2026年证券投资顾问胜任能力《证券投资顾问业务》考前点题卷一
证券投资顾问业务
考前点题
共 120 题
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更新于 2026-09-26
一、单项选择题
下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1
在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（ ）。
- A.基础货币
- B.货币乘数
- C.利率
- D.货币供应量
2
李某有3万元现金，2万元活期存款，15万元定期存款，6万元基金，3万元字画，8万元汽车，20万元的房产。李先生每月的生活费为1万元，还需要偿还房贷0.5万元，以及汽车分期贷款0.5万元，基金定投0.5万元，那么他的失业保障月数为（ ）个月。
- A.14.5
- B.10.4
- C.22.8
- D.18.5
3
以下各项中属于个人资产负债表中短期资产的是（ ）。
- A.保险费
- B.活期存款
- C.汽车贷款
- D.自用房产
4
追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（ ）。
- A.曲线越平坦，投资者的风险承受能力越强
- B.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关
- C.无差异曲线之间可能相交
- D.无差异曲线向左上方倾斜
5
证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力的服务需求的基础上，向客户提供（ ）。
- A.收益最高的投资组合服务
- B.有保底的投资组合服务
- C.适当的投资建议服务
- D.风险最小的投资品种服务
6
个人理财规划综合使用银行产品、证券保险等金融工具，来进行财务安排和理财活动的年龄起点为（ ）岁。
- A.15
- B.18
- C.22
- D.20
7
通常来说，（ ）型投资者可以承受一定的投资波动，但希望其投资风险大致相当于市场的整体风险，进而可能选择房产、基金等投资工具。
- A.激进
- B.保守
- C.稳健
- D.平衡
8
决定货币在未来增值程度的关键因素是（ ）。
- A.时间
- B.收益率
- C.通货膨胀率
- D.利率
9
根据家庭生命周期不同阶段财务状况及理财需求和目标的安排来看，成熟期家庭的重点是（ ）。
- A.保持资产流动性
- B.配置高收益类金融资产
- C.资产安全
- D.资产传承
10
下列各项中，企业的长期债权人关注相对较少的是（ ）。
- A.已获利息倍数
- B.资产负债率
- C.速动比率
- D.产权比率
11
无风险收益率为5%，市场收益率为17%，某股票的贝塔系数是0.9，则该股票的投资者要求的收益率是（ ）。
- A.20.3%
- B.15.8%
- C.15.3%
- D.20.8%
12
用于衡量客户在某一时点上能够真正支配的财富价值的是（ ）。
- A.净资产
- B.净现金流
- C.总资产
- D.现金流入
13
下列关于切线分析的说法正确的是（ ）。
- A.切线类是依据一定的方法和原则，基于股票价格数据而绘制的图表中画出一些直线
- B.切线的作用主要是起支撑作用
- C.常见的切线有黄金分割线、趋势线、甘式线、轨道线、K线等
- D.切线的画法只有一种
14
某企业为了扩大规模生产，拟向银行借一笔短期贷款以购买设备和扩建仓库，并计划用第一年收入偿还贷款。对银行而言，该申请（ ）。
- A.不合理，会产生新的费用，导致利润率下降
- B.合理，可以用利润来偿还贷款
- C.合理，可以为银行带来利息收入
- D.不合理，因为短期贷款不能用于长期投资
15
在无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下，A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1，B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进（ ）。
- A.B证券
- B.A证券和B证券
- C.A证券或B证券
- D.A证券
16
通常情况下，在创业板市场上，客户投资的风险收益曲线通常表现为（ ）。
- A.收益与风险呈正相关性
- B.收益与风险间没有必然联系
- C.收益高，风险不大
- D.收益高，风险适中
17
有效市场假说是（ ）证券投资策略的理论依据。
- A.交易型
- B.被动型
- C.积极型
- D.投资组合保险
18
证券组合的实际平均收益与无风险收益的差值除以组合的β系数被定义为（ ）。
- A.相对强弱指数
- B.詹森指数
- C.特雷诺指数
- D.夏普指数
19
与多重免疫策略相比，多重负债下的现金流匹配策略（ ）。
- A.没有持续期的要求
- B.成本较低
- C.承担较大的市场利率风险
- D.在利率没有变动时不需要对投资组合进行调整
20
下列关于消费合理性的说法中，正确的是（ ）。
- A.消费的合理性既有绝对的标准，又有相对的标准
- B.消费的合理性没有绝对的标准，只有相对的标准
- C.消费的合理性没有相对的标准，只有绝对的标准
- D.消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素无关
21
全部资产现金回收率这一指标可以用于反映企业的（ ）。
- A.流动性状况
- B.资产产生现金的能力
- C.财务弹性状况
- D.股利分派能力
22
关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是（ ）。
- A.说明客户现金流入流出的原因
- B.反映客户偿债能力
- C.反映客户资产的流动性水平
- D.反映理财活动对财务状况的影响
23
从个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值”属于（ ）。
- A.退休期
- B.维持期
- C.高原期
- D.稳定期
24
某股票的预期年股息收入为每股3元，如果市场年利率为6%，则该股票的每股市场价格应为（ ）元。
- A.20
- B.30
- C.40
- D.50
25
政府债券，金融债券和公司债券是按债券的（ ）进行的分类。
- A.付息方式
- B.债券形态
- C.发行额度
- D.发行主体
26
下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（ ）。
- A.滚动预算法
- B.定期预算法
- C.弹性预算法
- D.固定预算法
27
用指数投资法管理股票投资组合，当市场交易成本较低时，（ ）。
- A.有利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差
- B.不利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差
- C.有利于用分层法构建投资组合
- D.有利于用市值法构建投资组合
28
股票投资风格指数是对股票投资风格进行（ ）的指数。
- A.风险评价
- B.业绩评价
- C.资产评价
- D.负债评价
29
信用评分模型的关键在于（ ）。
- A.借款人特征变量的当前市场数据的收集
- B.辨别分析技术的运用
- C.借款人特征变量的选择和各自权重的确定
- D.单一借款人违约概率及同一信用等级下所有借款人违约概率的确定
30
在信用风险预警分析中，比较侧重定量分析的是（ ）。
- A.黑色预警法
- B.蓝色预警法
- C.红色预警法
- D.橙色预警法
31
根据《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日不得少于（ ）年。
- A.10
- B.1
- C.3
- D.5
32
如果银行有一笔1000万元的贷款资产，10年后到期，固定贷款利率为10%，根据银行的安排，支持这笔贷款的是一笔1000万元的浮动利率活期存款，年利率会根据某个基准利率进行同步调整，那么，该银行的这个组合所面临的风险属于（ ）。
- A.重新定价风险
- B.收益率曲线风险
- C.基准风险
- D.期权性风险
33
根据CAPM模型，下列说法错误的是（ ）。
- A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
- B.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
- C.当一个证券定价合理时，阿尔法值为零
- D.当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上
34
下列关于评估客户投资风险承受度的表述，错误的是（ ）。
- A.年轻人一般偏好较高风险
- B.资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险
- C.年龄越低，人力资本越高，所能承受的风险越大
- D.已退休客户，应该建议其投资保守型产品
35
某上市公司承诺其股票明年将分红5元/股，以后每年的分红将按5%的速度逐年递增，假设王先生期望的投资回报率为15%，那么王先生最多会以（ ）元/股购买该公司的股票。
- A.30
- B.40
- C.50
- D.60
36
下列各项中，（ ）不是银行等金融机构流动性风险预警的内部预警指标或信号。
- A.盈利能力下降
- B.某项业务风险水平增加
- C.资产过于集中
- D.所发行的股票价格下跌
37
债券投资管理中的免疫法，主要运用了（ ）。
- A.流动性偏好理论
- B.久期的特性
- C.利率期限结构的特性
- D.套利原理
38
对于由两种股票构成的资产组合，当他们之间的相关系数为（ ）时，能够最大限度地降低组合风险。
- A.0
- B.-1
- C.1
- D.0.5
39
下列各项除了（ ），均是了解客户、收集信息的渠道和方法。
- A.开户资料
- B.安全检查
- C.调查问卷
- D.电话沟通
40
保守主义偏差会增强股市（ ）。
- A.低市盈率效应
- B.动量效应
- C.小公司效应
- D.价格反转现象
二、多项选择题
下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分。
41
下列关于银行信贷组合信用风险限额管理的说法，正确的有（ ）。
- A.通过设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面
- B.组合限额维护的主要任务是在组合限额低于临界值的情况下的处理
- C.组合限额可以分为授信集中度限额和总体限额组合两种
- D.如果金融机构的资本不足，则应根据情况调整每个维度的限额，使经济资本能够弥补信用风险暴露可能引致的损失
42
关于客户的财务信息，下列说法正确的有（ ）。
- A.财务信息构成了完整的客户信息体系
- B.客户财务信息是财务规划的基础
- C.客户的投资偏好属于非财务信息
- D.客户财务信息仅指客户当前的收支状况，与未来发展无关
43
《证券投资顾问业务风险揭示书》需提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解投资服务的收费标准和方式，按照（ ）的原则与证券公司、证券投资咨询机构协商并书面约定收取投资顾问服务费用的安排。
- A.公平
- B.公开
- C.合理
- D.自愿
44
可转换债券的特征包括（ ）。
- A.可以在一定条件下转换成普通股票
- B.一般都规定了可转换期限
- C.可转换债券的市场价格在其理论价值与转换价值之间
- D.可转换债券的形式和持有者身份随证券的转换而相应转换
45
以下指标中，属于对公司的长期偿债能力进行分析的有（ ）。
- A.总资产周转率
- B.净资产收益率
- C.资产负债率
- D.产权比率
46
下列关于消极债券组合管理策略的说法，正确的有（ ）。
- A.通常使用两种消极管理策略:一种是指数策略，一种是应急免疫策略
- B.消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格
- C.如果投资者认为市场效率较高，可以采取消极的指数策略
- D.试图寻找低估的品种
47
（ ）是行业形成的基本保证。
- A.人们的物质文化需求
- B.高管人员的素质
- C.资本的支持
- D.资源的稳定供给
48
根据《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（ ）等环节实行留痕管理。
- A.服务提供
- B.客户回访和投诉处理
- C.业务推广
- D.协议签订
49
以下关于行业衰退的说法，正确的有（ ）。
- A.自然衰退是一种自然状态下到来的衰退
- B.偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退
- C.绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化
- D.相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩
50
关于对客户未来支出的预测，下列说法正确的是（ ）。
- A.通货膨胀因素是支出预期的考虑因素之一
- B.生活质量是支出预测的考虑因素之一
- C.为了顾及客户未来支出，首先要考虑满足客户基本生活的支出
- D.客户未来支出还包括临时性支出
51
一般而言，影响客户风险承受能力的因素有很多，下列表述正确的有（ ）。
- A.随着财富的增加，客户绝对风险承受能力也会增加
- B.客户年龄越大，其所能承受的风险越低
- C.客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高
- D.客户风险承受能力与其受教育程度无关
52
行业轮动的驱动因素包括（ ）。
- A.市场驱动
- B.政府驱动
- C.策略驱动
- D.出口拉动
53
根据期望效用理论，下列说法正确的有（ ）。
- A.越是风险厌恶的投资者无差异曲线越陡峭
- B.无差异曲线越靠近右上角，效用水平越高
- C.同一无差异曲线上的两个组合给投资者带来的效用水平是不同的
- D.在一定的风险水平上，投资者越是厌恶风险越会要求越高的风险溢价
54
完全竞争型市场结构的特点有（ ）。
- A.生产者众多，生产资料完全流动
- B.产品是同质的、无差异的
- C.只有极少数企业能够影响产品价格，大多数企业是价格的接受者
- D.生产者进入或退出市场时会受到一定程度限制
55
下列属于个人投资者行为局限性的有（ ）。
- A.收入需求导致侧重股利和利息
- B.错估税收的影响程度
- C.只考虑名义数字而非真实情况
- D.采用避损心态，而不是避险思维
56
关于货币的时间价值，下列表述正确的有（ ）。
- A.现值与终值成正比例关系
- B.折现率越高，复利现值系数就越小
- C.现值等于终值除以复利终值系数
- D.复利终值系数等于复利现值系数的倒数
57
衍生工具通常包括（ ）。
- A.远期合约
- B.期货合约
- C.期权合约
- D.互换合约
58
证券投资分析的目标包含（ ）。
- A.实现投资决策的科学性
- B.实现证券投资净效用最大化
- C.实现投资的收益最大化
- D.实现投资风险的最小化
59
预期效用函数的公理化假设包括（ ）。
- A.优势性假设
- B.中性值假设
- C.恒定性假设
- D.传递性假设
60
道氏理论在实际应用中的局限性主要包括（ ）。
- A.道氏理论不适用于对大形势的判断
- B.应用道氏理论所得到的结论常常滞后于价格的变化，即信号太迟
- C.道氏理论的理论本身存在不足
- D.进行行情判断时，常会产生一些不明确的信号
61
关于计算VAR值的历史模拟法，下列说法正确的是（ ）。
- A.考虑了“肥尾”现象
- B.通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型
- C.存在模型风险
- D.在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重
62
在弱式有效市场条件下，下列说法正确的有（ ）。
- A.证券价格反映了全部历史信息
- B.证券价格反映了全部公开信息
- C.证券价格反映了全部信息，包括内幕信息
- D.对证券进行技术分析无效
63
组合管理的基本环节包括（ ）。
- A.确定投资目标
- B.选择资产
- C.评价绩效
- D.外部监管
64
套利定价模型表明，市场均衡状况下（ ）。
- A.证券或组合的期望收益率完全由它所承担的风险因素所决定
- B.承担相同风险因素的证券或证券组合都应该具有相同的期望收益率
- C.期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映
- D.证券组合中各种证券的权数之和等于1
65
在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（ ）。
- A.交易没有成本
- B.不考虑对红利、股息及资本利得的征税
- C.信息在市场中自由流动
- D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制
66
关于行业财务风险分析指标，下列说法错误的有（ ）。
- A.行业盈亏系数越低，说明行业风险越大
- B.行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求
- C.行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好
- D.行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标
67
宏观经济分析的主要目的是（ ）。
- A.把握证券市场的总体变动趋势
- B.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向
- C.了解股票价、量变化的形成机理
- D.判断整个证券市场的投资价值
68
宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在（ ）。
- A.企业经济效益
- B.居民收入水平
- C.投资者对股价的预期
- D.资金成本
69
李某买入一张（100份）某公司5月份执行价格为95美元的看涨期权，期权价格为4美元，并且卖出了一张该公司5月份执行价格100美元的看涨期权合约，期权价格为2美元，如果不考虑货币时间价值，那么下列说法正确的有（ ）。
- A.李某能获得的最大潜在利润300美元
- B.如果到期时该公司股票价格100美元，李某亏损100美元
- C.李某最大策略损失为200美元
- D.李某盈亏平衡时的股票价格是97美元
70
羊群行为产生的原因包括（ ）。
- A.有限理性
- B.信息不完全
- C.基金经理人的声誉效应
- D.基金经理人的报酬机制
71
下列关于信用借款还款方式的说法，正确的是（ ）。
- A.存在明显利差的情况下，高利率的消费贷款应该随借随还，有钱就优先偿还来降低利息负担
- B.平时只还利息和最低还款额，年终时可利用年度的自由储蓄，一次还清短期消费借贷，或提早还清中长期置产贷款
- C.借款金额较大的房贷或创业贷款，通常采用等额本息偿还的方式，在5-20年间还清，优点是每年现金流量固定，比较好管理
- D.等额本金偿还方式的特点是，本息合计一般前期还款现金流量低，后期高，缺点是贷款压力越来越大
72
下列关于有效市场说法正确的有（ ）。
- A.市场的有效性分为三种形式:弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场
- B.弱式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的
- C.半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
- D.强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等
73
在半强式有效市场中，下列说法错误的有（ ）。
- A.技术分析无助于判断股价走势
- B.小公司股票比大公司股票能持续性产生更高的风险调整收益
- C.低市盈率股票能够长期获得正的超常收益率
- D.掌握内幕消息的投资者能够获取超额收益
74
金融期货主要包括（ ）。
- A.货币期货
- B.利率期货
- C.股票期货
- D.股票指数期货
75
下列关于杜邦财务分析体系的说法中，正确的有（ ）。
- A.杜邦分析体系重点揭示企业获利能力及前因后果
- B.资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性
- C.权益乘数反映了公司利益财务杠杆进行经营活动的程度
- D.资产负债率高，权益乘数就大，财务风险就越小
76
下列关于有效边界的说法正确的有（ ）。
- A.有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的
- B.有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合
- C.对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好
- D.有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣
77
张某在为客户做资产分析，需要了解客户的固定支出，客户每月会有消费和投资，下列支出中属于固定支出的有（ ）。
- A.生活费
- B.基金定投
- C.房贷支出
- D.汽车分期贷款支出
78
关于客户的证券投资需求与理财需求间的关系，下列说法正确的有（ ）。
- A.证券投资是客户个人理财需求的一个关键组成部分
- B.收入越高的客户越热衷于以证券投资需求为其主要理财方式
- C.券商可以给客户设计出风险偏低的证券投资组合
- D.对于偏好银行理财产品的客户，股票投资是属于偏激进型
79
以下关于贝塔系数的说法，正确的有（ ）。
- A.贝塔系数介于-1和1之间
- B.如果某证券的贝塔系数等于0.5，则该证券的系统风险小于指数基金的系统风险
- C.市场组合的贝塔系数为1
- D.指数型基金的贝塔系数接近于0
80
假设王某是一位成长型投资者，下列各项中，可以视为对王某相对准确的描述的有（ ）。
- A.具有较强的商业创造技能，知道自己要什么并甘于冒风险去追求，但是通常也不会忘记给自己留条后路
- B.追求极度的成功，常常不留后路以激励自己向前，不惜冒失败的风险
- C.常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较大的风险
- D.可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险低于市场的整体风险，因此希望投资收益长期、稳步地增长
三、判断题
请判断每小题的表述是否正确，认为表述正确的选√；认为表述错误的选×。
81
股指期货合约的实际交易价格高于股指期货合约的理论价格时，称为期价高估。（ ）
- A.正确
- B.错误
82
《投资者基本信息表》《投资者风险承受能力评估问卷》必须由投资者本人填写，经营机构业务人员不得以任何方式诱导、误导或欺骗投资者，从而影响填写结果。（ ）
- A.正确
- B.错误
83
证券投资顾问严禁接受客户的全权委托，严禁接受未经客户授权的非全权委托，不得代理客户办理提款、转托管、撤销指定及销户手续。（ ）
- A.正确
- B.错误
84
市场预期理论认为利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的。（ ）
- A.正确
- B.错误
85
资产价格与实际利率呈正相关关系，即实际利率上升会促使资产价格上升，实际利率下降会刺激资产价格下降。（ ）
- A.正确
- B.错误
86
在股指期货期现套利中，由于现货指数本身不能直接买卖，需要构建现货组合才能实施套利。（ ）
- A.正确
- B.错误
87
违约是估计违约概率、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）等信用风险参数的基础。（ ）
- A.正确
- B.错误
88
我国目前石油行业的市场结构属于完全竞争。（ ）
- A.正确
- B.错误
89
上市公司派发现金红利后，公司股东权益减少，公司每股净资产减少。（ ）
- A.正确
- B.错误
90
β系数的应用不包括货币供给、汇率的调整。（ ）
- A.正确
- B.错误
91
基金投资顾问业务试点机构应当在部门层面建立专门的投资决策委员会，负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。（ ）
- A.正确
- B.错误
92
权益类标的资产通常仅为单个股票。（ ）
- A.正确
- B.错误
93
RSI的取值范围介于0~100之间，若RSI值介于80~100之间，其市场特征为极弱，投资操作为买入;若RSI值介于0~20之间，其市场特征为极强，投资操作为卖出。（ ）
- A.正确
- B.错误
94
加强指数法的目的在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。（ ）
- A.正确
- B.错误
95
证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司利益相关者的干涉和影响。（ ）
- A.正确
- B.错误
96
在价差套利中，套利指令通常不需要标明买卖各个期货合约的具体价，而是标注两个合约价差。（ ）
- A.正确
- B.错误
97
期权交易是针对某种具体权利，即买权或卖权的买卖，而买方只能执行期权。（ ）
- A.正确
- B.错误
98
通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，该估值方法是绝对估值。（ ）
- A.正确
- B.错误
99
一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括企业的数量、进入限制程度、产品差别。（ ）
- A.正确
- B.错误
100
目前我国沪、深两地证券交易所均采用集合竞价方式产生开盘价。（ ）
- A.正确
- B.错误
四、综合题
请根据题意给出的选项选择正确答案。
郭先生是A上市公司的股东，该上市公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及公司章程的相关规定召开股东大会，保证股东能够依法行使权利。
根据以上材料，回答以下问题。
根据以上材料，回答以下问题。
101
从郭先生的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，（ ）。
- A.举债不会增加收益
- B.举债会增加收益
- C.可以适当增加负债
- D.可以适当减少负债
102
从公司经营的角度考虑，A公司品牌具有多种市场功能，包括（ ）。
- A.创造市场的功能
- B.巩固市场的功能
- C.价格发现功能
- D.转移投资风险的功能
2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。购买力平价理论是关于汇率决定的主要理论。从购买力平价看，自1994年以来，人民币就一直钉住美元，兑美元汇率在8.3人民币元/美元上下小幅波动。十一年中，中国经济增长速度约为9%，是美国的3倍，通货膨胀率和美国基本一致，工资和生产率增长率大大高于美国，这意味着和美元相比，人民币的购买力已大大提高，中美之间的相对购买力需要调整，目前的人民币汇率水平的确被低估。2006年，汇率政策的调整要在综合考虑我国经济承受能力的基础上，加强外汇市场建设，着重完善汇率形成机制，稳定汇率升值预期。仅仅依靠汇率机制的调整难以根本缓解人民币升值的压力，必须通过扩大内需，增加进口，维持国际收支的基本平衡，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。
根据以上材料，回答以下问题。
根据以上材料，回答以下问题。
103
关于购买力平价理论，以下说法错误的是（ ）。
- A.绝对购买力平价认为两国货币之间的兑换比率取决于两国物价水平之比
- B.相对购买力平价认为两国货币之间的兑换比率取决于两国物价水平之比
- C.本国货币购买力相对于外国货币购买力下降时，本币趋于贬值
- D.本国货币购买力相对于外国货币购买力上升时，本币趋于升值
104
影响汇率变动的主要因素包括（ ）。
- A.利率
- B.政府债务
- C.贸易条款
- D.通货膨胀率
自2008年起，纺织行业的运行环境出现了较大的变化，目前中国的纺织业具备更宽泛的纺织品和成衣生产，化纤、家纺、产业用纺织品也处于快速发展阶段;纺织业规模收益逐渐下降，纺织产业规模逐渐缩小并在整个产业结构中的地位和作用不断下降；随着纺织产品需求增长减速，纺织产业投资收益率持续低于各行业的平均值，并呈现下降趋势。
根据以上材料，回答以下问题。
根据以上材料，回答以下问题。
105
根据案例，可知纺织业目前所处于行业生命周期的（ ）。
- A.幼稚期
- B.成长期
- C.成熟期
- D.衰退期
106
行业进入衰退期的特征不包括（ ）。
- A.风险较高
- B.行业生产能力接近饱和
- C.利润降低
- D.销售收入缓慢增长
某公司年末会计报表上部分数据为:流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，应收账款20万元。
根据以上材料，回答以下问题。
根据以上材料，回答以下问题。
107
本年度存货周转率为（ ）次。
- A.1.6
- B.2.5
- C.3.03
- D.1.74
108
下列各项中，与流动资产周转率无关的因素是（ ）。
- A.全部流动资产平均余额
- B.销售成本
- C.销售收入
- D.年末流动资产总额
109
应收账款周转率提高意味着（ ）。
- A.短期偿债能力增强
- B.收账费用减少
- C.收账较快，账龄较短
- D.销售成本降低
曹先生准备8年后退休，退休后想要去国外旅游。因此他打算为退休后准备一笔旅游基金。理财经理A某为他推荐了一款固定收益率为7%的基金产品，曹先生决定每年存入5000元。
根据以上材料，回答以下问题。
根据以上材料，回答以下问题。
110
有关年金的定义，正确的是（ ）。
- A.年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流
- B.年金是指在一定期限内，时间间隔相同不间断、金额不相等、方向相同的一系列现金流
- C.年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额不等、方向相同的一系列现金流
- D.年金是指在一定期限内，时间间隔相同不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流
111
以下现金流可以看作是年金的有（ ）。
- A.退休后每个月固定从社保部门领取的养老金
- B.定期定额缴纳的房屋贷款月供
- C.每个月进行定期定额购买基金的月投资额款
- D.向租房者每月固定领取的租金
112
曹先生退休后可以获得（ ）旅游基金。
- A.54520
- B.51299
- C.53843
- D.40599
某客户在构建投资组合时首先研究了宏观经济，发现国家非常鼓励新型科技产业的发展，于是通过行业比较分析，选择了生物制药和新能源两个行业，接下来通过对其中重点上市公司调研，并进行财务分析。
根据以上材料，回答以下问题。
根据以上材料，回答以下问题。
113
客户所采取的分析法有（ ）。
- A.宏观分析法
- B.自上而下的基本分析
- C.自下而上的基本分析
- D.技术分析法
114
以基本分析为基础的投资策略是以否定（ ）为前提的。
- A.半强式有效市场
- B.强式有效市场
- C.弱式有效市场
- D.半弱式有效市场
115
关于证券投资分析，下列说法中正确的是（ ）。
- A.宏观分析和行业分析只是证券投资决策的前两步分析工作，对股票投资来说，更重要的是在前两步的基础上，选择合适的公司作为具体的投资对象
- B.通过宏观分析和行业分析，就可以筛选出最适合投资的企业
- C.一个处于扩张或稳定增长阶段的行业，划入其中的每个企业都可以分享收益
- D.衡量公司优劣的指标只包括产品的市场占有率、资本结构、偿债能力、盈利能力和管理能力
发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。
根据以上材料，回答以下问题。
根据以上材料，回答以下问题。
116
证券研究报告可以使用的信息来源不包括（ ）。
- A.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息
- B.上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息
- C.经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息
- D.证券公司通过市场调查，从上市公司及其子公司、供应商等处获取的内幕信息
117
证券研究报告按研究内容可以分为（ ）。
- A.宏观研究
- B.行业研究
- C.策略研究
- D.公司研究
118
证券分析师应当保持独立性，不因（ ）等利益相关者的不当要求而放弃自己的独立立场。
- A.公司内部其他部门
- B.资产管理公司
- C.证券发行人
- D.上市公司
119
实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由（ ）对研究报告进行合规审查。
- A.合规管理部门
- B.研究部门的合规专员
- C.投资部
- D.交易部
120
关于证券公司研究报告发布，下列说法正确的有（ ）。
- A.发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于10年
- B.证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度
- C.证券公司、证券投资咨询机构不得将研究报告的内容或观点优先提供给公司内部人员或特定对象
- D.发布对其具体股票作出明确估值证券研究报告时，证券公司持有该股票达到上市公司已发行股份1%以上的，应当在研究报告中披露
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