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2021年期货从业资格考试《期货投资分析》试题（网友回忆版）

期货投资分析 历年真题 共 14 题 4030 次浏览 更新于 2026-09-26
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一、单项选择题

本题共30小题，每小题1分，共30分。

1
评价交易模型性能优劣的指标不包括（　）。
  • A.最大回撤
  • B.年化收益
  • C.盈利速度
  • D.夏普比率
2
某基金经理决定卖出股指期货，买入国债期货来调整资产配置，该交易策略的结果为（　）。
  • A.预期经济增长率上升，通胀率下降
  • B.预期经济增长率上升，通胀率上升
  • C.预期经济增长率下降，通胀率下降
  • D.预期经济增长率下降，通胀率上升
3
按照销售对象统计，“全社会消费品总额”指标是指（　）。
  • A.社会集团消费品总额
  • B.城乡居民与社会集团消费品总额
  • C.城镇居民与社会集团消费品总额
  • D.城镇居民消费品总额
4
发行100万的本金保护型结构化产品，挂钩标的为上证50指数，期末产品的平均收益率为max(0，指数涨跌幅），若发行时上证50指数点位为2500，产品参与率为0.52，则当指数上涨100个点时，产品损益（　）。
  • A.上涨2.08万元
  • B.上涨4万元
  • C.下跌2.08万元
  • D.下跌4万元
5
投资经理持有100只高收益债券构成的组合，这些债券的年度违约率为5%，使用二联式分配对于违约数目进行刻画，下年度该债券组合违约数目Y的标准差为（　）。
  • A.5%
  • B.4.7
  • C.题目图片
  • D.4.75%
6
某个资产组合下一日的在险价值（VaR）是200万元，假设资产组合的收益率分布服从正态分布，以此估计该资产组合每周的VaR（5个交易日）是（　）万元。
  • A.1000
  • B.750
  • C.529
  • D.447
7
当前国债期货价格为99元，假定对应的四只可交割券的信息如表5所示，其中最便宜的可交割券是（　）。
表5债券信息表
题目图片
  • A.债券1
  • B.债券2
  • C.债券3
  • D.债券4

二、多项选择题

本题共20小题，每小题1分，共20分。

8
影响商品基差交易中升贴水报价的因素是（　）。
  • A.运费
  • B.经营成本和利润
  • C.各地供求状况
  • D.储存费用
9
2021年10月中旬，原油现货价格为580元/桶，期货价格为564元/桶，该价格处于年内价格高位，某现货商现持有5000桶原油库存。该现货商适合采用的策略是（　）。
  • A.买入原油，卖出原油期货
  • B.继续持有原油，享受便利收益
  • C.卖出原油，买入原油期货
  • D.卖出原油期货，对冲库存风险
10
下列属于权益类结构化产品的是（　）。
  • A.参与型红利证
  • B.保本型股指联结票据
  • C.浮动利率债券
  • D.收益增强型股指联结票据
11
企业持有到期仓单可与交割对象企业协商进行仓单串换来方便交货。仓单串换业务中的串换费用包括（　）。
  • A.期货升贴水
  • B.生产计划调整费用
  • C.货运费用
  • D.串换价差

三、判断题

本题共20小题，每小题1分，共20分。

12
B-S-M期权定价模式的基本假设之一是标的资产价格服从几何布朗运动。（　）
  • A.正确
  • B.错误
13
含有期权的保本型结构化产品，投资者相当于持有期权空头。（　）
  • A.正确
  • B.错误
14
中期借贷便利（MLF）发挥着利率走廊下限的作用，有利于维护货币市场利率平稳运行。（　）
  • A.正确
  • B.错误