2026年证券投资顾问胜任能力《证券投资顾问业务》模拟试卷四
证券投资顾问业务
模拟试卷
共 120 题
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更新于 2026-09-27
一、单项选择题
下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1
（ ）要研究的是，如果每个投资者对各种证券的预期收益和市场敏感性都有相同估计的话，各种证券的均衡价格是如何形成的。
- A.均衡价格理论
- B.套利定价理论
- C.资本资产定价模型
- D.股票价格为公平价格
2
影响上市公司数量的因素不包括（ ）。
- A.宏观经济环境
- B.制度因素
- C.市场因素
- D.政策因素
3
风险资产的预期报酬率与其所承担的系统风险β系数之间呈线性关系，充分体现了风险与收益相匹配的原则的方程式是（ ）。
- A.证券市场线方程
- B.证券特征线方程
- C.资本市场线方程
- D.马柯威茨方程
4
证券投资咨询机构未经国务院证券监督管理机构核准，为证券交易提供服务的，处以违法所得（ ）的罚款。
- A.1倍以上3倍以下
- B.2倍以上5倍以下
- C.5倍以上10倍以下
- D.1倍以上10倍以下
5
关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是（ ）。
- A.头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用
- B.突破颈线一定需要大成交量配合
- C.当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌
- D.如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察
6
下列关于信用评分模型的说法，不正确的是（ ）。
- A.信用评分模型以客户评级专家的经验抽象为评价指标
- B.信用评分模型对于一些样本数据较少的客户集合，无法采用违约概率模型进行统计学建模
- C.信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值
- D.信用评分模型依靠专家经验建立评分模型也能够满足信用风险计量的需要
7
市场有效性的最高层次是（ ）。
- A.弱式有效市场
- B.半强式有效市场
- C.强式有效市场
- D.超强式有效市场
8
某国家外汇储备中美元所占的比重较大，为了防止美元下跌带来损失，可以（ ）。
- A.卖出一部分美元，买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币
- B.再买入一部分美元，卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币
- C.再买入一部分美元，同时买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币
- D.卖出一部分美元，同时卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币
9
下列关于期权的时间价值特征说法错误的是（ ）。
- A.期权的时间价值总是大于0的
- B.虚值期权的时间价值随虚值的程度提高而增大
- C.在其他条件相同时，标的资产价格的波动越大，期权的时间价值就越大
- D.平值期权的时间价值最大
10
评价企业收益质量主要的财务指标是（ ）。
- A.资产负债率
- B.产权比率
- C.营运指数
- D.净资产收益率
11
债券基金对（ ）的投资者具有较强的吸引力。
- A.追求短期收益
- B.追求高收益
- C.偏好高风险高收益
- D.追求稳定收益
12
下列指标中，不能反映企业长期偿债能力的是（ ）。
- A.利息保障倍数
- B.速动比率
- C.有形资产净值债务率
- D.资产负债率
13
（ ）往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。
- A.普通缺口
- B.突破缺口
- C.持续性缺口
- D.消耗性缺口
14
某公司年末总资产为180000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（ ）元/股。
- A.9
- B.6
- C.4
- D.7
15
根据货币时间价值的概念，下列不属于货币终值影响因素的是（ ）。
- A.计息的方法
- B.现值的大小
- C.利率
- D.市场价格
16
下列不属于客户财务信息的是（ ）。
- A.社会保障
- B.当期收入
- C.风险管理
- D.投资风险偏好
17
下列对个人资产负债表的理解错误的一项是（ ）。
- A.资产负债表的记账法遵循会计恒等式"资产=负债+净资产"
- B.资产负债表可以反映客户的动态财务特征
- C.客户的资产负债表是记录和分析客户资产和负债状况的重要工具
- D.编制资产负债表时，首要考虑确定报表时点，即月末、季末或年末
18
詹森指数以（ ）为基础。
- A.马科维茨模型
- B.资本资产定价模型
- C.套利模型
- D.因素模型
19
下列关于生命周期理论的表述，不正确的有（ ）。
- A.个人在不同阶段的消费水平应相对平滑，而不要出现大幅波动
- B.个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的
- C.个人希望在整个生命周期实现消费和储蓄的最佳配置
- D.个人在决定目前消费和储蓄时，其主要考虑的因素是未来收入、可预期的支出以及工作时间、退休时间等，而无须关注即期收入
20
关于行业集中度，下列说法错误的是（ ）。
- A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标
- B.行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量
- C.CR4越大，说明这一行业的集中度越低
- D.行业集中度的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数
21
（ ），即由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而产生的风险暴露。
- A.风险敞口
- B.下行风险
- C.单向敞口
- D.双向敞口
22
关于现金流量分析，以下说法错误的是（ ）。
- A.现金流量分析对公司的流动性、获取现金能力、财务弹性、收益质量等方面进行分析
- B.现金流量分析只需要依靠现金流量表
- C.现金流量和债务的比率可以反映公司偿还债务的能力
- D.现金流动负债比是经营活动产生的现金流量净额与流动负债
23
个人现金流量表具体内容包括（ ）。
- A.资产分类、额度及其与总资产的占比情况
- B.负债分类、额度及其与总负债的占比情况
- C.主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况
- D.净资产额度
24
下列选项中，（ ）是债券的主要供给方。
- A.公司（企业）
- B.政府与政府机构
- C.投资者
- D.金融机构
25
对消费者的消费行为提供了全新的解释，指出个人在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实现消费的最佳配置的理论是（ ）。
- A.马柯威茨投资组合理论
- B.资本资产定价模型
- C.生命周期理论
- D.套利定价理论
26
下列各项中，不属于货币时间价值基本参数的是（ ）。
- A.β系数
- B.时间
- C.市场利率
- D.利率
27
基金投资顾问试点机构基金投资组合策略不得向客户建议（ ）。
- A.结构复杂的基金
- B.流通受限基金
- C.指数基金
- D.货币基金
28
（ ）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的方法。
- A.量化分析法
- B.技术分析法
- C.基本分析法
- D.统计分析法
29
下列各项中，比率分析指标不正确的是（ ）。
- A.速动比率=速动资产/流动负债
- B.已获利息倍数=息税后利润/利息支出
- C.总资产周转率=营业收入/平均资产总额
- D.存货周转天数=360/存货周转率
30
在进行预算与实际的差异分析时，普遍采用的计算方式是（ ）。
- A.每年按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
- B.每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
- C.每月按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
- D.每年按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
31
按照行业变动与国民经济总体的周期变动的关系，可以将行业分为（ ）。
- A.增长型行业、周期型行业、衰退型行业
- B.初创型行业、成长型行业、衰退型行业
- C.增长型行业、周期型行业、防守型行业
- D.幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业
32
下列关于资产负债表的说法中，错误的是（ ）。
- A.净资产就是资产减去负债的差额
- B.资产可以包括金融资产和实物资产
- C.投资性房地产属于个人的金融资产
- D.住房贷款属于个人/家庭的负债项目
33
下列选项中，不属于行业处于成熟期的特点有（ ）。
- A.企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高
- B.行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现
- C.构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地
- D.行业中企业组织不断向集团化、大型化方向发展
34
下列各项中，（ ）不属于金融资产的范畴。
- A.银行存款、银行理财产品
- B.融资融券份额
- C.股票、债券、基金份额
- D.资产管理计划、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品
35
在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（ ）。
- A.每股收益
- B.投资项目的优劣
- C.资本结构是否合理
- D.市场风险大小
36
金融衍生工具包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类。下列属于嵌入式衍生工具的是（ ）。
- A.期权合同
- B.互换合同
- C.可转换公司债券
- D.期货合同
37
关于证券投资顾问与证券分析师的区别，以下说法正确的是（ ）。
- A.证券投资顾问主要向特定客户提供个性化投资建议，而证券分析师主要向不特定的客户发布证券研究报告
- B.证券分析师负责销售证券产品
- C.证券投资顾问主要从事证券交易操作
- D.证券投资顾问与证券分析师均可直接管理客户资金
38
下列各项中，正确的是（ ）。
- A.失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出
- B.意外或灾害承受能力=（可变现资产+保险理赔金+现有负债）/基本费用
- C.意外或灾害承受能力=（可变现资产+现有负债）/基本费用
- D.失业保障月数=不可变现资产/月固定支出
39
（ ）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。
- A.紧的
- B.松的
- C.中性
- D.弹性
40
抵（质）押品的信用缓释作用体现在（ ）。
- A.违约概率
- B.违约损失率
- C.违约风险暴露
- D.授信额度
二、多项选择题
下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分。
41
下列关于基金定投主要优势，说法正确的有（ ）。
- A.无须择时，降低情绪影响
- B.分摊成本，降低风险
- C.短期投资，复利效果
- D.长期投资，复利效果
42
风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（ ）等产品。
- A.货币市场基金
- B.国债
- C.债券基金
- D.股票型基金
43
根据对数据处理方法的不同，移动平均线可分为（ ）。
- A.算术移动平均线
- B.几何移动平均线
- C.指数平滑移动平均线
- D.加权移动平均线
44
资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，包括（ ）。
- A.资产估值
- B.量化投资
- C.资源配置
- D.预测股票市场的变动趋势
45
李某有定期存款、股票、基金和古董字画等资产，其中古董字画是经专家评估过的高价值收藏品。在李某这些资产中属于可变现资产的有（ ）。
- A.古董字画
- B.基金
- C.股票
- D.定期存款
46
关于风险偏好的说法，正确的是（ ）。
- A.反映的是客户主观上对风险的基本态度
- B.反映的是客户客观上对风险的基本态度
- C.不同投资者对待风险的态度存在显著的个体差异
- D.与客户性格、社会经历和文化程度等方面有关
47
证券投资组合管理的特点为（ ）。
- A.投资的分散性
- B.提高效率
- C.风险与收益的匹配性
- D.汇聚资产
48
总资产周转率反映资产总额的周转速度，影响因素有（ ）。
- A.年初资产总额
- B.年末资产总额
- C.本期营业收入
- D.上期营业收入
49
下列关于消费的说法，正确的有（ ）。
- A.消费管理的目标表现为合理的消费支出
- B.住房支出所占的比重越来越高
- C.消费支出预期具有很强的不确定性
- D.旅游不属于大额消费等专项支出项目
50
判断某个行业所处的实际生命周期阶段时，综合考察的方面包括（ ）。
- A.行业规模
- B.产出增长率
- C.利润率水平
- D.资本流动
51
常见的对冲有效性评价方法有（ ）。
- A.主要条款比较法
- B.比率分析法
- C.回归分析法
- D.方差分析法
52
在有效市场假说中，证券市场被分为（ ）和强式有效市场。
- A.半弱式有效市场
- B.弱式有效市场
- C.半强式有效市场
- D.无效市场
53
子女教育消费支出主要有（ ）特点。
- A.教育投资周期长、金额大
- B.教育支出时间及费用相对刚性
- C.教育支出的成本不断升高
- D.不确定性因素多
54
关于套期保值比率，下列说法正确的有（ ）。
- A.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
- B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
- C.可以用于确定合约的数量
- D.一定会小于1
55
绝对估值法是指通过对公司历史及当前的基本面进行分析，并对未来经营状况和财务数据进行预测，从而获得证券内在价值的方法，基于（ ）的方法不属于此类。
- A.套利定价模型
- B.资本资产定价模型
- C.均值方差模型
- D.自由现金流贴现模型
56
申请取得证券投资咨询从业资格，应当具备的条件包括（ ）。
- A.未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚
- B.具有大学本科以上学历
- C.通过中国证监会统一组织的专业考试
- D.有一年以上证券期货或银行、保险、信托等金融从业经验
57
关于β系数的含义，下列说法中正确的有（ ）。
- A.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越小
- B.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关
- C.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关
- D.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越大
58
市场行为最基本的表现就是（ ）。
- A.成交价
- B.开盘价
- C.成交量
- D.收盘价
59
下列方法中，可用于检验市场有效性的有（ ）。
- A.模拟检验
- B.游程检验
- C.过滤检验
- D.序列相关性检验
60
下列客户信息属于定量信息的有（ ）。
- A.收入水平
- B.资产负债状况
- C.家庭状况
- D.个人兴趣爱好
61
下列有关趋势线和轨道线的描述，正确的有（ ）。
- A.两者都可独立存在并起作用
- B.股价对两者的突破都可认为是趋势反转的信号
- C.两者是相互合作的一对，但趋势线比轨道线重要
- D.先有趋势线，后有轨道线
62
下列对主观CTA策略的表述，说法正确的有（ ）。
- A.主观CTA策略是指投资决策方式为主观研究、主观决策和主观交易的策略
- B.主观CTA策略对期货合约的历史交易数据进行统计
- C.主观CTA策略的研究重点是期货合约的标的物价格的走势和变化
- D.主观CTA策略考量的是投资经理对基本面或产业链的研究能力
63
家庭生命周期中家庭成熟期阶段会产生的财务状况有（ ）。
- A.收入增加而支出稳定，在子女上学前储蓄逐步增加
- B.支出随成员固定而趋于稳定，但子女上大学后学杂费用负担重
- C.可积累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险
- D.收入达到巅峰，支出相对较低
64
下列属于有效边界FT上的切点证券组合T具有的特征的有（ ）。
- A.切点证券组合T与投资者的偏好相关
- B.T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
- C.有效边界FT之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
- D.切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关
65
行业的形成方式包括（ ）。
- A.分化
- B.衍生
- C.新生长
- D.合并
66
下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（ ）。
- A.向客户建议适当的投资组合
- B.向客户进行理财规划建议
- C.向客户建议如何选择适当的投资品种
- D.接受客户全权委托，管理客户资产
67
计量违约损失率应当采取审慎的态度，估计经济衰退时期违约债项的损失严重程度，主要方法包括（ ）。
- A.市场价值法
- B.专家判断法
- C.信用评分模型
- D.回收现金流法
68
进行产业链分析的意义包括（ ）。
- A.有利于企业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择
- B.有利于企业形成自己独特的产业竞争力
- C.有利于企业增进自己的创新研发能力
- D.有利于不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间形成有效的分工协作
69
证券公司、证券投资咨询机构应当按照（ ）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
- A.公平
- B.公正
- C.合理
- D.自愿
70
以下有资格由普通投资者申请转化为专业投资者的有（ ）。
- A.最近一年末净资产800万元，最近1年末金融资产200万元，且具有3年黄金投资经验的王某
- B.最近一年末净资产1000万元，最近1年末金融资产100万元，且具有2年期货投资经验的张某
- C.金融资产500万元，且具有2年外汇投资经历的赵某
- D.最近3年个人年均收入50万元，且具有2年金融产品设计工作经历的李某
71
任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得有下列（ ）行为。
- A.对不同分类的基金进行合并评价
- B.对同一分类中包含基金多于10只的基金进行评级或单一指标排名
- C.对基金、基金管理人单一指标排名的排名期间少于3个月
- D.对特定客户资产管理计划进行评价
72
下列各项中，属于个人生命周期阶段的有（ ）。
- A.探索期
- B.建立期
- C.成长期
- D.维持期
73
下列关于证券组合有效边界的说法中，错误的有（ ）。
- A.有效边界是可行域的上边界部分
- B.对于无限区域可行域没有有效边界
- C.有效边界是可行域的外部边界
- D.对于有效区域可行域，其可行域就是有效边界
74
罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析。实证结果发现，影响证券收益的宏观经济变量（因素）有（ ）。
- A.工业产值指数
- B.未预期的通货膨胀率
- C.投机级债券与高等级债券收益率差额
- D.长期政府债券与短期政府债券收益率差额
75
关于自下而上的分析方法，下列说法正确的有（ ）。
- A.自下而上的分析法注重对股票趋势的把握
- B.根据投资目标，通过一系列的公司财务指标等选出投资个股的选择
- C.自下而上的分析法更注重个股的选择，忽略市场的短期波动
- D.巴菲特是采用"自下而上"分析法的典范
76
证券投资组合中可行域形状的影响因素包括（ ）。
- A.各个证券的收益率
- B.各个证券的标准差
- C.各证券收益率间的相关关系
- D.证券投资组合中权重的限制约束
77
下列关于个人现金流量表的说法，正确的有（ ）。
- A.个人的现金流量表一般是以"现金流入-现金流出=现金净流量"这一算式为基础
- B.对于不涉及现金的投资和筹资活动，应在现金流量表中的附注中反映
- C.编制个人现金流量表需要符合的原则有:真实可靠原则、反映充分原则、明晰性原则、及时性原则、本币反映原则、充分揭示原则
- D.对于个人客户来说，现金流量表有固定的形式，所列出项目也比较固定
78
下列关于行业生命周期的说法，正确的有（ ）。
- A.初创期企业的生产技术逐渐成形
- B.成长期行业"低风险、高收益"
- C.成熟期风险因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低
- D.每个行业都会经历一个由成长到衰退的发展演变过程
79
在风险管理过程中，由于利率汇率等市场价格因素的频繁波动，一般（ ）具有实质性意义。
- A.名义价值
- B.市场价值
- C.公允价值
- D.价值重估
80
下列关于最优投资组合的叙述中，正确的有（ ）。
- A.最优投资组合是投资者的无差异曲线与有效边界的切点
- B.无差异曲线位置越靠上，投资者满意程度越高
- C.投资者不需要在有效边界上找到所在无差异曲线位置最高的证券组合
- D.投资者需要在有效边界上找到所在无差异曲线位置最高的证券组合
三、判断题
请判断每小题的表述是否正确，认为表述正确的选√；认为表述错误的选×。
81
风险转移可分为保险转移和非保险转移。（ ）
- A.正确
- B.错误
82
流动资产周转率公司一定时期内营业成本与平均存货余额的比率。（ ）
- A.正确
- B.错误
83
在计算资产负债比率时，负债总额不包括短期负债。（ ）
- A.正确
- B.错误
84
财政管理体制是财政政策的主要手段。（ ）
- A.正确
- B.错误
85
客户风险评估方法只能采用定量的方法，因为定量的分析才是合理、科学的。（ ）
- A.正确
- B.错误
86
根据K线理论，当收盘价低于开盘价时，K线为阳线。（ ）
- A.正确
- B.错误
87
单一客户风险监测包括基本面指标包括偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标。（ ）
- A.正确
- B.错误
88
利润表把一个时点的营业收入与相关的营业费用进行配比，以计算企业该时点的净利润（或净亏损）。（ ）
- A.正确
- B.错误
89
同即期汇率相比，低利率国家的货币远期汇率会下跌，而高利率国家的货币远期汇率会上升。远期汇率同即期汇率的差价约等于两国间的利率差。（ ）
- A.正确
- B.错误
90
由于证券市场价格受市场供求等因素的影响难以把握，行业分析师在确定某一行业的投资价值时，只需要对行业的基本面进行分析预测即可，无须对市场价格进行分析。（ ）
- A.正确
- B.错误
91
压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算压力情景下投资组合价值变动情况，分析、评估和判断这些变化产生负面影响的过程。根据不同的压力情景，压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方法。（ ）
- A.正确
- B.错误
92
到期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。（ ）
- A.正确
- B.错误
93
收益率是影响货币时间价值的首要因素。（ ）
- A.正确
- B.错误
94
商业银行可以通过增加或减少货币供应量调节货币市场，实现对经济的干预。（ ）
- A.正确
- B.错误
95
证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求和风险偏好。（ ）
- A.正确
- B.错误
96
选择性货币政策工具包括:法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。（ ）
- A.正确
- B.错误
97
股票基金的风险较高，不适合长期投资。（ ）
- A.正确
- B.错误
98
在可转换债券被转换为公司股票前，发行公司需要以约定的利率定期向投资者支付利息，不需要在该债券到期后偿还本金，即可转换债券具有一般公司债券的特性。（ ）
- A.正确
- B.错误
99
影响速动比率可信度的重要因素之一是应收账款的变现能力。（ ）
- A.正确
- B.错误
100
利率是资金所有者由于借出资金而取得的报酬。（ ）
- A.正确
- B.错误
四、综合题
请根据题意给出的选项选择正确答案。
荷兰不是郁金香的原产地，郁金香在荷兰只是少数富有的显贵之士的观赏品和奢侈品，以至于成为显示身份和地位的象征。1630年前后，荷兰人培育了一些新奇的郁金香品种，王室贵族和达官贵人趋之若鹜，争相购买稀有的郁金香品种，郁金香的价格逐渐上升，在1636年10月之后，不仅稀有郁金香品种的价格被抬高，几乎所有郁金香的价格都飞涨起来。查尔斯·马凯在其著作中描述到:"1636年，由于郁金香品种的需求量不断增长，城市的交易所均设置了定期的销售市场，许多人转眼之间便成了巨富。几乎所有人都相信郁金香热会永远持续下去，无论价格多高，都会达成交易。在这种狂热情绪的推动下，1636年底，郁金香市场上人们不仅买卖已经收获的郁金香球茎，还提前买卖在1637年底将要收获的球茎，郁金香期货市场交易量日益上升，1636年12月底到1637年1月底之间，所有品种的郁金香价格全线上扬。然而，1637年2月初，市场出现了大量抛售，郁金香价格开始暴跌，市场陷入恐慌，郁金香市场全面崩溃。"
101
"无论是贵族、市民、农民，还是匠人、船夫、随从、伙计，甚至是打扫烟囱的清洁工和年老的洗衣女工，都纷纷投身于郁金香交易"这一行为被称为（ ）。
- A.晕轮效应
- B.羊群效应
- C.破窗效应
- D.蝴蝶效应
102
这一现象的特征包括（ ）。
- A.乐观的预期
- B.大量盲从投资者的涌入
- C.价格与价值的严重背离
- D.庞氏骗局
货币供给（MS）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。
103
上述观点属于（ ）理论的内容。
- A.古典利率理论
- B.流动性偏好理论
- C.流动性溢价理论
- D.货币数量论
104
在方法论上，上述理论属于（ ）分析框架。
- A.纯实物
- B.纯货币
- C.实务+货币
- D.利率
2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。购买力平价理论是关于汇率决定的主要理论。从购买力评价看，自1994年以来，人民币就一直钉住美元，兑美元汇率在8.3人民币元/美元上下小幅波动。十一年中，中国经济增长速度约为9%，是美国的3倍，通货膨胀率和美国基本一致，工资和生产率增长率大大高于美国，这意味着和美元相比，人民币的购买力已大大提高，中美之间的相对购买力需要调整，目前的人民币汇率水平的确被低估。2006年，汇率政策的调整要在综合考虑我国经济承受能力的基础上，加强外汇市场建设，着重完善汇率形成机制，稳定汇率升值预期。仅仅依靠汇率机制的调整难以根本缓解人民币升值的压力，必须通过扩大内需，增加进口，维持国际收支的基本平衡，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。
105
关于购买力平价理论，以下说法错误的是（ ）。
- A.绝对购买力平价认为两国货币之间的兑换比率取决于两国物价水平之比
- B.相对购买力平价认为两国货币之间的兑换比率取决于两国物价水平之比
- C.本国货币购买力相对于外国货币购买力下降时，本币趋于贬值
- D.本国货币购买力相对于外国货币购买力上升时，本币趋于升值
106
影响汇率变动的主要因素包括（ ）。
- A.利率
- B.政府债务
- C.贸易条款
- D.通货膨胀率
A公司2016年8月至11月雇佣王某、张某等5名证券投资咨询人员制作股评节目，并在四川卫视、广西卫视、山东卫视和辽宁卫视中播出。该五人在上述A公司的股评节目中发表了"想涨就涨""风险少赚钱快""包揽市场所有涨停""随便买随便卖"等言论。
107
证券公司、证券投资咨询机构通过（ ）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定。
- A.电视
- B.广播
- C.报刊
- D.网络
108
证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行（ ）的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。
- A.虚假
- B.不实
- C.误导性
- D.真实性
假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%。
109
根据资本资产定价模型，（ ）。
- A.这个证券市场不处于均衡状态
- B.这个证券市场处于均衡状态
- C.证券A的单位系统风险补偿为0.05
- D.证券B的单位系统风险补偿为0.075
110
一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括（ ）。
- A.投资决策
- B.证券投资预算
- C.公司理财
- D.预测股票市场的变动趋势
某上市公司发行在外的普通股为50000万股，每股面值1元;公司净利润为10000万元，应付股利为6000万元，净资产为250000万元，公司经营活动产生的经营现金净流量为7500万元，本期到期长期债务为1000万元，本期应付票据为20000万元。
111
则下列说法正确的有（ ）。
- A.该公司现金到期债务比为0.375
- B.该公司现金到期债务比为7.5
- C.该公司股利支付率为60.0%
- D.该公司现金股利保障倍数为1.5倍
112
若该公司的每股股价为10元，则下列说法正确的有（ ）。
- A.该公司股票市盈率为50倍
- B.该公司股票市净率为2.5倍
- C.该公司股票市净率为2.0倍
- D.该公司股票获利率为2.5%
小王于2020年某财经大学毕业，毕业后一直从事证券行业，于2023年5月8日入职某大型证券公司，担任证券投资顾问一职。
113
小王向客户提供证券投资顾问服务时，应了解客户的（ ）。
- A.身份
- B.财产与收入状况
- C.证券投资经验
- D.从事的行业
114
证券投资顾问和证券分析师的区别主要体现在（ ）。
- A.服务方式
- B.服务内容
- C.收费方式
- D.市场影响
某客户在构建投资组合时首先研究了宏观经济，发现国家非常鼓励新型科技产业的发展，于是通过行业比较分析，选择了生物制药和新能源两个行业，接下来通过对其中重点上市公司调研，并进行财务分析。
115
客户所采取的分析法有（ ）。
- A.宏观分析法
- B.自上而下的基本分析
- C.自下而上的基本分析
- D.技术分析法
116
以基本分析为基础的投资策略是以否定（ ）为前提的。
- A.半强式有效市场
- B.强式有效市场
- C.弱式有效市场
- D.半弱式有效市场
117
关于证券投资分析，下列说法中正确的是（ ）。
- A.宏观分析和行业分析只是证券投资决策的前两步分析工作，对股票投资来说，更重要的是在前两步的基础上，选择合适的公司作为具体的投资对象
- B.通过宏观分析和行业分析，就可以筛选出最适合投资的企业
- C.一个处于扩张或稳定增长阶段的行业，划入其中的每个企业都可以分享收益
- D.衡量公司优劣的指标只包括产品的市场占有率、资本结构、偿债能力、盈利能力和管理能力
小王于2019年某财经大学毕业，毕业后一直从事证券行业，于2022年5月8日入职某大型证券公司，担任证券投资顾问一职。
118
证券公司应从小王入职后（ ）个工作日内通过协会从业人员管理平台，将小王的登记信息提交至协会进行登记。
- A.3
- B.5
- C.7
- D.10
119
证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当通过（ ）公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与执业资格编码，方便投资者查询、监督。
- A.营业场所
- B.证监会网站
- C.中国证券业协会
- D.公司网站
120
小王从事证券投资顾问业务，应当遵循的工作原则是（ ）。
- A.诚实守信、客户自担风险、分类管理
- B.规范运作、利益至上、公平公正
- C.依法合规、诚实守信、忠实投资者利益
- D.守法合规、公平公正、集中管理
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