2026年基金从业资格《证券投资基金基础知识》预测试卷三
证券投资基金基础知识
预测试卷
共 100 题
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更新于 2026-09-26
一、单项选择题
本题共100小题，每小题1分，共100分。
1
关于贝塔系数，以下说法正确的是（ ）。
- A.贝塔系数小于1大于0时，该投资组合的价格变动幅度比市场大
- B.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场变动幅度一致
- C.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
- D.贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动方向与市场同步
2
关于通过构建投资组合来分散风险的效果，以下说法正确的是（ ）。
- A.系统性风险和非系统性风险都不可能被分散
- B.可以分散非系统性风险
- C.系统性风险和非系统性风险均能被完全分散
- D.可以分散系统性风险
3
关于开放式基金的分红，以下表示错误的是（ ）。
- A.每一份基金份额享有同等分配权
- B.可以采用现金分红方式或者分红再投资转换为基金份额的方式
- C.收益分配方案、时间和发放方法都是分红公告中应当包含的主要内容
- D.如果基金份额持有人事先没有做出选择，则基金收益分配默认转为基金份额。
4
某日某基金买入S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20000股，成交价10元/股。按1‰税率征收标准，该基金需缴纳印花税是（ ）。
- A.150元
- B.250元
- C.50元
- D.200元
5
现有A、B两个资产构建投资组合，资产收益率的相关系数在-1和1之间，以下表述正确的是（ ）。
- A.资产收益的相关性不会影响投资组合的风险
- B.资产收益的相关性会影响投资组合的风险和投资组合的预期收益率
- C.当两个资产收益率的相关系数为-1时，一定能找到一个点，使得投资组合的标准差为0
- D.相关系数越小，组合的曲线越往左边弯曲，组合风险越大
6
沪深300指数编制的方法为（ ）。
- A.几何平均法
- B.派式加权法
- C.算数平均法
- D.成交额加权法
7
关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是（ ）。
- A.完全复制跟踪误差最大
- B.抽样复制所使用的样本股票数目最多
- C.优化复制跟踪误差最大
- D.优化复制所使用的样本股票数目最多
8
关于普通股和优先股，以下表述错误的是（ ）。
- A.优先股的收益为固定的股息收益
- B.优先股的风险高于普通股
- C.优先股在分配股利和清算时剩余财产的索取权优先于普通股
- D.普通股相比于优先股具有更高的潜在收益率
9
关于期货交割，以下表述正确的是（ ）。
- A.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易
- B.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割
- C.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓
- D.股票指数期货通常采用实物交割
10
投资者欲2017年2月3日（周五）申购A货币基金份额，则该投资者从哪天开始享有A基金的分配权益（ ）。
- A.2017年2月5日（周日）
- B.2017年2月4日（周六）
- C.2017年2月3日（周五）
- D.2017年2月6日（周一）
11
下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（ ）。
- A.固定利率债券是政府和企业发行的主要债券种类
- B.固定利率债券到期日并不固定
- C.固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值
- D.通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值
12
基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是（ ）。
- A.研究部
- B.投资决策委员会
- C.投资部
- D.交易部
13
关于基金公司投资管理业务，以下表述错误的是（ ）。
- A.基金公司投资管理业务受中国证监会监管
- B.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益
- C.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力
- D.投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务
14
境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的（ ）银行负责资产托管业务，而托管人可以委托符合条件的（ ）资产托管人负责境外资产托管业务。
- A.境外;境外
- B.境内;境外
- C.境外;境内
- D.境内;境内
15
QDII是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开发的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品（ ）。
- A.商业银行
- B.基金管理公司
- C.财务公司
- D.券商公司
16
关于风险调整后收益指标，以下表述错误的是（ ）。
- A.詹森α只能针对相同风险等级的基金进行比较
- B.夏普比率可能会产生错误的评价结论
- C.特雷诺比率是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率
- D.信息比率越小，在同样的超额收益水平下跟踪误差越小
17
投资者与证券公司之间的股票收益互换的模式不包括（ ）。
- A.股票收益和股票收益互换
- B.股票收益和浮动利率的互换
- C.股票收益和固定利率的互换
- D.固定利率和股票收益的互换
18
关于权益类证券投资风险收益，以下表述错误的是（ ）。
- A.无论是系统风险还是非系统风险，都要求相应的风险溢价
- B.风险资产期望收益率=风险资产收益率+风险溢价
- C.风险较高的公司对应较高的风险溢价，其期望收益一般也较高
- D.在其他条件都相同的情况下，股票投资者对风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高
19
一定数量的交易订单迅速成交时会对市场价格造成影响，这种市场价格与交易没有下达时市场可能的价格之间的差额，被称为（ ）。
- A.冲击成本
- B.延迟成本
- C.买卖价差
- D.机会成本
20
债券价格与当期收益率的关系中，正确的是（ ）。
- A.债券当期收益率与到期收益率呈反向变动
- B.对于平价交易的债券，当期收益率等于票面利率
- C.对于折价交易的债券，当期收益率低于票面利率
- D.对于溢价交易的债券，当时收益率高于票面利率
21
以下关于预期损失的说法，正确的是（ ）。
- A.预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业与监管机构的重视
- B.预期损失不需要给定时间区间，是指在给定置信区间内投资组合损失的期望值
- C.预期损失可以体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的最大损失
- D.预期损失是一个分位值，不能衡量最左侧区域的风险情况
22
交易所上市交易的债券一般按照哪一种价格进行估值（ ）。
- A.第三方估值机构提供的当日估值净值
- B.成本价
- C.交易所市价
- D.交易所收盘价
23
关于债券的久期和凸性的属性，以下选项错误的是（ ）。
- A.久期和凸性是衡量信用利差变化特性的两个重要指标
- B.价格—收益率曲线的曲率就是债券的凸性
- C.价格—收益率曲线的斜率随着收益率而变化
- D.对于债券收益的微小变化，久期可以给出利率敏感性测度
24
以下选项，不属于市场风险管理的主要措施的是（ ）。
- A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
- B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股，单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析
- C.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险
- D.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略
25
关于银行间债券市场全额结算，以下表述正确的是（ ）。
- A.全额结算可以分为中央对手净额结算和非中央对手方净额结算两种模式
- B.全额结算过程中，结算机构会参与到结算中，并对结算完成进行担保
- C.全额结算要求指定时间段内所有的结算都顺利进行，如果有某个参与者无法进行结算，则会对其他参与者的结算带来影响，甚至给整个市场带来较大的系统性风险
- D.全额结算会对频繁交易的做市商有较高的资金需求，其资金负担较大，结算成本较高
26
某投资者于2019年3月4日买入债券质押式回购1000000元，期限为3天，回购利率为3%，则该投资者到期资金结算额（ ）元。
- A.1000245.90
- B.1000250
- C.1000246.58
- D.1000240
27
通常而言，（ ）是收益率曲线的正常形态。
- A.下降曲线
- B.垂直曲线
- C.水平曲线
- D.上升曲线
28
香港交易所正式修订上市规则，允许以下三类公司申请上市。
Ⅰ、未能通过主板财务资格测试的公司;
Ⅱ、拥有不同股权架构的公司;
Ⅲ、为寻求在香港作第二上市地的大中华及国际公司，其组织架构即俗称的同股不同权。
同股不同权的权在这个语境下是指（ ）。
Ⅰ、未能通过主板财务资格测试的公司;
Ⅱ、拥有不同股权架构的公司;
Ⅲ、为寻求在香港作第二上市地的大中华及国际公司，其组织架构即俗称的同股不同权。
同股不同权的权在这个语境下是指（ ）。
- A.分红权
- B.表决权
- C.知情权
- D.清偿权
29
关于基金托管人的估值相关责任，以下表述正确的是（ ）。
- A.基金托管人和基金管理人都是基金资产估值的第一责任人
- B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
- C.基金托管人和基金管理人对基金估值技术存在分歧时，应以基金管理人的意见为主
- D.基金托管人和基金管理人对基金估值技术存在分歧时，应以基金托管人的意见为主
30
关于市场有效性，以下说法错误的是（ ）。
- A.在弱有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而面对历史价格、成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的
- B.在强有效市场上，任何投资者不管采用何种分析方法，都不可能重复的、更不可能连续地取得成功
- C.强有效市场意味着那些拥有"内部信息"的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益
- D.半强有效市场下，价格对公开信息的反应是瞬间完成的
31
"利滚利"所指的计息方式为（ ）。
- A.单利
- B.复利
- C.单利和复利
- D.单利或复利
32
基金公司投资交易流程包含的环节有（ ）。
Ⅰ、形成投资策略？
Ⅱ、构建投资组合和执行交易指令？
Ⅲ、风险控制？
Ⅳ、绩效评估与组合调整
Ⅰ、形成投资策略？
Ⅱ、构建投资组合和执行交易指令？
Ⅲ、风险控制？
Ⅳ、绩效评估与组合调整
- A.Ⅱ、Ⅲ
- B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅰ、Ⅱ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
33
（ ）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
- A.中央银行票据
- B.银行承兑汇票
- C.短期国债
- D.商业票据
34
债券市场价格越（ ）债券面值，债券期限越（ ），即当期收益率越接近到期收益率。
- A.接近;长
- B.偏离;长
- C.偏离;短
- D.接近;短
35
对存在活跃市场的投资品种，如估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券机构发生了影响证券估值的重大事件，使潜在估值调整对基金资产的影响在0.25%以上的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。这里的基金资产具体指的是（ ）。
- A.前一估值日的基金资产总值
- B.当日的基金资产净值
- C.前一估值日的基金资产净值
- D.当日的基金资产总值
36
以下可以为企业提供短期资金融通手段的货币市场工具是（ ）。
Ⅰ、商业票据？
Ⅱ、银行承兑汇票？
Ⅲ、股份回购协议？
Ⅳ、短期融资券
Ⅰ、商业票据？
Ⅱ、银行承兑汇票？
Ⅲ、股份回购协议？
Ⅳ、短期融资券
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
37
某公募基金的投资范围包括股票、债券和银行存款等，关于该基金投资活动产生的税收，以下表述错误的是（ ）。
- A.卖出股票不征收印花税
- B.买卖股票、债券取得的差价收入免征增值税
- C.从证券市场中取得的收入，暂不征收企业所得税
- D.投资银行存款取得的存款利息不征收增值税
38
有关交易指令在基金公司内部执行情况的表述，错误的是（ ）。
- A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
- B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
- C.基金经理自行审核投资指令(价格、数量)的合法合规性，违规指令将被拦截，其他指令被分给交易员
- D.交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行交易
39
关于基金利润分配，以下表述正确的是（ ）。
- A.封闭式基金进行利润分配，投资者可以选择分红再投资方式
- B.基金进行利润分配，拟分配利润必须全部以现金方式支付
- C.基金进行利润分配前，应当发布分红公告
- D.基金进行利润分配后，份额净值可能低于面值
40
关于股票价格，以下表述错误的是（ ）。
- A.股票之所以有价格，是因为它能给它的持有者带来股息红利
- B.股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖
- C.股票的理论价格，是以一定利率计算出来的未来收入的现值
- D.股票价格完全由供求关系决定
41
因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是（ ）。
- A.证券结算风险基金
- B.保险机构
- C.中国证监会
- D.交易所
42
在港股通机制下，可接受内地投资者委托同香港联合交易所申报买卖的机构是（ ）。
- A.深圳证券交易所
- B.香港证券交易所
- C.上海证券交易所
- D.内地证券公司
43
用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差的是（ ）。
- A.詹森比率
- B.特雷诺比率
- C.信息比率
- D.夏普比率
44
接受境内机构投资者的委托进行境外证券投资的境外投资顾问，经营投资业务应在（ ）年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于（ ）亿美元或等值货币。
- A.10;100
- B.10;200
- C.5;200
- D.5;100
45
关于可转换债券有如下的表述:
Ⅰ、可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股的公司债券？
Ⅱ、可转换债券是一种混合债券，既包含了普通债权的特征，也包含了权益的特征？
Ⅲ、可转换债券是一种含有转股权的特殊债券？
Ⅳ、可转换债券的基本要素包含:标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比率、赎回条款、回售条款等
以上四项表述中，正确的个数是（ ）。
Ⅰ、可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股的公司债券？
Ⅱ、可转换债券是一种混合债券，既包含了普通债权的特征，也包含了权益的特征？
Ⅲ、可转换债券是一种含有转股权的特殊债券？
Ⅳ、可转换债券的基本要素包含:标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比率、赎回条款、回售条款等
以上四项表述中，正确的个数是（ ）。
- A.3
- B.4
- C.1
- D.2
46
证券回转交易是指（ ）。
- A.投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出
- B.投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前，可以全部卖出，但不可部分卖出
- C.投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前，可以撤销该笔全部或部分数量的交易
- D.投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前，可以撤销全部数量的交易，但不可撤销部分数量的交易
47
关于投资政策说明书，以下表述错误的是（ ）。
- A.制定投资政策说明的关键环节之一是对投资者需求进行分析
- B.制定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩
- C.投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
- D.投资政策说明书在制定之后不能一成不变，也不能想变就变，只能每年定期进行更新
48
某机构希望在F公司盈利较多时，获得较高的股利收益，则一般情况下，该机构应该投资F公司发行的哪一种金融工具（ ）。
- A.普通股
- B.长期债券
- C.累积优先股
- D.非累积优先股
49
看跌期权买入开仓，收益情况为（ ）。
- A.损失无限，收益无限
- B.损失有限，收益无限
- C.损失无限，收益有限
- D.损失有限，收益有限
50
预期损失(ES)指标相对于风险价值(VaR)指标的优点不包括（ ）。
- A.能衡量尾部损失的平均值
- B.次可加性
- C.尾部风险度量
- D.能衡量投资组合面临的潜在最大损失
51
想要了解某一时期企业管理费用的情况，应该查看（ ）。
- A.利润表
- B.资产负债表
- C.所有者权益变动表
- D.现金流量表
52
基金运营过程中发生的增值税的纳税主体是（ ）。
- A.券商
- B.基金管理人
- C.沪深交易所
- D.基金托管人
53
关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是（ ）。
- A.被动投资通过市场择时获得超额收益
- B.主动投资在强有效市场比在弱有效市场更有优势
- C.主动投资和被动投资是完全对立的
- D.被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场
54
关于私募股权投资的退出方式，表述错误的是（ ）。
- A.首次公开发行并上市（ⅠPO）的退出模式，是指所投资的企业股权在交易所公开上市交易后在交易所出售
- B.借壳上市的退出模式是一种间接上市的方法
- C.二次出售是指私募股权投资基金将所持有的项目在私募股权二级市场出售的行为
- D.管理层回购退出模式是指私募股权投资基金将所持有的股权转换为管理层所控股的其他上市公司的股权
55
一般来说，以下项目中不体现在基金财务会计报告中的是（ ）。
- A.基金分红能力
- B.基金持有人明细
- C.基金盈利能力
- D.基金费用情况
56
关于可转债投资的风险，以下表述正确的是（ ）。
Ⅰ、持有者不用承担股价波动的风险？
Ⅱ、投资者不会有利息损失风险？
Ⅲ、可转债规定发行者可以在发行一段时间后以某价格赎回债券，因而投资者要承担再投资风险？
Ⅳ、我国可转债的部分品种具有强制性转股条款，这将给投资者带来转换风险
Ⅰ、持有者不用承担股价波动的风险？
Ⅱ、投资者不会有利息损失风险？
Ⅲ、可转债规定发行者可以在发行一段时间后以某价格赎回债券，因而投资者要承担再投资风险？
Ⅳ、我国可转债的部分品种具有强制性转股条款，这将给投资者带来转换风险
- A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
- B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- C.Ⅰ、Ⅱ
- D.Ⅲ、Ⅳ
57
若某年通胀率为2%，年利率为1.5%，则实际利率为（ ）。
- A.-0.5%
- B.1.5%
- C.3.5%
- D.0.5%
58
以下资产配置中，可以有效降低组合非系统性风险的是（ ）。
- A.分别一倍做多螺纹钢期货和购买螺纹钢现货
- B.分别购买同一家公司发行的可转债和优先股
- C.分别购买不同公司发行的沪深300ETF基金
- D.分别购买纸黄金和实物黄金
59
规避跨境投资中汇率风险的方法是（ ）。
- A.降低外币资产的交易频率
- B.降低申赎频率
- C.控制基金投资规模
- D.投资外汇远期合约
60
《公开募集证券投资基金运作管理》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（ ）。
- A.80%
- B.100%
- C.可根据基金合同的规定
- D.90%
61
关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（ ）。
- A.房地产有限合伙的流动性比较差，资金难以在短期内退出
- B.管理人作为合伙人之一，不收取管理费，而参与收益分红
- C.普通投资者作为有限合伙人出资，并以出资额为限承担责任
- D.房地产开发公司作为普通合伙人和管理人，负责投资运作
62
有关基金估值，托管人应复核、审查基金管理公司计算的数据中不包括（ ）。
- A.基金份额申购价格
- B.基金资产净值
- C.基金份额赎回价格
- D.每位基金持有人的持有份额
63
只有本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。这是指哪种计息方式（ ）。
- A.固定利率
- B.单利
- C.浮动利率
- D.复利
64
关于计算VaR值的蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是（ ）。
- A.蒙特卡洛模拟法的局限性是VaR计算所选用的历史样本期间非常重要
- B.蒙特卡洛模拟法的计算量较大
- C.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法
- D.蒙特卡洛模拟法在估值之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟
65
业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）。
- A.特雷诺比率
- B.平均收益率
- C.夏普比率
- D.Brinson模型
66
关于可转换债券的转换价值，以下表述正确的是（ ）。
- A.当股价很高时，转换权利价值可能超过可转换债券价值
- B.当股价低于转换价格时，转换权利价值为负
- C.转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债权价值的差额
- D.当股价高于转换价格时，可转换债券价值等于转换权利价值
67
下列债券属于无保证债券的是（ ）。
- A.质押债券
- B.有限留置债券
- C.担保债券
- D.次级债券
68
某基金公司有4只基金A、B、C、D，基金A在2018年发生年度审计费用20000元，以下费用分配正确的是（ ）。
- A.该基金公司承担20000元
- B.4只基金各承担5000元
- C.A基金承担10000元，该基金公司承担10000元
- D.A基金承担20000元
69
投资衍生工具对所面临的风险主要包括（ ）。
Ⅰ、价格风险？
Ⅱ、违约风险？
Ⅲ、运作风险？
Ⅳ、法律风险
Ⅰ、价格风险？
Ⅱ、违约风险？
Ⅲ、运作风险？
Ⅳ、法律风险
- A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
- B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- C.Ⅱ、Ⅲ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
70
某基金当日持有股票的市值为15亿元，债券市值10亿元，买入返售金融资产2亿元，应付的证券清算款3亿元。应付费用合计0.5亿元，银行存款为1亿元，假设无其他项目，则该基金当日的资产总值为（ ）亿元。
- A.31.5
- B.28
- C.24.5
- D.26
71
2007年，证监会发布《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》，关于QDII基金估值，以下表示错误的是（ ）。
- A.QDII基金估值第一责任主体是QDII基金管理人
- B.QDII基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露净值
- C.QDII基金投资流通受限的证券估值可以参照国际会计准则进行
- D.QDII基金份额净值应当在估值日后1个工作日披露
72
某基金分红前的总净值为7500万元，份额数5000万份。该基金计划每10份份额派0.15元红利，形式为红利再投资，则本次分红后，基金的总净值和份额净值分别为（ ）。
- A.7500万元，1.4850元
- B.7425万元，1.4850元
- C.7500万元，1.5000元
- D.7425万元，1.5000元
73
关于债券基金针对交易对手的信用风险的监控指标和管理方式，以下表述错误的是（ ）。
- A.定期评估交易对手的信用资质和交易对手限额管理
- B.根据组合的实际情况合理配置资产的投资期限和比例
- C.控制可流通股票资产变现天数
- D.控制交易对手集中度和组合集中度
74
净额结算方式与全额结算方式的主要差异在于（ ）。
- A.是否采用货银对付原则
- B.对交易进行差额清算还是逐笔清算
- C.结算场所是否在中国结算公司上海分公司
- D.是否实时进行结算
75
某家公司用部分现金购买了存货，那么该公司流动比率和速动比率的变化将是（ ）。
- A.流动比率不变，速动比率变小
- B.流动比率不变，速动比率不变
- C.流动比率变小，速动比率不变
- D.流动比率变小，速动比率变小
76
以下证券价格指数中，出现最早的是（ ）。
- A.标准普尔500指数
- B.沪深300指数
- C.道琼斯股票价格平均指数
- D.中证全债指数
77
证券投资基金进行场内证券交易，除需向券商支付佣金外，还需要支付的交易成本包含（ ）。
- A.过户费、销售费、证管费
- B.过户费、托管费、证管费
- C.过户费、经手费、印花税
- D.印花税、交易单元流量费、证管费
78
基金季度报告的持仓集中度分析通常计算持仓的前（ ）只股票占基金净值的比例。
- A.10
- B.30
- C.5
- D.20
79
基于金融经济变好的判断，张某计划进行大宗商品投资，他不希望花费运输和储存成本，同时希望在行情变化时通过交易所将投资资产卖出。张某可以选择的投资方式是（ ）。
Ⅰ、购买大宗商品实物？
Ⅱ、购买大宗商品相关股票？
Ⅲ、购买大宗商品期货合约？
Ⅳ、购买其银行发行的大宗商品结构化产品
Ⅰ、购买大宗商品实物？
Ⅱ、购买大宗商品相关股票？
Ⅲ、购买大宗商品期货合约？
Ⅳ、购买其银行发行的大宗商品结构化产品
- A.Ⅱ、Ⅳ
- B.Ⅱ、Ⅲ
- C.Ⅰ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅲ
80
关于买卖价差，以下表述正确的是（ ）。
- A.大盘蓝筹股股价较高，买卖价差较大
- B.流动性好的股票，买卖差较小
- C.总体而言，发达国家股票市场参与者较多，买卖价差较大
- D.买卖价差无法通过交易择时控制
81
关于远期利率和即期利率，以下表述错误的是（ ）。
- A.现代金融分析中，远期利率有着非常广泛的应用
- B.即期利率可以预示市场对未来利率走势的期望
- C.远期利率是制定和执行货币政策的参考工具
- D.成熟市场中几乎所有利率衍生品都依赖于远期利率
82
下列表述中，不属于现金流量表特点的是（ ）。
- A.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力
- B.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因
- C.反映公司资产负债平衡关系
- D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力
83
下列关于债券投资的风险的表述，正确的是（ ）。
- A.债券的价格与利率呈反向变动关系
- B.浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率风险
- C.固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关
- D.浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率风险
84
封闭式基金披露资产净值和份额净值的频率是（ ）。
- A.至少每个开放日一次
- B.至少每周两次
- C.至少每周一次
- D.至少每月一次
85
基金从事场内证券交易，涉及的交易成本包括（ ）。
- A.佣金，过户费，经手费，印花税
- B.经手费，印花税，登记费，席位费
- C.佣金，证管费，备案费，印花税
- D.佣金，过户费，备案费，经手费
86
投资政策说明书是投资决策的指导性文件。关于投资政策说明书，以下表述正确的是（ ）。
Ⅰ、投资政策说明书基于投资者多样化的投资需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定，投资政策说明书没有标准格式？
Ⅱ、投资管理人需定期或不定期地对投资政策说明书进行重新审核和更新？
Ⅲ、构建投资组合是进行投资组合管理的基础？
Ⅳ、投资政策说明书能有效指导投资决策的实践，能够确保投资者达到其收益目的
Ⅰ、投资政策说明书基于投资者多样化的投资需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定，投资政策说明书没有标准格式？
Ⅱ、投资管理人需定期或不定期地对投资政策说明书进行重新审核和更新？
Ⅲ、构建投资组合是进行投资组合管理的基础？
Ⅳ、投资政策说明书能有效指导投资决策的实践，能够确保投资者达到其收益目的
- A.Ⅰ、Ⅱ
- B.Ⅰ、Ⅲ
- C.Ⅰ、Ⅳ
- D.Ⅱ、Ⅲ
87
做市商制度是指（ ）。
- A.报价驱动市场
- B.保证金交易市场
- C.指令驱动市场
- D.经纪人市场
88
某债券型基金的久期为2.45年，当市场利率上升2％时，该债券型基金的资产净值将（ ）。
- A.下降4.9％
- B.上升4.9％
- C.下降5.3％
- D.上升5.3％
89
关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是（ ）。
- A.基金合同生效后的信息披露费用
- B.销售服务费
- C.基金转换费
- D.基金的证券交易费用
90
投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（ ）。
Ⅰ、投资需求？
Ⅱ、财务状况？
Ⅲ、投资限制？
Ⅳ、投资偏好
Ⅰ、投资需求？
Ⅱ、财务状况？
Ⅲ、投资限制？
Ⅳ、投资偏好
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
91
某无息债券的到期时间为180天，面额为100元，若市场贴现率为3.00%，则该债券的内在价值为（ ）元。
- A.98.50
- B.99.04
- C.97.00
- D.94.60
92
下列科目中，流动资产不包括（ ）。
- A.存货
- B.货币资金
- C.应收账款
- D.无形资产
93
假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1.3425元。2015年6月1日的单位净值为1.7464元。期间该基金曾与2015年2月28日每份额派发红利0.358元。该基金2015年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.6473元。则该基金在这段时间的时间收益率为（ ）。
- A.35.47%
- B.40.87%
- C.55.64%
- D.66.21%
94
货币市场工具在金融市场中发挥着重要的功能，是因为（ ）。
Ⅰ、货币市场工具是金融机构管理流动性的重要手段？
Ⅱ、货币市场工具有良好的流动性，即使在极端情况下也不会发现风险？
Ⅲ、企业可以通过货币市场工具获得短期融通资金？
Ⅳ、货币市场工具交易形成的利率为其余证券利率的定价提供了重要参考
Ⅰ、货币市场工具是金融机构管理流动性的重要手段？
Ⅱ、货币市场工具有良好的流动性，即使在极端情况下也不会发现风险？
Ⅲ、企业可以通过货币市场工具获得短期融通资金？
Ⅳ、货币市场工具交易形成的利率为其余证券利率的定价提供了重要参考
- A.Ⅱ、Ⅳ
- B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
95
证券投资基金的会计报表通常不包括（ ）。
- A.资产负债表
- B.现金流量表
- C.利润表
- D.净值变动表
96
所得免疫策略不适合以下哪类投资者（ ）。
- A.养老基金
- B.社保基金
- C.保险基金
- D.股票基金
97
关于房地产投资信托(REITs)，以下表述错误的是（ ）。
- A.房地产投资信托具有较大的通货膨胀风险，通货膨胀会带来严重的不利影响
- B.房地产投资信托是经证券化的房地产投资，可在交易市场上交易，具有较强的流动性
- C.上市的房地产信托须定期进行信息披露，降低了信息不对称程度
- D.与房地产公司股票相比，房地产投资信托的波动性更低
98
在同一时间内，基金甲的年化收益率是5%，年化波动率是8%，业绩比较基准为100%中债综合指数;基金乙的年化收益率为22%，年化波动率为28%，业绩比较基准为90%中证500指数+10%同业存款利率。
（1）以下说法正确的是（ ）。
（1）以下说法正确的是（ ）。
- A.基金甲是绝对收益产品
- B.基金甲是相对收益产品，基金乙是绝对收益产品
- C.基金甲和乙都是绝对收益产品
- D.基金甲和乙都是相对收益产品
99
在同一时间内，基金甲的年化收益率是5%，年化波动率是8%，业绩比较基准为100%中债综合指数;基金乙的年化收益率为22%，年化波动率为28%，业绩比较基准为90%中证500指数+10%同业存款利率。
（2）假设无风险收益率为1%，则基金乙的夏普比率为（ ）。
（2）假设无风险收益率为1%，则基金乙的夏普比率为（ ）。
- A.0.5
- B.0.6
- C.0.75
- D.0.65
100
在同一时间内，基金甲的年化收益率是5%，年化波动率是8%，业绩比较基准为100%中债综合指数;基金乙的年化收益率为22%，年化波动率为28%，业绩比较基准为90%中证500指数+10%同业存款利率。
（3）从投资者的角度，（ ）更适合低风险偏好投资者。
（3）从投资者的角度，（ ）更适合低风险偏好投资者。
- A.基金甲
- B.基金乙
- C.基金甲和基金乙
- D.无法判断
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