2027年高级经济师《金融》冲刺试卷一

解析：<1>.对商业性金融机构覆盖不足的领域，政策性金融机构可形成有效补充，提高整个金融体系对实体经济的支持力度。中国农业发展银行提供的金融服务支持体现的是政策性金融机构的补位作用。在2020年新冠肺炎疫情期间，中国农业发展银行全面贯彻落实党中央决策部署，扎实做好支持疫情防控和经济社会发展各项工作。
<2>.我国除制定政策之外，还推动了一系列金融服务实体经济的探索实践具体包括：
（1）遏制金融资金“脱实向虚”趋势
（2）鼓励金融业扶持小微企业和农业
（3）全面深化金融体制改革
（4）推动政策性金融助力经济发展。
以遏制金融资金“脱实向虚”趋势为例，我国自2015年中央经济工作会议后采取了一系列措施补充实体经济资本金，包括：
①发展股权融资，解决企业融资难、融资贵问题。要求大中型商业银行设立普惠金融事业部、农业银行设立三农金融事业部，强化对中小微企业和三农的金融服务。
②大力发展资本市场。完善“沪港通”，启动“深港通”；深化创业板、新三板改革，规范发展股权市场，健全转板和退出机制；拓宽实体经济融资渠道，降低企业杠杆率。
③加大对实体经济的投入。要求银行业金融机构增强对建设“制造强国”的支持力度，提升对产业结构调整、基础设施建设和流通、能源等重点领域改革发展以及养老、健康等服务业发展的服务效率。
④推动金融业支持京津冀协同发展和长江经济带建设。引导银行业金融机构加大对水利和农业基础设施、三大产业融合、农业对外合作、新农村建设的支持力度。
⑤扩大金融服务覆盖面。加大对科技、文化、信息消费等重点领域的金融支持力度等。
<3>.新发展格局对金融支持实体经济的内在要求主要体现在有效性和必要性两个方面。
（一）金融支持实体经济发展的有效性
（1）实体经济借助金融业得以更有效率更快速的发展
1）金融业对市场环境产生重大影响，而市场环境是决定实体经济发展的外因。
2）实体经济的发展助推通常需要大量的资金作为基础，而这些资金的规模通常是自有资金无法达到的，因此需要金融业为其提供支撑。
3）实体经济的发展水平受金融市场发展程度制约。
（2）金融也依赖实体经济的发展
1）金融发展所需要的一切资本的最初来源都是实体经济。
2）实体经济是金融业发展的方向。
3）实体经济是金融市场发展程度的试金石。
（二）金融支持实体经济发展的必要性
1）我国存在较严重的货币超发，这导致了严重的经济货币化，过度虚拟化与货币化带来的宏观环境，在挤压实体经济生存空间的同时，也存在系统性金融风险甚至经济的潜在风险。
2）我国金融市场发展不均衡也是影响其与实体经济协调发展的重要因素。

解析：<1>.金融创新是指突破资源配置的时空限制，在金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革而创造和产生新事物的过程。狭义的金融创新一般指金融工具的创新，广义的金融创新则包括金融产品、金融组织、金融市场、金融制度等金融领域内一切新要素和新组合的出现。
<2>.（1）金融创新会增加金融机构、金融市场的脆弱性，这主要涉及到金融产品创新中的金融衍生品。
①大量金融衍生品的出现，使金融机构的收入来源不再以存贷利差为主，而是逐渐转向表外业务和中间业务。
②金融机构对金融衍生品的运用数量越来越多，虚拟化程度和杠杆率随之提高。当信贷环境紧缩、资产价格持续下跌时，金融机构容易发生资金链断裂，从而引发金融动荡甚至金融危机。金融机构不仅创造更加复杂的金融产品隐藏信息，还将表内资产转移到表外，造成了金融市场的信息不对称问题，使投资者无法做出理性判断，金融市场的波动和震荡加剧。
（2）金融创新还会增加金融监管难度。
①金融组织创新增加了金融业态的多样性，这使金融的服务能力增强，但也增加了监管难度。
②在传统的分业监管、机构监管政策框架下，容易引发监管过度和监管真空并存的问题。
③互联网金融等新金融业态往往使金融产业链条延长，金融业务在行业、机构之间的交叉现象加剧，容易引发监管漏洞与监管套利。
（3）金融创新还可能积聚金融风险。
①在新旧两种制度交替转换的过程中，可能会产生某种程度的制度重叠或制度真空。
②金融制度创新涉及内容和主体都极为广泛，如果不能很好协调各方，也容易引发积聚金融风险。
<3>.（一）放宽外资金融机构准入
成果：截至2020年4月1日，随着对合资寿险公司、期货公司、证券公司、基金管理公司外资股比限制的陆续取消，我国金融业对外资准入的限制已全面取消，提前实现全面放开。
（二）鼓励金融科技企业发展
具体措施：
2018年10月，北京市金融工作局等联合印发《关于首都金融科技创新发展的指导意见》，提出要大力发展金融科技产业，促进科技创新与金融发展深度融合，以科技创新提高金融服务实体经济能力，以金融发展促进科技创新成果转化应用。
2019年10月，中国人民银行上海总部向辖区内金融机构印发《关于促进金融科技发展支持上海建设金融科技中心的指导意见》，明确持续优化金融服务，支持金融科技产业做优做强。
（三）推动建设智慧银行
（1）传统金融机构面临的挑战
一方面，传统线下银行网点的运营成本压力使银行纷纷裁撤线下网点；另一方面，互联网金融发展引发用户习惯改变，银行需要创新运营模式，提升自身服务水平。
（2）2017年7月，国务院印发《新一代人工智能发展规划》，智能金融首次出现在国家发展战略规划中。
（3）智慧银行建设的具体实践
2018年4月11日，中国建设银行上海市分行的“无人银行”正式落地，成为全国首家“无人银行”。
2018年4月20日，中国农业银行的DIY智慧银行在重庆开业，为国内首家自己动手、自己做主的DIY智慧银行——通过人脸识别，客户可以享受由大数据和人工智能分析量身定制的产品组合推荐，并且以游戏的方式体验丰富的定制场景。
2018年5月，中国交通银行打破传统银行柜台的服务模式，推出手边智慧银行管家——手持终端，可遥控办理超过200种银行业务，通过线上功能实现全流程审批，实现无卡化、数字化，减少等待时间，提升客户体验。
（4）银行智慧网点与5G相结合
2019年5月，中国银行“5G智能+生活馆”在北京开业，将5G运用于全球专家连线、远程客服等场景中。
2019年6月11日，中国工商银行基于5G应用的首家新型智慧网点在苏州亮相，将大数据、人工智能、生物识别等金融科技手段落地使用。

解析：<1>.（1）深化金融改革，是我国提高金融资源配置效率、确保金融体系稳定、有效服务实体经济和推动经济稳健发展的内在要求。
（2）金融改革应坚持以市场化为根本导向，以促进金融创新为主线，以有效防范风险为前提，以服务实体经济为基石，最终目标是形成种类齐全、结构合理、服务高效、安全稳健的现代金融体系。
（3）我国高度重视普惠金融、绿色金融、互联网金融等新兴金融业态，以期有针对性地解决融资难、融资贵等问题，有效发挥金融对实体经济的引导和支撑作用。
<2>.（1）发展普惠金融：
发展普惠金融的实质是扶持弱势群体且自身可持续发展的金融体系。国家明确提出“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”。
（2）发展绿色金融体系
绿色体系的构建在我国已经逐步上升为国家战略，其致力于为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用提供金融服务，是我国实现绿色发展和推动供给侧结构性改革的重要内容。
（3）引导互联网金融规范发展
互联网金融具有明显的“鲇鱼效应”，表现出很大的发展空间和市场潜力，其在运营模式、经营理念的创新能够为传统金融机构的变革带来持续动力。与此同时，在其快速发展过程中，一些金融风险隐患逐渐暴露，给投资者带来严重财产损失。所以，我国加强金融风险专项整治工作，加快互联网金融行业的清理，引导互联网金融规范发展。

解析：金融危机是金融体系和金融制度的混乱和动荡。（发生在货币与信用领域的危机。）
金融危机的主要表现：
（1）强制清理旧债；
（2）商业信用剧减；
（3）银行资金呆滞，存款者大量提取现钞，部分金融机构倒闭；
（4）有价证券行市低落，发行锐减；
（5）货币饥荒严重，借贷资金缺乏，市场利率猛烈提高，金融市场动荡；
（6）本币币值下跌。