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参考答案（1）精算管理系统的基本框架<br />精算管理系统的基本原理是运用控制论和负反馈观念描述精算师在金融服务业和管理中的工作流程和工作职责，从而将各个精算工作领域有机地联系起来，也建立了精算工作与其他领域的相互联系。其主要思想基于:发现和明确问题、设计并执行解决方案、监控解决方案实际效果并提供反馈意见的决策和控制过程，同时需要考虑外部环境因素的影响和问题的实际背景，以及精算师职业规范对精算管理系统的影响。精算管理的基本框架如图1所示。<br /><img src="https://img.huikao8.com/yiwen_img/importSubject/79d828a3f3e243b5a481678c5b3062bb.png" alt="题目图片" style="max-width:100%;height:auto;vertical-align:middle;"><br />图1 精算管理系统框架<br />（2）精算管理系统的主要环节<br />精算管理系统将任何精算管理过程分解为明确问题、解决问题、监控结果并反馈三个环节。<br />①明确问题。按照问题的来源，精算问题可归为两类:第一类问题是在给定约束下，寻找能够达到设定目标的最优方案。精算师需要分析所有可能影响目标实现的不确定因素，为方案选择做好准备。第二类问题是实际结果与目标存在差异，需要寻找产生差异的原因，并寻找调整方案的办法以达到目标。精算师需要定量估计各种因素对差异的影响，比较影响的大小，寻找影响较大的关键因素。<br />②解决问题。对于第一类问题，精算师需要在多种方案中选择，从而需要通过构造定量模型来估计不同方案下的结果及其与预期的偏差。对于第二类问题，精算师需要寻找影响最大的因素，并给出合适的控制方案来减小偏差。<br />③监控结果与反馈。精算师要定期评估实际经验与预期的差异，并将这些差异作为新问题的来源重新调整解决方案，进入新一轮循环。
参考答案负债评估是精算师传统的工作，无论是否有新产品推出，都需要测算已生效产品应计提的准备金数额和公司的负债水平，并结合公司资产，对偿付能力状况作出评估。其中，责任准备金是对未来保险赔付责任的估计。<br />从稳健经营的角度看，责任准备金的数额是保险公司资产必须保留的最低水平，如果准备金估计不足，公司就可能没有足够的资产来支付保险赔款和给付。法定责任准备金通常是监管机构的监管重点，在法定责任准备金评估方面，精算师必须按照监管要求，采用谨慎的假设评估法定责任准备金水平，保证公司有足够的资产来满足保险赔付责任。<br />从财务信息的角度看，责任准备金是资产负债表中的重要项目，对当期利润也会产生较大的影响，精算师要按照会计准则的要求，选择合理的假设和精算方法估计责任准备金，为财务部门编制报表提供帮助。
参考答案文化和社会因素是指在一个国家中，来源于传统文化和社会伦理的价值观。这些价值观可能通过政府法规来体现。例如，对性别歧视、种族歧视、宗教歧视、年龄歧视的容忍程度。还有一些价值观反映在公众对一些问题的普遍看法中，例如家庭在养老体系中的作用、对待死亡的态度、解决争端的方式、对财富的态度等。<br />一个国家的文化和价值观影响着人们对保险产品的需求，影响着一个国家社会保障体系的安排，影响着个人和机构对风险的容忍程度，并通过这些影响着精算师的工作。<br />例如，在我国，“养儿防老”的思想根深蒂固，家庭被视为安全和温暖的象征，风险的化解基本上是依靠家庭或家庭成员的共同抵御，并由家庭结构中下一代瞻养上一代的血缘反馈机制来保障行使。这些传统文化使人们对提供死亡和伤残等保障类的商业保险缺乏认同感，年轻的父母不把购买寿险看成是对家庭的一种责任，遇到各种人身风险时，更多地借助于家族的力量共同抵抗。而在北美和欧洲等发达国家，人们崇尚个人主义，成年人要独立地承担各种风险，他们更倾向于通过购买保险转移风险。
参考答案明确问题是精算管理系统的第一个环节，也是每次管理循环活动的起点，同时也是整个精算管理系统能否良性循环且有效运行的关键要素。良好的开始意味着成功了一半，最初所提出的问题和设定的目标方向通常会决定整个管理活动的效率和最终结果，是该管理活动能否顺利进行的根本基础。<br />精算师通常是以提出明确的问题为具体的精算管理系统的起点，即为了找到适用的解决方案，精算师必须全面地理解所提问题的性质，否则可能会因为对问题理解的不正确而导致更多问题的出现，甚至毁掉整个管理系统。一个没有很好定义的问题将意味着更多的损失和风险。<br />在现实中，一个不明确的问题可能造成各种不良的后果。如无法满足来自个人或企业的目标；因为不得不重新开始这个项目或者新的项目而贻误了时机；因为风险定义的不当而造成财务损失；失去了一些无形的东西，例如幸福感、应有的尊重、职业声誉或个人的满足感；对于金融机构或者个人失去了获益的机会。总之，这些风险都是在明确问题阶段需要考虑，并可以适当避免的。
参考答案精算假设微循环的大致步骤如下:<br />（1）确定主要的变量和假设<br />模型是现实世界的简化，它不能描述所有的不确定变量以及变量之间的关系，精算师要根据问题和要求来确定如何简化变量的数量特征和关系。<br />（2）给出假设的初始值<br />在这个阶段，精算师要依据数据和数理分析技术进行参数估计，经验数据常常是来自于问题所对应的业务。如果没有实际经验，可以用类似业务的经验，并且需要考虑是否需要调整。<br />（3）对假设进行检验，包括对假设的一致性进行检验和对建立假设的模型进行检验<br />一致性是指假设与精算建模目的保持一致和假设之间的数量关系符合常理。此外，投资费用假设与投资收益假设应保持同向变化，核保费用和死亡率与核保政策应该一致，投资费用和回报率与投资政策相一致。<br />精算假设还会受到一些利益相关方的限制。监管机构一般会规定法定责任准备金的评估假设。<br />（4）评估假设的重要性程度<br />各个假设因素对模型结果的影响程度不一样，敏感性分析可以帮助精算师找到影响重大的关键假设。关键假设是模型结果偏离预期的主要原因，是主要的风险因素。另外，对假设的重要性进行排序还可以帮助精算师合理安排资源和时间。数据的搜集和参数估计都要耗费时间、金钱和资源，对于那些不重要的假设，可以采用更简单的估计方法。<br />（5）详细的文档记录<br />精算师要将模型的输出结果和由此得出的精算建议解释给客户，精算模型和计算过程还要接受监管者、审计师和其他同行的审核。在外部环境改变时，模型参数要随之调整。为满足上述这许多要求，需要精算师对产生精算假设的全过程加以详细的文档记录。这些记录包括但不限于:<br />①精算假设的基本描述:取值、适用的业务、是否与行业平均值或已有的假设一致；<br />②得到精算假设的依据:数据来源、原始数据、数据的误差和局限、数据的调整和调整原因、由他人提供的数据、数据的可靠程度；<br />③精算假设的估计方法:估计方法和模型、估计的可靠程度、与现有类似方法相比较的改进之处；<br />④精算假设的适用范围:最初的商业问题，如定价、现金流测试、敏感性分析、适用的监管规定等。<br />（6）定期监控<br />定期监控的目的是为了使精算假设反映公司的实际经营情况和外部因素的变化。当公司的经营业务改变时，假设也要随之调整。此外，外界影响也是一个不可忽视的因素。
参考答案可分散化的风险即非系统风险，是由一些独立或相关性较低的小风险组成的风险，基于概率论的大数法则，这类风险可以通过进行汇聚的方法得到降低，这也是保险业可以生存和盈利的基础。因此，（1）（2）属于非系统风险。<br />现代保险中的很多风险不具有可分散化的性质，一般称之为"系统性风险"。这类风险表现为一个事件可能会引起多个损失的发生，这些损失是不独立的，因此（3）属于系统风险。
参考答案下面以保险公司为例，说明精算费用分析与会计成本核算的异同。<br />（1）相同点:精算费用分析与会计成本核算均为保险公司分析成本的方法。<br />（2）不同点<br />①二者侧重点不同。按照会计核算方法，保险公司的费用可划分为手续费及佣金、理赔费用、业务及管理费。成本会计关心如何将这些费用合理地分摊到每一类产品上；而精算师不仅关心这个问题，还要进一步分解产生各类费用的来源，从而得到产品定价模型的费用率假设，以及未来的费用现金流预测，这一工作称为“费用分析”。<br />②精算费用分析需要确定费用驱动因子，而会计成本核算不需要。确定费用的驱动因子是精算费用分析与成本会计的最大差异，需要更多的数据分析和判断。“费用驱动因子”是指代表业务规模的，能够对费用产生重要影响的指标，同时也是可以从业务统计数据中得到的指标。精算师按照业务流程和公司职能部门分配费用，将其与费用驱动因子联系起来。主要的费用驱动因子有佣金、保单管理费用、核保费用等。
参考答案（1）在20世纪后半期之前，不存在而且也不需要信用卡保险。技术进步会带来新的需要。随着人们日渐熟悉和大规模使用网络技术以及客户对银行原有服务体系的不满，出现了网络银行服务。<br />（2）人寿保险最初仅对确定的死亡事件进行赔付，但随着医学技术的进步，人们需要重疾保险以便在死亡之前得到赔偿用以支付昂贵的治疗费用。
参考答案产品开发管理循环可以分为三个阶段:产品开发需求、产品开发实施和产品管理。不同阶段之间存在一定的重叠。<br />（1）产品开发需求。充分了解市场需求是整个产品开发管理过程的根本，整个产品开发工作由此推动。在这一环节中，产品开发人员需要明确潜在市场及其存在的原因，同时了解为什么潜在市场需求无法通过本公司或竞争者的现有产品来满足。<br />（2）产品开发实施。产品开发实施环节需要对产品进一步改造和调整。整个产品开发过程包括产品定义、定价、测试、营销、宣传，有些还会涉及核保和再保险计划。<br />（3）产品管理。产品管理涉及对现有产品的追踪评估、老产品的停售及更新换代等。如对产品上市后的销售情况进行追踪，定期、不定期地进行产品回顾并形成报告报送管理层，提出管理建议。不同的管理措施都可能引发新的产品需求，如配合销售策略的改变，公司需开发新的产品予以支持；若停售原有产品，则需要新的产品来替代以维持产品线的完整。这些新的产品需求又将启动新一轮的产品开发管理循环，如此反复。<br />产品开发与管理的循环过程的示意图如下图:<br /><img src="https://img.huikao8.com/yiwen_img/importSubject/a0fa50ef3ff94565a589b69f0e16a586.jpeg" alt="题目图片" style="max-width:100%;height:auto;vertical-align:middle;">
参考答案对于商业保险公司开发的保险产品，与之有经济利益关系的群体主要有股东、投保人、监管机构和政府、销售中介、公司管理层和员工等。这些利益相关者的主要要求分别是:<br />（1）股东。股东的要求就是在风险一定的情况下达到利润最大，而利润则体现为较高的价格或者较大的销量。<br />（2）投保人。投保人购买保险产品是为了得到保障或其他保险服务，他们希望以合适的价格，得到满意的服务和相应的保险保障。<br />（3）监管机构和政府。监管机构和政府主要是以保护消费者利益，维持市场稳定以及得到合理的税收收入为目标。<br />在费率方面，监管机构一方面希望费率合理，在消费者可承受的范围之内；一方面也要避免保险公司通过压低费率导致相互间的恶性竞争。另外，监管机构还要求费率在不同被保险人之间保持公平。<br />为了保护消费者利益，监管机构还会对保险公司进行偿付能力监管，要求保险公司为保险业务保留足够的资本以应对风险。<br />（4）销售渠道。销售渠道主要有保险代理人、保险经纪人和保险代理机构。销售渠道希望得到较高的佣金收入和长期险产品较早结付。<br />（5）公司管理层。管理层会关注所开发的产品是否符合公司的战略和实际经营状况，是否有利于管理目标的达成。<br />（6）公司员工。公司员工负责营销企划、核保核赔、保单管理、财务报告等产品管理工作。公司员工想要满意的工作，即较高的薪金收入和较低的工作压力。<br />（7）保险行业协会。虽然保险行业协会不具备颁布法律的权利，但其可以为产品设计和定价制定标准，并通过组织成员签订行业自律公约来约束成员们的行为。
参考答案负债评估是一个持续进行的过程，对整个负债评估流程及评估效果的监控构成了精算管理系统的最后一个环节。监控内容包括但不限于:<br />（1）评估目标和利益相关者要求的改变；<br />（2）评估数据的质量；<br />（3）评估假设与实际经验的差异及其对评估结果的影响；<br />（4）评估模型的有效性及合理性；<br />（5）与负债评估利益相关者进行沟通的情况。<br />通过持续监控过程，我们可以不断积累经验，对评估假设进行持续更新和修正，对评估模型进行修改和完善。
参考答案通过检验确定评估结果的准确性和合理性后，便可以形成评估报告。评估报告一般包括以下几个方面的内容:<br />（1）评估结果概述。这部分主要概述最主要的评估结果。<br />（2）精算假设。包括评估过程中应用的各项假设，及其取值、处理方法和特殊说明等。特殊说明包含假设的使用范围和局限性以及在评估期间发生的重大变化等。<br />（3）预测模型。对模型的原理、输人输出以及评估期内模型的重大调整等方面进行简述。<br />（4）数据。包括数据的来源、范围、对数据的处理过程和局限性等说明。<br />（5）评估结果细节。主要包括模型运行结果、变动分析结果和敏感性分析结果等。<br />（6）意见和建议。陈述对负债评估结果的意见以及未来负债评估的建议。
参考答案资产负债管理是一种协调资产与负债决策的管理活动。它是在给定的公司风险承受能力和其他约束条件下，为实现公司经营目标而制定、实施、监督和修正资产和负债决策的持续不断的过程。资产负债管理的特点包括:<br />（1）资产负债管理是一种协调资产、负债双方的决策过程；<br />（2）资产负债管理是一个动态的、持续的过程；<br />（3）资产负债管理是与企业的风险承受能力和约束条件密切相关的；<br />（4）资产负债管理是为企业实现其经营或财务目标服务的。
参考答案风险价值是一种全面衡量风险的技术方法，它将原来彼此独立的资产负债放到一个分析框架之中。<br />风险价值方法的优点<br />（1）风险价值将未来损失的大小和该损失发生的概率结合起来，管理层不仅可以了解损失的规模，而且还能清楚其发生的概率；<br />（2）风险价值适用于衡量包括利率风险、汇率风险、资本市场风险以及衍生金融工具风险等在内的各种风险。这使得保险公司用一个具体的数据就可以概括反映其承担的总体风险状况，大大方便了公司各业务部门对于有关风险信息的交流和管理层的决策；<br />（3）通过调节置信度水平可以获得不同置信水平下的VaR值，这不仅能使管理层更清楚地了解公司在不同程度上的风险状况，也方便了不同风险偏好的管理需要。<br />风险价值方法的缺点<br />由于风险价值不考虑置信区间外的损失，其不适用于风险分布偏斜度较大的情况。
参考答案保险公司的偿付能力指公司偿还债务的能力，即保险公司是否有足够资产来承担未来的（特别是对保单持有人的）赔付和给付责任。充足的偿付能力对保险公司至关重要。这是因为:<br />（1）金融体系的稳定对整体经济和社会公众具有重大影响。作为重要的金融机构，一旦保险公司破产，保单持有人的利益可能蒙受巨大损失，这可能会影响整个金融系统的稳定，并对整体经济和社会公众造成重大不利影响；<br />（2）保险公司负债具有不确定性的特征。尽管精算师通常采用谨慎的方法对负债进行评估，但由于精算估计是基于大数法则，实际经验一般仍然会与估计存在偏差；<br />（3）保险公司面临的经营环境日益复杂，引入了越来越多的风险，如市场竞争白热化、金融创新层出不穷等。