多余的费用，这对买卖双方都是公平的
Ⅲ.尽管完全竞争市场的长期均衡是通过价格的自由波动来实现的，资源配置效率较高，但企业需要通过广告之类的宣传媒介强化自己的产品在消费者心中的地位，所以存在非价格竞争带来的资源浪费
Ⅳ.完全竞争市场是有效率的
- A.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
85
根据公司分析的综合评价方法，下列说法正确的有（）。
Ⅰ.标准比率应以本行业平均数为基础，并进行适当理论修正
Ⅱ.总资产净利率每提高1%，多给1分，但该项得分不超过40分
Ⅲ.盈利能力.偿债能力与成长能力大致按5：3：2来分配比重
Ⅳ.给分时采用指标相乘的关系进行
Ⅰ.标准比率应以本行业平均数为基础，并进行适当理论修正
Ⅱ.总资产净利率每提高1%，多给1分，但该项得分不超过40分
Ⅲ.盈利能力.偿债能力与成长能力大致按5：3：2来分配比重
Ⅳ.给分时采用指标相乘的关系进行
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
86
关于证券投资技术分析，下列表述正确的有（）。
Ⅰ.当价格上升时，成交量继续增加，价格的上升趋势一定将会继续
Ⅱ.当价格上升时，成交量不再增加，价格的上升趋势可能将会改变
Ⅲ.当价格下跌时，成交量继续增加，价格的下跌趋势一定将会继续
Ⅳ.当价格下跌时，成交量不再增加，价格的下跌趋势可能将会改变
Ⅰ.当价格上升时，成交量继续增加，价格的上升趋势一定将会继续
Ⅱ.当价格上升时，成交量不再增加，价格的上升趋势可能将会改变
Ⅲ.当价格下跌时，成交量继续增加，价格的下跌趋势一定将会继续
Ⅳ.当价格下跌时，成交量不再增加，价格的下跌趋势可能将会改变
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ
87
为了防治五大竞争力的来袭，从广义的角度来看，这涉及以下集中方法（）。
Ⅰ.准确定位
Ⅱ.通过战略行动来平衡各种竞争力
Ⅲ.预测决定竞争力的因素变化，并采取对策
Ⅳ.在对手意识到变化之前，选择合适的竞争力的战略，在变化中求进步
Ⅰ.准确定位
Ⅱ.通过战略行动来平衡各种竞争力
Ⅲ.预测决定竞争力的因素变化，并采取对策
Ⅳ.在对手意识到变化之前，选择合适的竞争力的战略，在变化中求进步
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
88
下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率指标有（）。
Ⅰ.流动资产/流动负债
Ⅱ.（流动资产-存货）/流动负债
Ⅲ.营业收入/平均流动资产
V.营业成本/平均存货
Ⅰ.流动资产/流动负债
Ⅱ.（流动资产-存货）/流动负债
Ⅲ.营业收入/平均流动资产
V.营业成本/平均存货
- A.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅱ.Ⅲ
89
从当前看来，国际金融市场剧烈动荡主要通过（）影响我国证券市场。
Ⅰ.国际资本自由流动
Ⅱ.人民币汇率预期变化
Ⅲ.进出口贸易规模变化
Ⅳ.上市公司境外投资业绩变化
Ⅰ.国际资本自由流动
Ⅱ.人民币汇率预期变化
Ⅲ.进出口贸易规模变化
Ⅳ.上市公司境外投资业绩变化
- A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
90
根据行业变动与国民经济总体的周期变动的关系，可以将行业分为（）。
Ⅰ.增长型行业.
Ⅱ.成熟型行业
Ⅲ.周期型行业
Ⅳ.防守型行业
Ⅰ.增长型行业.
Ⅱ.成熟型行业
Ⅲ.周期型行业
Ⅳ.防守型行业
- A.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ
91
关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。
Ⅰ.又被称为箱形
Ⅱ.是典型的持续整理形态
Ⅲ.表明股价横向延伸运动
Ⅳ.是典型的反转突破形态
Ⅰ.又被称为箱形
Ⅱ.是典型的持续整理形态
Ⅲ.表明股价横向延伸运动
Ⅳ.是典型的反转突破形态
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅳ
92
资本资产定价模型（CAPM）依赖的假设包括（）。
Ⅰ.投资者以期望收益率和方差（或标准差）为基础选择投资组合
Ⅱ.投资者可以相同的无风险利率进行无限制的借贷
Ⅲ.市场是无效的
Ⅳ.投资者对于证券的收益和风险具有不同的预期
Ⅰ.投资者以期望收益率和方差（或标准差）为基础选择投资组合
Ⅱ.投资者可以相同的无风险利率进行无限制的借贷
Ⅲ.市场是无效的
Ⅳ.投资者对于证券的收益和风险具有不同的预期
- A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅳ
93
影响标的资产期权价格的因素包括（）。
Ⅰ.协定价格与市场价格
Ⅱ.权利期间
Ⅲ.利率
Ⅳ.标的资产收益
Ⅰ.协定价格与市场价格
Ⅱ.权利期间
Ⅲ.利率
Ⅳ.标的资产收益
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
94
按照迈克尔·波特的行业竞争理论，作为煤炭行业的需方竞争者包括（）。
Ⅰ.家电行业
Ⅱ.采掘服务业
Ⅲ.电力行业
Ⅳ.金属冶炼业
Ⅰ.家电行业
Ⅱ.采掘服务业
Ⅲ.电力行业
Ⅳ.金属冶炼业
- A.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ
95
下列因素中，属于发行条款中影响债券现金流确定因素的有（）。
Ⅰ.票面利率
Ⅱ.基础利率
Ⅲ.税收待遇
Ⅳ.通货膨胀率
Ⅰ.票面利率
Ⅱ.基础利率
Ⅲ.税收待遇
Ⅳ.通货膨胀率
- A.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
96
非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为（）。
Ⅰ.非标准线性回归模型
Ⅱ.可线性化的非线性回归模型
Ⅲ.不可线性化的非线性回归模型
Ⅳ.非回归模型
Ⅰ.非标准线性回归模型
Ⅱ.可线性化的非线性回归模型
Ⅲ.不可线性化的非线性回归模型
Ⅳ.非回归模型
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
97
下列有关企业自由现金流（FCFF）贴现模型中贴现率计算的描述，正确的有（）。
Ⅰ.采用企业加权平均资本成本来计算贴现率
Ⅱ.采用企业算术平均资本成本来计算贴现率
Ⅲ.考虑企业的负债比率
Ⅳ.考虑企业的负债成本
Ⅰ.采用企业加权平均资本成本来计算贴现率
Ⅱ.采用企业算术平均资本成本来计算贴现率
Ⅲ.考虑企业的负债比率
Ⅳ.考虑企业的负债成本
- A.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
。根据预期企业自由现金流数值，用加权平均资本作为贴现率，计算企业的总价值。然后减去企业的负债价值，得到企业股本价值。
98
影响股指期货跨品种套利的因素包括（）。
Ⅰ.交割期限
Ⅱ.品种
Ⅲ.交易市场
Ⅳ.交易量
Ⅰ.交割期限
Ⅱ.品种
Ⅲ.交易市场
Ⅳ.交易量
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
99
某投资者选择证券甲和证券乙进行组合投资，这两种证券的分析数据如下：（1）证券甲的收益率期望值和标准差分别为0.08和10%；（2）证券乙的收益率期望值和标准差分别为0.16和14%；（3）证券甲和证券乙的相关系数为1；（4）证券甲和证券乙的投资比重分别为0.45和0.55。那么，该投资组合的（）。
Ⅰ.期望收益率等于12.4%
Ⅱ.标准差等于14.2%
Ⅲ.期望收益率等于14%
Ⅳ.标准差等于12.2%
Ⅰ.期望收益率等于12.4%
Ⅱ.标准差等于14.2%
Ⅲ.期望收益率等于14%
Ⅳ.标准差等于12.2%
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅳ
100
已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（）。
Ⅰ.存货周转天数为77.6天
Ⅱ.存货周转率为3次
Ⅲ.流动资产周转率为3.2次
V.营业净利率为13.25%
Ⅰ.存货周转天数为77.6天
Ⅱ.存货周转率为3次
Ⅲ.流动资产周转率为3.2次
V.营业净利率为13.25%
- A.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ
101
股票现金流贴现模型的理论依据包括（）。
Ⅰ.股票的内在价值应当反映未来收益
Ⅱ.股票可以转让
Ⅲ.股票的价值是其未来收益的总和
Ⅳ.货币具有时间价值
Ⅰ.股票的内在价值应当反映未来收益
Ⅱ.股票可以转让
Ⅲ.股票的价值是其未来收益的总和
Ⅳ.货币具有时间价值
- A.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ
102
以下有关行业生命周期的说法，正确的有（）。
Ⅰ.成为支柱产业是行业处于成熟期的主要特点之一
Ⅱ.强周期行业的成熟期持续时间较长
Ⅲ.处于成熟期的行业利润较高而风险较低
Ⅳ.所有进入成熟期的行业增长速度均将大幅下降
Ⅰ.成为支柱产业是行业处于成熟期的主要特点之一
Ⅱ.强周期行业的成熟期持续时间较长
Ⅲ.处于成熟期的行业利润较高而风险较低
Ⅳ.所有进入成熟期的行业增长速度均将大幅下降
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅳ
103
家庭总收入包括（）。
Ⅰ.工薪收入
Ⅱ.财产性收入
Ⅲ.经营净收入
Ⅳ.转移性收入
Ⅰ.工薪收入
Ⅱ.财产性收入
Ⅲ.经营净收入
Ⅳ.转移性收入
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ
104
下列各项中，属于当前中国人民银行对社会融资总量的统计范围的有（）。
Ⅰ.小额贷款公司贷款
Ⅱ.保险公司赔偿支付
Ⅲ.委托贷款
Ⅳ.银行承兑汇票
Ⅰ.小额贷款公司贷款
Ⅱ.保险公司赔偿支付
Ⅲ.委托贷款
Ⅳ.银行承兑汇票
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
105
下列各项中，属于国民经济总体指标的有（）。
Ⅰ.国内生产总值
Ⅱ.工业增加值
Ⅲ.失业率
Ⅳ.通货膨胀率
Ⅰ.国内生产总值
Ⅱ.工业增加值
Ⅲ.失业率
Ⅳ.通货膨胀率
- A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
106
下列会产生非平稳时间序列的情形包括（）。
Ⅰ.长期趋势
Ⅱ.季节变动
Ⅲ.循环变动
Ⅳ.不规则变动
Ⅰ.长期趋势
Ⅱ.季节变动
Ⅲ.循环变动
Ⅳ.不规则变动
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
107
目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
Ⅰ.煤气公司等公用事业
Ⅱ.某些资本.技术高度密集型行业
Ⅲ.稀有金属矿藏的开采
Ⅳ.计算机及相关设备制造业
Ⅰ.煤气公司等公用事业
Ⅱ.某些资本.技术高度密集型行业
Ⅲ.稀有金属矿藏的开采
Ⅳ.计算机及相关设备制造业
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅱ.Ⅳ
108
股票的绝对估值方法包括（）。
Ⅰ.实物期权定价法
Ⅱ.资产评估法
Ⅲ.现金流贴现法
Ⅳ.市盈率法
Ⅰ.实物期权定价法
Ⅱ.资产评估法
Ⅲ.现金流贴现法
Ⅳ.市盈率法
- A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
109
下列说法中不正确的有（）。
Ⅰ.我国统计部门公布的失业率为全社会的失业率
Ⅱ.我国统计部门的失业率为城镇登记的失业率
Ⅲ.失业率很高时，资源被浪费，人们收入减少
Ⅳ.充分就业指失业率为零的状态
Ⅰ.我国统计部门公布的失业率为全社会的失业率
Ⅱ.我国统计部门的失业率为城镇登记的失业率
Ⅲ.失业率很高时，资源被浪费，人们收入减少
Ⅳ.充分就业指失业率为零的状态
- A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ.lV
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅰ.Ⅳ
110
时间序列的编制原则包括（）。
Ⅰ.时间一致
Ⅱ.口径一致
Ⅲ.计算方法一致
Ⅳ.对象一致
Ⅰ.时间一致
Ⅱ.口径一致
Ⅲ.计算方法一致
Ⅳ.对象一致
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
111
从公司经营的角度考虑，公司产品品牌具有多种市场功能，包括（）。
Ⅰ.创造市场的功能
Ⅱ.巩固市场的功能
Ⅲ.价格发现功能
Ⅳ.转移投资风险的功能
Ⅰ.创造市场的功能
Ⅱ.巩固市场的功能
Ⅲ.价格发现功能
Ⅳ.转移投资风险的功能
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
112
缺口技术分析理论中。缺口通常可分为（）。
Ⅰ.普通缺口
Ⅱ.突破缺口
Ⅲ.持续性缺口
Ⅳ.消耗性缺口
Ⅰ.普通缺口
Ⅱ.突破缺口
Ⅲ.持续性缺口
Ⅳ.消耗性缺口
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ
113
关于我国的PMI指数，下列说法正确的有（）。
Ⅰ.2012年1月份的中国制造业采购经理指数是首次由国家统计局服务业调查中心和中物联联合发布
Ⅱ.我国制造业PMI以制造业法人企业为抽样单位。非制造业PMI以服务业.建筑业等几个大类行业的法人为抽样单位
Ⅲ.我国制造业PMI是一个综合指数，由5个扩散指数（分类指数）加权计算而成
Ⅳ.我国非制造业PMI层内使用与企业主营收入成比例的概率抽样方法
Ⅰ.2012年1月份的中国制造业采购经理指数是首次由国家统计局服务业调查中心和中物联联合发布
Ⅱ.我国制造业PMI以制造业法人企业为抽样单位。非制造业PMI以服务业.建筑业等几个大类行业的法人为抽样单位
Ⅲ.我国制造业PMI是一个综合指数，由5个扩散指数（分类指数）加权计算而成
Ⅳ.我国非制造业PMI层内使用与企业主营收入成比例的概率抽样方法
- A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ
114
反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括（）方程。
Ⅰ.证券市场线
Ⅱ.证券特征线
Ⅲ.资本市场线
Ⅳ.套利定价模型
Ⅰ.证券市场线
Ⅱ.证券特征线
Ⅲ.资本市场线
Ⅳ.套利定价模型
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
115
某债券的面值为100元。剩余期限2年，每半年付息一次.每次付息5元，同类债券的必要年收益率始终为10%。那么（）。
Ⅰ.按单利计算的该债券的票面利率为10%
Ⅱ.按单利计算的该债券的当前合理价格介于99.50元至101.20元之间
Ⅲ.按复利计算的该债券的当前合理价格介于99.50元至101.20元之间
Ⅳ.按复利计算的该债券的当前合理价格介于84.10元至84.20元之间
Ⅰ.按单利计算的该债券的票面利率为10%
Ⅱ.按单利计算的该债券的当前合理价格介于99.50元至101.20元之间
Ⅲ.按复利计算的该债券的当前合理价格介于99.50元至101.20元之间
Ⅳ.按复利计算的该债券的当前合理价格介于84.10元至84.20元之间
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅳ
116
中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（）。
Ⅰ.规定利率限额与信用配额
Ⅱ.信用条件限制
Ⅲ.道义劝告
Ⅳ.直接干预
Ⅰ.规定利率限额与信用配额
Ⅱ.信用条件限制
Ⅲ.道义劝告
Ⅳ.直接干预
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
117
财政赤字的弥补方法包括（）。
Ⅰ.增加国债的发行
Ⅱ.向银行借款
Ⅲ.增加转移支付
Ⅳ.控制货币发行量
Ⅰ.增加国债的发行
Ⅱ.向银行借款
Ⅲ.增加转移支付
Ⅳ.控制货币发行量
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
118
影响债券供给曲线位移的因素包括（）。
Ⅰ.预期有利可图的投资机会
Ⅱ.预期通货膨胀率
Ⅲ.政府活动的规模
Ⅳ.风险
Ⅰ.预期有利可图的投资机会
Ⅱ.预期通货膨胀率
Ⅲ.政府活动的规模
Ⅳ.风险
- A.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ
119
对公司成长性进行分析，其内容包括（）。
Ⅰ.引发公司规模变动的原因
Ⅱ.公司财务指标的纵向比较
Ⅲ.公司财务指标的横向比较
Ⅳ.公司产品市场前景的预测
Ⅰ.引发公司规模变动的原因
Ⅱ.公司财务指标的纵向比较
Ⅲ.公司财务指标的横向比较
Ⅳ.公司产品市场前景的预测
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ
120
关于久期，下列说法中正确的有（）。
Ⅰ.修正久期是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量
Ⅱ.同一债券的修正久期肯定大于麦考莱久期
Ⅲ.当麦考菜久期确定的情况下，债券计息周期（1年支付利息或半年支付1次利息）对修正久期没有影响
Ⅳ.债券麦考莱久期和票面利率呈相反关系
Ⅰ.修正久期是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量
Ⅱ.同一债券的修正久期肯定大于麦考莱久期
Ⅲ.当麦考菜久期确定的情况下，债券计息周期（1年支付利息或半年支付1次利息）对修正久期没有影响
Ⅳ.债券麦考莱久期和票面利率呈相反关系
- A.Ⅰ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ
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