2026年基金从业资格《证券投资基金基础知识》冲刺试卷二

1

我国基金行业自律管理体系主要包括（　）。
Ⅰ、中国证券监督管理委员会
Ⅱ、证券交易所
Ⅲ、中国证券投资基金业协会
Ⅳ、商业银行

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

2

相关系数越小，组合曲线越往左边弯曲，组合风险（　），组合效用（　）。

A.越大；越低
B.越小；越高
C.越小；越低
D.越大；越高

3

关于ETF基金上市交易，以下表述错误的是（　）。

A.基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值
B.自上市首日起实行涨跌幅限制
C.基金买入/卖出申报数量为100份或其整数倍，卖出时不足100份的部分无法申报卖出
D.基金申报价格最小变动单位为0．001元

4

关于汇率风险，以下表述错误的是（　）。

A.汇率风险属于信用风险
B.汇率风险指因汇率波动导致资产价格产生不确定性的风险
C.汇率风险受国际收支状况及外汇储备水平、利率、通货膨胀和政治局势等影响
D.QDII基金投资受汇率影响较大

5

某公司发行了面值为150元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，则该债券的现值为（　）。

A.92.02元
B.102.09元
C.89.45元
D.186.21元

6

我国银行间债券市场的基础设施，不包括（　）。

A.全国银行间同业拆借中心
B.上海清算所
C.上海证券交易所
D.中央结算公司

7

关于机构投资者的表述，正确的是（　）。

A.证券公司、私募投资公司等可能接受投资者的资金，但不能成为基金公司的客户
B.机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司等，暂不包括社保基金
C.合格境外投资者也是一类重要的机构投资者
D.企业年金财产可以投资非流动性资产，但要控制在一定比例以内

8

预期损失（ES）指标相对于风险价值（VaR）指标的优点不包括（　）。

A.能衡量尾部损失的平均值
B.次可加性
C.尾部风险度量
D.能衡量投资组合面临的潜在最大损失

9

以下交易采用净额结算方式的是（　）。

A.优先股协议交易
B.股票买卖
C.私募债券转让
D.可交换债券换股

10

下列关于可转换债券的价值的说法，不正确的是（　）。

A.纯粹债券价值来自债券利息收入
B.可转换债券的价值实际上是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权
C.若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低
D.当股价很高时，可转换债券的价值主要体现了固定收益类证券的属性

11

有两条关于期货市场功能的论述:
Ⅰ、风险管理期货市场是最基本的功能之一，商品生产者可以通过在期货市场进行套期保值操作，对冲平仓来抵消现货市场的价格波动风险;
Ⅱ、期货市场提高了供求信息的利用效率，标准合约又增加了市场流动性，为现货市场提供了参考价格，起到了价格发现的功能;
对这两条论述判断正确的是（　）。

A.Ⅰ错误，Ⅱ错误
B.Ⅰ错误，Ⅱ正确
C.Ⅰ正确，Ⅱ正确
D.Ⅰ正确，Ⅱ错误

12

已知某公司销售利润率是20%，总资产周转率是0.5，权益乘数是2，该公司的净资产收益率是（　）。

A.20%
B.25%
C.30%
D.40%

13

根据《证券投资基金法》，我国基金依据基金合同设立，（　）不属于基金合同的当事人。

A.基金份额持有人
B.基金托管人
C.基金销售机构
D.基金管理人

14

股票价格看涨期权买入开仓的最大损失是（　）。

A.执行价格减去期权费
B.期权价格
C.期权费加上执行价格
D.股票价格变动之差减去期权费

15

无差异曲线的特点是（　）。
Ⅰ、风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的
Ⅱ、同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用
Ⅲ、对于给定风险厌恶系数A的某投资者来说，可以画出无数条无差异曲线，且这些曲线不会交叉
Ⅳ、当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

16

某基金的份额净值在第一年初时为1元，到了年底基金份额净值到达2元，到了第二年年底基金份额净值为1.5元。假定期间基金没有分红。则这两年基金的年化几何平均收益率为（　）。

A.0.375
B.0.225
C.0.425
D.0.2

17

下列关于基金业绩评价的描述，错误的是（　）。

A.在评价基金业绩时，需要考虑管理规模带来的成本效益和投资交易上的局限性
B.基金在不同市场周期中的表现，尤其是在市场下行期的抗风险能力，能为投资者提供更为全面的业绩表现分析
C.基金业绩评价的核心在于衡量其风险调整后的收益能力
D.基金回报率和业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年、五年等。

18

关于期货交割，以下表述正确的是（　）。

A.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易
B.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割
C.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓
D.股票指数期货通常采用实物交割

19

某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（　）。

A.买空交易
B.卖空交易
C.期货交易
D.现货交易

20

股票未来收益的现值被称为股票的（　）。

A.票面价值
B.清算价值
C.内在价值
D.账面价值

21

马科维茨1952年开创的投资理论的基础是（　）。

A.套利定价理论
B.单因子模型
C.均值-方差模型
D.资本资产定价模型

22

衡量基金在承担总风险（即系统性风险和非系统性风险）下的超额收益率的指标是的是（　）。

A.詹森比率
B.特雷诺比率
C.信息比率
D.夏普比率

23

关于基金利润分配，以下说法错误的是（　）。

A.基金分红公告要包含收益分配方案、时间、发放办法等
B.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80%
C.开放式基金收益分配后净值不低于面值
D.封闭式基金每年至少一次收益分配

24

市场风险不包括（　）。

A.利率风险
B.汇率风险
C.政策风险
D.合规风险

25

下列关于主动比重的说法中，错误的是（　）。

A.主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度
B.主动比重常用于分析追求绝对收益的股票型基金
C.投资组合要跑赢基准，必须在适当的时机以正确的方式偏离基准
D.即使主动比重很高，投资组合的业绩表现也不一定与基准有显著差异

26

甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲机构应该投资乙公司发行的哪类金融工具（　）。

A.长期债券
B.优先股
C.股票期权
D.普通股

27

资本市场理论的前提假设包括（　）。
Ⅰ、所有投资者都是风险厌恶者
Ⅱ、所有投资者的期望相同
Ⅲ、所有投资可以无限分割，但是投资数量受到个体财富限制
Ⅳ、投资者是价格的设定者

A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

28

关于基金中基金（FOF），以下表述错误的包括（　）。
Ⅰ、将80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的基金定义为FOF
Ⅱ、除ETF联接基金外，FOF投资其他基金时，被投资基金的运作期限不少于6个月
Ⅲ、除ETF联接基金外，同一管理人管理的全部FOF持有单只基金不得超过被投资基金净资产的25%
Ⅳ、基金管理人应当在FOF所投资基金披露净值的次日，及时披露FOF份额净值和份额累计净值

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

29

关于期货交易和期权交易，以下表述正确的是（　）。

A.跟期货交易不同，期权买卖双方的盈利和亏损的机会相等
B.跟期货交易不同，期权交易仅用于股票
C.和期货交易相比，期权交易近几年才出现
D.跟期货交易不同，期权的买方获得一种权利而没有义务

30

投资者于交易日申购某开放式基金，申购金额5万元，申购手续费500元。申购当日基金份额净值为1.012元，份额确认日基金份额净值为1.009元，投资者当日的有效申购份额为（　）份。

A.48907.11
B.49058.47
C.48913.04
D.49500

31

基金业绩评价应考虑的因素包括（　）。
Ⅰ、基金的管理规模
Ⅱ、业绩的时间区间与市场环境
Ⅲ、计算风险调整后收益
Ⅳ、幸存者偏差

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

32

关于基金资产估值责任，以下表述正确的是（　）。

A.基金管理人只要参考中国证券投资基金业协会的估值指引，即可以免除估值相关责任
B.基金资产估值的责任人是基金管理人和基金托管人
C.基金管理人选择将估值业务外包给服务机构，可以免除基金管理人的估值相关责任
D.基金管理人应充分理解基金相关估值原则及技术，在与托管人充分协商的基础上，谨慎确定公允价值

33

（　）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。

A.互换合约
B.远期合约
C.期货合约
D.期权合约

34

关于基金管理公司下属投资部门的职责，以下表述错误的是（　）。

A.投资决策委员会负责审定公司投资管理制度和业务流程，并确定不同管理级别的操作权限
B.投资决策委员会是基金管理人投资管理的最高决策机构
C.投资部门负责根据交易部制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案
D.研究部门的主要职责是为投资决策提供全面而深入的分析基础

35

关于全球投资业绩标准（GIPS）的主要目标，以下表述正确的是（　）。
Ⅰ、维护投资者利益，建立信任
Ⅱ、确保业绩数据的准确性、一致性和可比性
Ⅲ、为了让机构展示业绩良好的组合
Ⅳ、提供全球统一的投资业绩报告框架

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

36

关于名义利率，以下说法正确的是（　）。

A.名义利率包含了通货膨胀的变化
B.名义利率不高于实际利率
C.名义利率=实际利率-通货膨胀率
D.名义利率已经剔除了物价的影响

37

当基金持有特定资产的比例超过（　）时，基金管理人应暂停估值而非启用侧袋机制。

A.10%
B.30%
C.50%
D.70%

38

下列关于可赎回债券的表述中，错误的是（　）。

A.可赎回债券的赎回条款是发行人的权利，对债权人不利
B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权
C.可赎回债券的赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的
D.与一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低

39

有关场内证券交易中的大宗交易，以下表述正确的是（　）。

A.上海证券交易所和深圳证券交易所的大宗交易申报时间有所差异
B.大宗交易平台可以接受当日停牌股票的交易申报
C.证券所调整大宗交易的最低限额须经证监会审批同意
D.大宗交易是指单个投资人单日对单个证券交易累计量达到一定数额的证券买卖

40

关于股票基金的风险管理，以下表述错误的是（　）。

A.股票基金系统性风险管理的要点，关键在于控制投资组合对系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定
B.某股票基金的β系数大于1，说明该基金是一个稳定或防御型基金
C.基金换手率是衡量基金投资活跃程度的重要指标，反映了基金经理的操作策略和交易频率
D.常用来反映股票基金风险的指标有标准差、β系数，持股集中度，风格暴露、换手率、变现能力等

41

以下关于最大回撤的说法，正确的是（　）。

A.评估区间越长，最大回撤越大
B.最大回撤无法衡量损失的幅度
C.可以全面反映投资组合的风险特征
D.最大回撤可以衡量损失发生的概率

42

识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径是（　）。

A.行业景气度
B."相对强度"理论体系
C.行业生命周期
D.道氏理论

43

以下不符合基金暂停估值条件的是（　）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日而暂停营业
B.发生紧急事故，导致基金管理人不能出售或评估基金资产
C.基金中某个投资品种的估值出现了重大转变
D.不可抗力致使基金管理人无法评估基金资产

44

以下选项中，关于资产负债表、利润表和现金流量表的描述正确的是（　）。

A.现金流量表是以权责发生制基础编制的
B.利润表是反映企业某个日期时点的盈利情况
C.资产负债表和现金流量表均能反映企业的收支情况
D.资产=负债+所有者权益

45

关于多元资产投资的核心-卫星策略，以下表述错误的是（　）。

A.核心-卫星策略的优势在于平衡风险与收益核心部分提供稳定性和市场敞口，卫星部分则增加获取超额收益的机会，同时保持低成本
B.核心-卫星策略适合希望通过分散投资来减少投资组合波动性的投资者
C.核心部分一般采用被动管理方式，在投资组合中通常占比60%~80%，通过低成本的指数基金或ETF来实现，旨在提供稳定的市场回报
D.卫星部门占比20%~40%，主要采用主动管理方式，通过投资于特定机会或另类资产来力求获取超额收益

46

关于另类投资的局限，以下表述错误的是（　）。

A.产品结构复杂
B.估值难度大
C.杠杆率较高
D.流动性较好

47

某ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100个交易日的每日基金净值变化的基点值（单位:点），并从小到大排列依次为-23.44，-22.91，-18.33，-17.11，-9.50，则的下3.5%分位数是（　）。

A.-17.72
B.-17.11
C.-18.33
D.-20.62

48

私募证券投资基金初始实缴募集资金的最低规模要求是（　）万元。

A.1000
B.500
C.2000
D.3000

49

基金注册登记机构的主要职责不包括（　）。

A.对基金财产进行审计
B.建立并管理投资者基金份额账户
C.负责基金份额登记，确认基金交易
D.建立并保管基金投资者名册

50

下列关于基金估值的基本原则，以下表述错误的是（　）。

A.采用估值技术确定公允价值时，应定期检验，确保估值技术的有效性
B.对不存在活跃市场的投资品种，采用估值技术确定公允价值
C.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
D.只要有成交价格的投资品种，都采用市价确定公允价值

51

基金业绩评价需要考虑的因素不包括（　）。

A.基金的管理规模
B.风险调整后收益
C.业绩的时间区间与市场环境
D.基金的管理费率

52

关于个人投资者的总体特征，以下表述正确的是（　）。

A.资金实力雄厚，投资规模相对较大
B.投资行为更加规范
C.投资管理相对专业
D.常常需要借助基金销售服务机构进行投资

53

规避跨境投资中汇率风险的方法是（　）。

A.控制基金投资规模
B.降低外币资产的交易频率
C.降低申赎频率
D.投资外汇远期合约

54

某投资组合的主动比重为（　）时，表示该投资组合完全复制了基准指数。

A.100%
B.0
C.20%
D.50%

55

某无息债券的到期时间为180天，面额为100元，若市场贴现率为3.00%，则该债券的内在价值为（　）元。

A.98.50
B.99.04
C.97.00
D.94.60

56

以下行为中，能够直接影响基金单位净值的是（　）。

A.基金申购
B.基金赎回
C.基金分红
D.基金转换

57

下列机构中不可以办理基金份额登记业务的有（　）。
Ⅰ、基金管理人
Ⅱ、基金托管人
Ⅲ、中国证券登记结算有限责任公司
Ⅳ、第三方独立销售机构

A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

58

以下属于基金托管人法定职责的有（　）。
Ⅰ、复核审查基金净值信息
Ⅱ、召集基金份额持有人大会
Ⅲ、代理发放基金红利
Ⅳ、开展基金投资监督

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59

三位投资者各有一笔资金，希望购买基金。甲投资者的资金随时需要用来支付不时之需，对流动性要求高，不希望损失本金;乙投资者可承受较大风险，期望获取较高收益，短期内没有资金使用需求;丙投资者的风险承受能力较小，不希望损失本金，短期内没有资金使用需求，但希望有机会分享股市上涨带来的收益。
根据以上信息，回答以下三题。
（1）乙投资者适合投资的基金类型是（　）。

A.避险策略基金
B.货币市场基金
C.股票基金
D.债券基金

60

关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（　）。

A.利润分配可能导致封闭式基金份额数量发生变化
B.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值
C.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金
D.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中所分得现金可能不相等

61

关于基金托管人的估值相关责任，以下表述正确的是（　）。

A.基金托管人和基金管理人都是基金资产估值的第一责任人
B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
C.基金托管人和基金管理人对基金估值技术存在分歧时，应以基金管理人的意见为主
D.基金托管人和基金管理人对基金估值技术存在分歧时，应以基金托管人的意见为主

62

某投资组合的主动比重为（　）时，意味着该投资组合与基准完全相同。

A.0.2
B.1
C.0
D.0.5

63

关于基金资产估值，下列（　）制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。

A.基金经理
B.基金管理人
C.基金托管人
D.其他三项都是

64

在企业财务报表项目中，表示企业所拥有或掌控的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产的是（　）。

A.资产
B.所有者权益
C.负债
D.净利润

65

股票的特征有（　）。
Ⅰ、收益性
Ⅱ、有偿性
Ⅲ、流动性
Ⅳ、永久性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

66

关于所得免疫策略，以下表述错误的是（　）。

A.所得免疫策略对于养老基金、社保基金、保险基金等机构投资者具有重要意义
B.所得免疫策略中的久期配比策略通常比现金流配比策略有更多的债券可供选择
C.所得免疫策略中的现金流配比策略具有限制性强、弹性大的特点
D.所得免疫策略中的水平配比策略具有现金配比策略的优点，又具有久期配比策略的优点

67

规避跨境投资中汇率波动风险的方法是（　）。

A.降低外币资产的交易频率
B.降低申赎频率
C.控制基金投资规模
D.投资外汇远期合约

68

某公司的总资产为75亿元，总负债为15亿元，总股本为10亿股，总营业收入为50亿元，该公司股价为25元，则市销率为（　）。

A.3
B.5
C.8
D.10

69

关于证券交易所，以下表述错误的是（　）。

A.证券交易所本身不能决定证券交易的价格
B.我国的证券交易所包括上海证券交易所、深圳证券交易所和北京证券交易所
C.我国证券交易所的设立和解散由国务院决定
D.我国的证券交易所都采用公司制

70

甲基金管理公司拟发售A基金份额，该基金托管在取得基金托管资格的乙银行。乙商业银行应于基金份额发售3日前将（　）登载在其官方网站上。
Ⅰ、基金合同
Ⅱ、基金份额发售公告
Ⅲ、托管协议
Ⅳ、招募说明书

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

71

投资者教育的内容不包含（　）。

A.投资决策教育
B.权益保护教育
C.资产配置教育
D.子女教育

72

某3年期债券的麦考利久期为2.84年，到期收益率为5%，则其修正久期是（　）。

A.3年
B.2.84年
C.2.98年
D.2.7年

73

按照现行法律法规的规定，以下属于基金信息披露禁止行为的是（　）。
Ⅰ、权威机构预测基金收益
Ⅱ、登载研究机构的推荐性文字
Ⅲ、披露基金投资避险策略
Ⅳ、合作机构祝贺基金成立的贺词

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

74

某债券型基金的久期为2.45年，当市场利率上升2%时，该债券型基金的资产净值将（　）。

A.下降4.9%
B.上升4.9%
C.下降5.3%
D.上升5.3%

75

某投资者申购了证券投资基金，下列机构中有权对该投资者持有基金份额进行确认的是（　）。

A.基金销售机构
B.证券交易所
C.基金托管机构
D.基金管理人

76

甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则甲公司2015年的所有者权益为（　）。

A.3000亿元
B.5000亿元
C.2000亿元
D.1000亿元

77

对于投资收益率，我们用（　）来衡量它偏离期望值的程度。

A.中位数
B.方差或标准差
C.分位数
D.相关系数

78

关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（　）。

A.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
B.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场，在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关

79

下列有关β系数中，说法正确的是（　）。
Ⅰ、CAPM利用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小
Ⅱ、β系数，可以理解为资产对市场收益变动的敏感性
Ⅲ、资产的风险溢价与其β系数成反比
Ⅳ、一个资产或资产组合的β系数越高，则它的预期收益率越高

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

80

某公募基金管理公司计划发行QDII基金产品，开展海外证券投资业务，该公司内部开会讨论，列举了一些准备事项，在不考虑该公司自身状况的情况下，不属于必要事项的是（　）。

A.寻找境外投资顾问
B.寻找境内资产托管人并开立托管账户
C.向国家外汇管理局申请证券投资额度
D.向中国证监会申请境外证券投资业务许可

81

证券投资基金的会计报表通常不包括（　）。

A.资产负债表
B.现金流量表
C.利润表
D.净值变动表

82

一般而言，以下（　）基金的跟踪误差通常比较低。

A.XX灵活配置基金
B.XX上证50指数基金
C.XX中证医药主题指数增强基金
D.XX核心成长基金

83

关于期货合约保证金制度与盯市制度，说法错误的是（　）。

A.若市场波动导致保证金不足，经纪人将予以强行平仓
B.保证金制度的设立是为了确保交易安全，防止因价格波动导致违约
C.盯市的作用在于使期货合约的盈亏每日结算
D.对于交易所来说，盯市制度确保会员保证金账户每日结算，避免了持仓的负债累积，有效将市场风险控制在每日结算的时间区间内。

84

关于市场有效性的标准及三个层次，以下表述正确的是（　）。
Ⅰ、信息可划分为历史信息、当前公开可得信息以及内部信息
Ⅱ、三个层次的有效市场包括弱有效证券市场、半强有效证券市场及强有效证券市场
Ⅲ、如果市场达到半强有效状态，则意味着任何投资者都无法仅凭分析当前公开信息而持续获取超额利润
Ⅳ、在弱有效证券市场上，投资者无法仅凭借技术分析来预测证券未来的价格走势并持续获得超额收益

A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

85

某投资者向证券公司融资10000元，加上自有资金20000元。以150元的价格买入200股某股票。在不考虑融资利息费用的情况下，投资者需要追加的担保的条件是该股票股价跌破（　）元。

A.75
B.65
C.55
D.100

86

下列有关通货膨胀风险的说法正确的是（　）。

A.通货膨胀将降低基金的实际收益率
B.投资者的实际收益率与通货膨胀率呈正相关关系
C.通货膨胀率不影响基金的实际收益率
D.不论通货膨胀程度如何，投资者的实际收益率都不可能为负数

87

某货币基金T日总份额为100亿份，T+1日接受申购3亿份，赎回15亿份，基金转换转出1亿份，转入4亿份。以下说法正确的是（　）。

A.T+1日触发巨额赎回，管理人认为兑付全部赎回有困难，可以拒绝金额较大的赎回申请
B.T+1日触发巨额赎回，管理人认为有能力兑付全部赎回申请时，可以接受全额赎回
C.T+1日未触发巨额赎回，管理人需接受全额赎回
D.T+1日触发巨额赎回，管理人认为兑付全部赎回有困难，可以暂停赎回

88

以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合约的是（　）。
Ⅰ、远期合约
Ⅱ、期货合约
Ⅲ、期权合约
Ⅳ、部分信用违约互换合约

A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

89

随着人们生活水平的大幅度提高，个人资产处置方式的增加，（　）能够帮助投资者克服单一投资产品或投资方法的困惑。

A.资产配置教育
B.权益保护教育
C.投资决策教育
D.合规风控教育

90

以下关于沪深300指数的说法，正确的是（　）。

A.在上海和深圳证券市场中剔除过去一年成交金额后50%的样本后，按照过去一年日均总市值前300只证券作为样本
B.基点为0点
C.采用算术平均法
D.以2004年1月1日为基期

91

在某一时点看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则该期权是一份（　）。

A.实值期权
B.零值期权
C.平价期权
D.虚值期权

92

根据马可维茨的投资组合理论，投资者想要选择出最适合的投资组合不需要考虑的是（　）。

A.每种证券与其他证券之间的相互关系
B.每种证券期望收益率的方差
C.投资者对每种证券的偏好
D.每种证券的期望收益率

93

下列不属于货币市场基金投资范围的是（　）。

A.剩余期限1年内的同业存单
B.现金
C.1年内银行定期存款
D.剩余期限1年内的可转换债券

94

下列表述中，不属于中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能的是（　）。

A.拟定债券市场发展规划
B.为市场参与主体提供登记、托管、交易结算等服务
C.审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格
D.制定市场管理规定，对市场进行全面监督和管理。

95

若两个变量的变化方向完全一致，始终保持同向变动，则它们之间的相关系数ρ应为（　）

A.-1
B.0
C.1
D.0.5

96

某投资者于2019年3月4日买入债券质押式回购1000000元，期限为3天，回购利率为3%，则该投资者到期资金结算额（　）元。

A.1000245.90
B.1000250
C.1000246.58
D.1000240

97

基金利润分配后，基金份额净值（　），投资者的利益（　）。

A.下降，没有影响
B.上升，减少
C.下降，减少
D.上升，增加

98

关于QDII基金的申购赎回，投资者甲认为，由于境外交易所的开市时间不同，因此QDII基金的申购赎回的开放时间与一般开放式基金不同；投资者乙认为，QDII基金的申购赎回与一般开放式基金相同，在T+1日对申购和赎回申请进行确认。关于两位投资者的观点，下列判断正确的是（　）。

A.甲、乙的观点都错误
B.甲的观点正确，乙的观点错误
C.甲的观点错误，乙的观点正确
D.甲、乙的观点都正确

99

关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（　）。

A.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构也要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金
B.根据中国结算公司深圳分公司、北京分公司的规定，开立非担保结算备付金账户的机构，交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交收
C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券
D.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收

100

已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为（　）。

A.6%
B.8%
C.2%
D.5%

2026年基金从业资格《证券投资基金基础知识》冲刺试卷二

一、单项选择题

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