2025年11月证券从业资格《金融市场基础知识》试题（网友回忆版）
金融市场基础知识
历年真题
共 73 题
1950 次浏览
更新于 2026-09-26
一、单选题
下列每小题的选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1
某投资者投资100000.00元认购本基金，对应认购费率为1.2%，在募集期间产生利息50.00元，则其基金认购份额为（ ）份。
- A.78964.35
- B.98864.23
- C.85664.57
- D.67864.98
2
目前，我国境内多家证券公司在境外设立、收购了经营机构，积极为境内企业跨境投融资活动提供了金融服务，提高了自身国际化经营水平和核心能力，但国内证券公司开展国际化业务主要还集中在（ ）市场。
- A.新加坡
- B.英国伦敦
- C.中国香港
- D.美国纽约
3
买卖双方签订了一份合约，该合约规定买方在交付了一笔费用后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利。这种合约称为（ ）。
- A.货币期权
- B.互换期权
- C.利率期权
- D.股票期权
4
下列说法正确的是（ ）。
- A.投机性资金流动属于国际短期资金流动
- B.国际直接融资属于国际短期资金流动
- C.国际间接融资属于国际短期资金流动
- D.国际信贷属于国际短期资金流动
5
开放式基金申购赎回的原则是（ ）。
- A.份额申购、金额赎回
- B.份额申购、份额赎回
- C.金额申购、金额赎回
- D.金额申购、份额赎回
6
非累积优先股票的特点是股息分派以（ ）为界，当年结清。
- A.每个经营周期
- B.每个会计年度
- C.每个产业周期
- D.每个生产周期
7
股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用的股票类型为（ ）。
- A.国有股
- B.外资股
- C.社会公众股
- D.法人股
8
下列关于影响国债销售价格因素的说法错误的是（ ）。
- A.国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格；否则，就有可能发生亏损
- B.市场利率的高低及其变化对国债销售价格起着显著的导向作用
- C.市场利率趋于上升，就为承销商确定销售价格拓宽了空间；市场利率趋于下降，就限制了承销商确定销售价格的空间
- D.如果国债承销价格定价过高，即收益率过低投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债
9
证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的（ ），并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。
- A.账面价值
- B.清算价值
- C.内在价值
- D.票面价值
10
证券公司为客户办理证券和资金的清算与交收的时间为（ ）。
- A.每个工作日结束后
- B.每个自然日结束后
- C.每个指定日结束后
- D.每个交易日结束后
11
双方约定在未来某一时刻按照现在确定的价格买卖标的证券的行为称为（ ）。
- A.远期交易
- B.现券交易
- C.回购交易
- D.即期交易
12
债券现券买卖的交易方式为（ ），结算方式为（ ）。
- A.全价交易；全价结算
- B.净价交易；净价结算
- C.净价交易；全价结算
- D.全价交易；净价结算
13
下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（ ）。
- A.只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务
- B.沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易
- C.沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的
- D.沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境
14
下列不属于货币政策手段的是（ ）。
- A.存款准备金率
- B.公开市场业务
- C.再贴现率
- D.调节税收
15
下列关于证券公司次级债券的发行条件的说法中，错误的是（ ）。
- A.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入
- B.借入或募集资金有合理用途
- C.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准
- D.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的30%
16
国际债券以（ ）作为计量货币。
- A.外国货币
- B.本国货币或外国货币
- C.本国货币
- D.通用货币
17
投资者保护机构可以作为诉讼代表人，按照（ ）的原则，依法为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼。
- A.默示退出、明示加入
- B.默示退出、默示加入
- C.明示退出、默示加入
- D.明示退出、明示加入
18
运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品是（ ）。
- A.组合化金融衍生品
- B.证券化金融衍生品
- C.复合化金融衍生品
- D.结构化金融衍生品
19
在海外没有发行过基础设施债券的是（ ）
- A.百度
- B.华南电力
- C.西南铁路
- D.东方航空
20
下列关于风险偏好的说法，错误的是（ ）。
- A.风险偏好是战术性的，通常以定量描述为主
- B.风险偏好是企业在追求战略和业务目标过程中对风险的态度
- C.风险偏好也称为“风险胃口”
- D.风险偏好是企业为了增加每一分盈利愿意多承担多少风险
21
金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这体现的是金融衍生工具的（ ）基本特征。
- A.联动性
- B.杠杆性
- C.跨期性
- D.不确定性
22
主板市场对发行人的稳定性、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为（ ）。
- A.创业型企业
- B.创新型企业
- C.成长型企业
- D.大型成熟企业
23
地方债是（ ）根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会募集资金的债务凭证。
- A.地方政府
- B.地方金融机构
- C.中央政府
- D.地方企业
24
下列关于零息债券、附息债券、累息债券的说法，错误的是（ ）。
- A.累息债券可视为面值等于到期还本付息额的零息债券
- B.零息债券不计利息，折价发行，到期还本
- C.附息债券可以视为一组零息债券的组合
- D.通常3年期以内的债券为零息债券
25
能够促进储蓄-投资转化的市场是（ ）。
- A.金融市场
- B.劳动力市场
- C.技术市场
- D.房地产市场
26
资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。这反映了间接融资的（ ）特点。
- A.资金获得的间接性
- B.融资的相对集中性
- C.融资信誉的较大差异性
- D.可逆性
27
于个人投资者投资基金所涉及的税收的说法，下列错误的是（ ）。
- A.个人投资者买卖基金份额免征增值税
- B.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税
- C.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税
- D.个人投资者从基金分配中获得的收入，由基金代扣代缴 20%的个人所得税
28
下列关于 ABS 产品的说法，错误的是（ ）。
- A.狭义的 ABS 主要以某一类同质资产为标的资产
- B.担保债务凭证 CDO 的基础资产是一系列的债务工具
- C.期限在一年以下的资产支持商业票据属于担保债务凭证 CDO 的基础资产
- D.ABS 产品可以分为狭义的 ABS 和担保债务凭证 CDO
29
根据风险管理组织架构的职责分工，证券公司指定或设立专门部门履行风险管理职责在（ ）的直接领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险建议，协助，指导和检查各部分支机构及子公司的风险管理工作。
- A.监事会
- B.总经理
- C.首席风险官
- D.董事会
二、多选题
下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。
30
中小非金融企业集合票据在注册之后尚未发行前，债项信用级别发生降级时，下列说法符合法规的有（ ）。
- A.集合票据发行注册自动失效
- B.集合票据发行注册继续有效
- C.发行人应自行公告
- D.应由交易商协会就该事项作出公告
31
金融现货与金融期货交易具有的不同特征主要体现在它们具有不同的（ ）。
- A.交易对象
- B.交易目的
- C.交易价格的含义
- D.结算方式
32
宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素，宏观经济影响股票价格的特点有（ ）。
- A.作用机制复杂
- B.波及范围广
- C.干扰程度深
- D.可能导致股价波动幅度较大
33
下列有关股票特征的说法，正确的有（ ）。
- A.股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的股息红利分配方案
- B.股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的盈利情况
- C.股票的风险性和收益性是并存的
- D.股票的风险性和收益性是彼此独立的
34
资本的功能主要体现在（ ）。
- A.资本显示金融机构的实力和信誉，向债权人和投资者树立信心
- B.限制业务过度扩张和承担风险，资本是金融机构承担风险的底线和边界
- C.为金融机构提供融资，资本是金融机构发放贷款和投资的资金来源之一
- D.可以抵御风险损失，保证公司正常运营，为避免破产提供缓冲余地
35
下列关于股票风险高于债券风险的原因，说法正确的有（ ）。
- A.股票市场价格高，债券市场价格低
- B.股票在二级市场的价格波动大于债券
- C.股票的股息率受公司盈利和分红政策影响，稳定性差;债券票面利率发行时约定收益固定
- D.债券利息属于公司固定费用，优先于股票分红支付;股票分红需在公司支付债券利息之后从税后利润中分配
36
与个投资者比，机构投资者的特点是（ ）
- A.投资结构单一化
- B.投资资金规模化
- C.投资管理专业化
- D.投资行为规范化
37
证券交易所可根据需要对每日股价涨跌幅予以适当的限制，哪种委托是无效的（ ）。
- A.高于涨幅限制价格
- B.高于跌幅限制价格
- C.低于涨幅限制价格
- D.低于跌幅限制价格
38
债券报价的主要方式包括（ ）。
- A.公开报价
- B.对话报价
- C.净额报价
- D.双边报价
39
下列关于金融债券发行的操作要求的说法，正确的有（ ）。
- A.金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式
- B.商业银行、财务公司、金融租赁公司发行金融债券没有强制性担保要求
- C.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行
- D.发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得持续发行本期金融债券
40
股票价格指数被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表。下列属于股票价格指数主要能的有（ ）。
- A.为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析
- B.作为指数衍生产品和其他金融创新的基础
- C.作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报
- D.由于股票价格短期内受到市场投资者情绪的带动而发生剧烈波动，因此股票价格指数准确反映了市场参与投资者情绪的变动方向和变动程度
41
金融理论界对风险的定义主要有（ ）。
- A.风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性
- B.风险是结果的不确定性，是一种变化
- C.风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失
- D.风险等同于危险
42
下列属于证券交易所特征的有（ ）。
- A.有固定的交易场所和灵活的交易时间
- B.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券
- C.实行公开、公平、公正的原则
- D.通过公开竟价的方式决定交易价格
43
下列关于证券投资咨询业务的说法中正确的有（ ）。
- A.证券公司的自营人员在离开原岗位后可以在规定时间之后从事证券投资咨询业务
- B.证券投资咨询机构可以发布研究报告
- C.证券投资咨询机构可以就同一证券在同时间向不同类型客户做方向不一致的建议
- D.证券投资咨询机构或执业人员可以参加媒体举办的荐股“擂台赛”
44
下列属于优先股的特点的是（ ）。
- A.收益相对固定
- B.先于普通股获得股息
- C.清偿顺序先于普通股，而次于债权人
- D.权利范围小
45
属于金融衍生工具的是（ ）。
- A.远期合同
- B.期货合同
- C.投资合同
- D.互换和期权合同
46
关于收益互换说法正确的是（ ）。
- A.证券公司向客户支付固定利息
- B.客户向证券公司支付固定利息
- C.证券公司向客户支付挂钩股票收益
- D.客户向证券公司支付挂钩股票收益
47
按市场功能不同，分为（ ）。
- A.交易市场
- B.场内市场
- C.场外市场
- D.发行市场
48
下列属于一般性货币政策工具的有（ ）。
- A.存款准备金制度
- B.再贴现政策
- C.公开市场业务
- D.常备借贷便利（SLF）
49
下列关于我国基金资产估值原则的说法正确的是（ ）。
- A.有充分证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整确定公允价值
- B.估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值
- C.采用估值技术确定公允价值时，一律使用可观察输入值
- D.对不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值
50
风险管理的流程主要包括（ ）。
- A.风险的识别
- B.风险的衡量
- C.风险的应对
- D.风险的监测、预警与报告
51
证券市场是（ ）等有价证券发行和交易的场所。
- A.股票
- B.债券
- C.纸黄金
- D.证券投资基金
52
国际短期资金流动包括（ ）。
- A.贸易资金的流动
- B.国际信贷
- C.套利性资金的流动
- D.保值性资金的流动
53
关于基金的信息披露，下列说法中，正确的有（ ）。
- A.虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件予以记载的行为
- B.误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述
- C.重大遗漏指披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者作出正确的投资决策
- D.只有虚假记载属于严重的违法犯罪行为，误导性陈述和重大遗漏不属于犯罪行为
三、判断题
请判断每小题的表述是否正确。
54
金融市场投资者仅分为机构投资者、外资、一般法人。
- A.正确
- B.错误
55
投资基金由于分散投资于多种资产，收益比债券低，但风险比股票高。
- A.正确
- B.错误
56
私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起15个工作日内向投资者披露基金净值、主要财务指标及投资组合情况等信息。
- A.正确
- B.错误
57
定向增发是股份公司向特定对象发行股票的增资方式，定向增发会直接影响公司原股东利益，需经股东大会特别批准。
- A.正确
- B.错误
58
政府债券最初仅是政府弥补财政赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已经成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，也是进行宏观调控的工具（ ）
- A.正确
- B.错误
59
上证50ETF期权和中证1000股指期权的交割方式通常为实物交割。
- A.正确
- B.错误
60
私募证券股权基金和私募债券股权基金的区别不包括投资方向的不同。
- A.正确
- B.错误
61
存款利息是资产时间价值的一种体现。
- A.正确
- B.错误
62
直接融资与间接融资的主要区别是资金供求双方是否直接产生债权债务关系。
- A.正确
- B.错误
63
法定存款准备金率越低，银行吸收的存款用于贷款的数额就越少（ ）。
- A.正确
- B.错误
四、不定项选择题
下列每小题的备选答案中，有一个或一个以上符合题意的正确答案。
64
甲公司为一高科技企业，从事新材料研发和制造，其原材料大部分进口，产成品主要销往海外市场。为了更好地服务实体经济，A股份制商业银行与甲公司签订了全面合作和服务协议，依据协议，甲公司将闲余资金全部存放在A银行。A银行根据甲公司的经营需要向其提供贷款、票据贴现、银行承兑汇票、保函、信用证等业务服务；另外根据甲公司委托，A银行代理甲公司有关款项的收付，并根据甲公司的投资需要，向其提供财务顾问、资产托管服务。
暂不考虑银行提供服务(业务)时的具体要求，请根据以上材料，回答以下问题。
根据商业银行的业务分类，下列属于商业银行资产业务的是（ ）。
暂不考虑银行提供服务(业务)时的具体要求，请根据以上材料，回答以下问题。
根据商业银行的业务分类，下列属于商业银行资产业务的是（ ）。
- A.银行承兑汇票
- B.吸收存款
- C.资产托管
- D.贷款业务
65
甲公司为一高科技企业，从事新材料研发和制造，其原材料大部分进口，产成品主要销往海外市场。为了更好地服务实体经济，A股份制商业银行与甲公司签订了全面合作和服务协议，依据协议，甲公司将闲余资金全部存放在A银行。A银行根据甲公司的经营需要向其提供贷款、票据贴现、银行承兑汇票、保函、信用证等业务服务；另外根据甲公司委托，A银行代理甲公司有关款项的收付，并根据甲公司的投资需要，向其提供财务顾问、资产托管服务。
暂不考虑银行提供服务(业务)时的具体要求，请根据以上材料，回答以下问题。
根据商业银行的业务分类，下列属于商业银行表外业务中中介服务类业务的有（ ）。
暂不考虑银行提供服务(业务)时的具体要求，请根据以上材料，回答以下问题。
根据商业银行的业务分类，下列属于商业银行表外业务中中介服务类业务的有（ ）。
- A.财务顾问
- B.代理收付
- C.资产托管
- D.贷款业务
66
甲公司为一高科技企业，从事新材料研发和制造，其原材料大部分进口，产成品主要销往海外市场。为了更好地服务实体经济，A股份制商业银行与甲公司签订了全面合作和服务协议，依据协议，甲公司将闲余资金全部存放在A银行。A银行根据甲公司的经营需要向其提供贷款、票据贴现、银行承兑汇票、保函、信用证等业务服务；另外根据甲公司委托，A银行代理甲公司有关款项的收付，并根据甲公司的投资需要，向其提供财务顾问、资产托管服务。
暂不考虑银行提供服务(业务)时的具体要求，请根据以上材料，回答以下问题。
某上市公司股东大会决议公告，实施2021年利润分配方案为每10股派5元现金，资本公积金转增3股。至股权登记日，该股票收盘价为14.15元/股。请根据上述背景信息回答以下问题。
甲投资者在股权登记日持有该股票1500股，不考虑除权除息日买卖情形，则该投资者在除权除息日持有的股票为（ ）股。
暂不考虑银行提供服务(业务)时的具体要求，请根据以上材料，回答以下问题。
某上市公司股东大会决议公告，实施2021年利润分配方案为每10股派5元现金，资本公积金转增3股。至股权登记日，该股票收盘价为14.15元/股。请根据上述背景信息回答以下问题。
甲投资者在股权登记日持有该股票1500股，不考虑除权除息日买卖情形，则该投资者在除权除息日持有的股票为（ ）股。
- A.2250
- B.1500
- C.2150
- D.1950
67
假定商业银行法定存款准备金率为20%，超额存款准备金率为5%，并且实行客户一切款项均存入商业银行的非现金结算制度，客户李某将10，000元现金存入商业银行，一段时间以后，中央银行取消了超额存款准备金率和非现金结算制度，现金比率定为5%，这时客户王某将30，000元现金存入商业银行。不考虑其他相关影响因素，请根据上述背景信息回答问题。
在中央银行货币政策调整前，李某的原始存款货币乘数为（ ）。
在中央银行货币政策调整前，李某的原始存款货币乘数为（ ）。
- A.20
- B.4
- C.6.67
- D.5
，
，则
。答案选B。
68
假定商业银行法定存款准备金率为20%，超额存款准备金率为5%，并且实行客户一切款项均存入商业银行的非现金结算制度，客户李某将10，000元现金存入商业银行，一段时间以后，中央银行取消了超额存款准备金率和非现金结算制度，现金比率定为5%，这时客户王某将30，000元现金存入商业银行。不考虑其他相关影响因素，请根据上述背景信息回答问题。
在中央银行货币政策调整后，王某的原始存款可以被商业银行创造出（ ）万元货币供给。
在中央银行货币政策调整后，王某的原始存款可以被商业银行创造出（ ）万元货币供给。
- A.12.6
- B.12
- C.20
- D.15
，其中
为法定存款准备金率，e为超额存款准备金率，c为现金比率。已知法定存款准备金率
，超额存款准备金率e = 0（中央银行取消了超额存款准备金率），现金比率
，将这些数据代入公式可得：
### 步骤二：计算创造的货币供给货币供给量
（D为原始存款），已知王某的原始存款D = 30000元，货币乘数k = 4.2，则创造的货币供给为：
（元）= 12.6（万元）综上，答案是A选项。
69
假定商业银行法定存款准备金率为20%，超额存款准备金率为5%，并且实行客户一切款项均存入商业银行的非现金结算制度，客户李某将10，000元现金存入商业银行，一段时间以后，中央银行取消了超额存款准备金率和非现金结算制度，现金比率定为5%，这时客户王某将30，000元现金存入商业银行。不考虑其他相关影响因素，请根据上述背景信息回答问题。
如不考虑其他因素影响，关于中央银行调整货币政策的措施与效果，下列说法正确的有（ ）。
如不考虑其他因素影响，关于中央银行调整货币政策的措施与效果，下列说法正确的有（ ）。
- A.取消非现金结算制度将使货币乘数增加
- B.降低超额存款准备金率将使货币乘数增加
- C.提高现金比率将使货币乘数减小
- D.提高法定存款准备金率将使货币乘数减小
70
某证券公司建立了全面风险管理体系，包括管理制度、组织架构、信息技术系统、风险指标体系、人才队伍、风险应对机制等。
请根据上述背景信息回答问题。
下列关于风险管理内涵与目标的说法，正确的是（ ）。
请根据上述背景信息回答问题。
下列关于风险管理内涵与目标的说法，正确的是（ ）。
- A.风险管理是被动管理，在损失发生后采取相应措施
- B.风险管理的目标是减少损失或杜绝风险
- C.风险管理等于损失管理，其本质是事后管理
- D.要发展就要承担风险，风险是发展的机遇和资源
71
某证券公司建立了全面风险管理体系，包括管理制度、组织架构、信息技术系统、风险指标体系、人才队伍、风险应对机制等。
请根据上述背景信息回答问题。
下列关于该公司风险管理职责的说法，正确的有（ ）。
请根据上述背景信息回答问题。
下列关于该公司风险管理职责的说法，正确的有（ ）。
- A.该公司董事会应承担全面风险管理的最终责任
- B.该公司风险管理部门是第一道风险防线，是风险的承担者
- C.该公司经理层应对全面风险管理承担主要责任
- D.该公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系
72
宏观经济和证券市场运行情况、行业前景以及公司经营状况是影响投资者对未来股价预期从而影响当年买卖决策并最终导致当前股价变化的最主要原因。在证券分析中，通常把这三类因素统称为基本因素，对这些因素的分析就是基本分析或基本面分析。投资者老王拟通过基本面分析对上市公司HM股价的影响因素进行研究。请根据上述背景信息回答问题。
下列股票价格的说法中，错误的是（ ）。
下列股票价格的说法中，错误的是（ ）。
- A.股票的期值就是股票未来收益的当前价值，即人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价
- B.引起股票价格变动的直接原因是供求关系的变化
- C.股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格
- D.股票价格是指股票在证券市场上的买卖价格
73
宏观经济和证券市场运行情况、行业前景以及公司经营状况是影响投资者对未来股价预期从而影响当年买卖决策并最终导致当前股价变化的最主要原因。在证券分析中，通常把这三类因素统称为基本因素，对这些因素的分析就是基本分析或基本面分析。投资者老王拟通过基本面分析对上市公司HM股价的影响因素进行研究。请根据上述背景信息回答问题。
下列影响股价变动的宏观经济与政策因素有（ ）。
下列影响股价变动的宏观经济与政策因素有（ ）。
- A.货币政策
- B.经济增长
- C.财政政策
- D.汇率变化
输入阅读码
查看答案与解析需要输入阅读码