2026年证券分析师胜任能力《发布证券研究报告业务》预测试卷四
发布证券研究报告业务
预测试卷
共 120 题
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更新于 2026-09-26
一、单项选择题
共40题，每题0.5分，共20分。
1
证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎.客观地提出投资分析.预测和建议，这指的是（ ）。
- A.勤勉尽职原则
- B.遵纪守法原则
- C.公平公正原则
- D.谨慎客观原则
2
投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率.汇率.股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。
- A.跨期性
- B.杠杆性
- C.风险性
- D.投机性
3
供给曲线中的供给量代表的是（ ）。
- A.厂商愿意提供的数量
- B.厂商能够提供的数量
- C.厂商的生产数量
- D.厂商愿意并且能够提供的数量
4
相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是（ ）。
- A.历年市场利率水平
- B.历年公司销售收入
- C.公司债券发行量
- D.公司股价变动
5
证券公司.证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（ ），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。
- A.自动回避制度
- B.隔离墙制度
- C.事前回避制度
- D.分类经营制度
6
根据流动性偏好理论，如果在未来10年中预期利率水平上升的年份有5年，预期利率水平下降的年份也是5年，则利率期限结构上升与期限结构下降情况的关系是（ ）。
- A.利率期限结构上升的情况多于下降的情况
- B.利率期限结构上升的情况少于下降的情况
- C.利率期限结构上升的情况等于下降的情况
- D.无法判断
7
关于技术分析方法中的楔形形态，正确的表述是（ ）。
- A.楔形形态是看跌的形态
- B.楔形形态在形成过程中，成交量的变化是无规则的
- C.楔形形态一般被视为特殊的反转形态
- D.楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态
8
计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子（ ），并根据其当前价值除以基准年份的价值。
- A.服务
- B.食品和能源
- C.商品
- D.商品和服务
9
投资是利率的（ ）函数，储蓄是利率的（ ）函数。
- A.减；增
- B.增；减
- C.增；增
- D.减；减
10
债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（ ）收益率曲线类型。
- A.正向的
- B.反向的
- C.水平的
- D.拱形的
11
以下关于买进看涨期权的说法，正确的是（ ）。
- A.如果已持有期货多头头寸，可买进看涨期权加以保护
- B.买进看涨期权比买进标的期货的风险更高
- C.买进看涨期权比买进标的期货的收益更高
- D.如果已持有期货空头头寸，可买进看涨期权加以保护
12
股权自由现金流贴现模型中的现金流是（ ）。
- A.现金净流量
- B.权益价值
- C.资产总值
- D.总资本
13
根据板块轮动.市场风格转换而调整投资组合是一种（ ）投资策略。
- A.被动型
- B.主动型
- C.指数化
- D.战略性
14
在行业分析方法中，归纳法是从（ ）的研究方法。
- A.整体到一般
- B.一般到个别
- C.一般到整体
- D.个别到一般
15
存货周转率不取决于（ ）。
- A.期初存货
- B.营业成本
- C.期末存货
- D.主营业务收入
16
在宏观经济分析中，总量分析法是（ ）。
- A.动态分析
- B.静态分析
- C.主要是动态分析，也包括静态分析
- D.主要是静态分析，也包括动态分析
17
根据某地区2005～2015年农作物种植面积
与农作物产值
，可以建立一元线性回归模型，估计结果得到判定系数
，回归平方和
，则回归模型的残差平方和
为（ ）。
与农作物产值，可以建立一元线性回归模型，估计结果得到判定系数，回归平方和，则回归模型的残差平方和为（ ）。- A.10
- B.100
- C.90
- D.81
得：
，
。
18
7月初，某套利者在国内市场买入5手9月份天然橡胶期货合约的同时，卖出5手11月份天然橡胶期货合约，成交价分别为28175元/吨和28550元/吨。7月中旬，该套利者同时将上述合约对冲平仓，成交价格分别为29250元/吨和29475元/吨，则该套利者（ ）元。
- A.盈利7500
- B.盈利3750
- C.亏损3750
- D.亏损7500
19
为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（ ）。
- A.t检验
- B.OLS
- C.逐个计算相关系数
- D.F检验
20
资产负债率反映了债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为“举债经营比率”，关于其所包括的含义，下列说法错误的是（ ）。
- A.从债权人的立场看，希望债务比例越低越好，公司偿债有保证，贷款不会有太大的风险
- B.从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好；否则相反
- C.从经营者的立场看，如果举债规模很大，超出债权人心理承受程度，则被认为是不保险的，公司就借不到钱
- D.从经营者的立场看，为了保证公司安全运营，应尽量使负债比率越小越好
21
关于上升三角形和下降三角形，下列说法正确的是（ ）。
- A.上升三角形是以看跌为主
- B.上升三角形在突破顶部的阻力线时，不必有大成交量的配合
- C.下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配合
- D.下降三角形同上升三角形正好反向，是看涨的形态
22
下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（ ）。
- A.对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加
- B.对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零
- C.一般来说，执行价格与标的物的市场价格差额越大，时间价值就越小
- D.对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小
23
ABC公司是一家上市公司，其发行在外的普通股为600万股。利润预测分析显示其下一年度的税后利润为1200万元人民币。设必要报酬率为10%，当公司的年度成长率为6%，并且预期公司会以年度盈余的70%用于发放股利时，该公司股票的投资价值为（ ）元。
- A.35
- B.36
- C.40
- D.48
24
某市决定从2011年8月1日起，把辖区内一著名风景区门票价格从32元提高到40元。已知该风景区2011年8月的游客为88000人次，与2010年8月相比减少了12%，则以弧弹性公式计算的该风景区旅游的需求价格弹性系数是（ ）。
- A.0.48
- B.0.57
- C.1.1
- D.2.08
25
通货紧缩的基本标志是（ ）。
- A.国民收入持续下降
- B.物价总水平持续下降
- C.货币供应量持续下降
- D.经济增长率持续下降
26
完全垄断企业的边际收益小于其平均收益，这是因为（ ）。
- A.单位产品价格随着销售量的增加而下降
- B.单位产品价格随着销售量的增加而上升
- C.单位产品价格随着销售量的减少而下降
- D.单位产品价格随着销售量的减少而不变
27
从理论上说，关联交易属于（ ）。
- A.市场化交易
- B.中性交易
- C.不合规交易
- D.内幕交易
28
发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（ ）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
- A.1%
- B.5%
- C.10%
- D.3%
29
如果期货价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（ ）的方式进行期现套利。
- A.卖出现货，同时卖出相关期货合约
- B.买入现货，同时买入相关期货合约
- C.卖出现货，同时买入相关期货合约
- D.买入现货，同时卖出相关期货合约
30
证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。
- A.被低估
- B.被高估
- C.定价公平
- D.价格无法判断
31
下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶预测的是（ ）。
- A.形态类
- B.指标类
- C.切线类
- D.波浪类
32
股权类产品的衍生工具不包括（ ）。
- A.股票指数期货
- B.股票期货
- C.货币期货
- D.股票期权
33
当标的物的市场价格下跌至（ ）时，将导致看跌期权卖方亏损。（不考虑交易费用）
- A.执行价格以下
- B.执行价格与损益平衡点之间
- C.损益平衡点以下
- D.执行价格以上
34
2月份到期的玉米期货看跌期权（A），执行价格为300美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳，3月份到期的玉米期货看跌期权（B），执行价格为350美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳。关于A.B两期权的时间价值，以下描述正确的是（ ）。
- A.A的时间价值等于B的时间价值
- B.A的时间价值小于B的时间价值
- C.条件不足，无法确定
- D.A的时间价值大于B的时间价值
35
某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么（ ）。
- A.按复利计算的该债券的当前合理价格为995元
- B.按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元
- C.按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元
- D.按复利计算的该债券8年后的合理价格为998.5元
36
样本判定系数
的计算公式是（ ）。
的计算公式是（ ）。- A.
- B.
- C.
- D.
37
资产负债表由资产.负债以及权益三部分组成，负债部分各项目的排列一般以（ ）为序。
- A.债务额的大小
- B.流动性的高低
- C.债息的高低
- D.债务的风险大小
38
已知某种商品的需求价格弹性系数是0.5，当价格为每台32元时，其销售量为1000台，如果这种商品价格下降10%，在其他因素不变的条件下，其销售量是（ ）台。
- A.1050
- B.950
- C.1000
- D.1100
39
产量X（台）与单位产品成本Y（元/台）之间的回归方程为
，这说明（ ）。
，这说明（ ）。- A.产量每增加一台，单位产品成本平均减少356元
- B.产量每增加一台，单位产品成本平均增加1.5元
- C.产量每增加一台，单位产品成本平均增加356元
- D.产量每增加一台，单位产品成本平均减少1.5元
40
每股股利与股票市价的比率称为（ ）。
- A.股利支付率
- B.市净率
- C.股票获利率
- D.市盈率
二、组合型选择题
共80题，每题1分，共80分。
41
以下（ ）属于道·琼斯分类法下的工业部门。
Ⅰ采掘业
Ⅱ商业
Ⅲ电力公司
Ⅳ制造业
Ⅰ采掘业
Ⅱ商业
Ⅲ电力公司
Ⅳ制造业
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
42
财务比率分析的基本内容包括（ ）。
Ⅰ偿债能力分析
Ⅱ营运能力分析
Ⅲ周转能力分析
Ⅳ盈利能力分析
Ⅰ偿债能力分析
Ⅱ营运能力分析
Ⅲ周转能力分析
Ⅳ盈利能力分析
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
43
证券分析师进行证券投资分析的信息来源渠道可以有（ ）。
Ⅰ市场传言
Ⅱ专家访谈
Ⅲ市场调查
Ⅳ实地考察
Ⅰ市场传言
Ⅱ专家访谈
Ⅲ市场调查
Ⅳ实地考察
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
44
产业组织包括的内容有（ ）。
Ⅰ市场结构
Ⅱ市场行为
Ⅲ市场绩效
Ⅳ市场规律
Ⅰ市场结构
Ⅱ市场行为
Ⅲ市场绩效
Ⅳ市场规律
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅲ.Ⅳ
45
计算股票市盈率所需数据有（ ）。
Ⅰ每股股利
Ⅱ股利支付率
Ⅲ股东权益
Ⅳ每股市价
Ⅰ每股股利
Ⅱ股利支付率
Ⅲ股东权益
Ⅳ每股市价
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ项正确，故本题选C。
46
在强式有效市场中，下列描述正确的是（ ）。
Ⅰ任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析获取额外收益
Ⅱ证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息
Ⅲ每一位投资者都掌握了有关证券产品的所有公开可得信息
Ⅳ基本面分析是无效的
Ⅰ任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析获取额外收益
Ⅱ证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息
Ⅲ每一位投资者都掌握了有关证券产品的所有公开可得信息
Ⅳ基本面分析是无效的
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
47
按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（ ）。
Ⅰ信用衍生工具
Ⅱ股权类产品的衍生工具
Ⅲ货币衍生工具
Ⅳ利率衍生工具
Ⅰ信用衍生工具
Ⅱ股权类产品的衍生工具
Ⅲ货币衍生工具
Ⅳ利率衍生工具
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
48
证券研究报告的发布流程通常包括（ ）。
Ⅰ选题
Ⅱ撰写
Ⅲ质量控制
Ⅳ合规审查
V发布
Ⅰ选题
Ⅱ撰写
Ⅲ质量控制
Ⅳ合规审查
V发布
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
49
不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（ ）。
Ⅰ汽车业
Ⅱ食品业
Ⅲ钢铁业
Ⅳ公用事业
Ⅰ汽车业
Ⅱ食品业
Ⅲ钢铁业
Ⅳ公用事业
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅳ
50
收益现值法中的主要指标有（ ）。
Ⅰ成新率
Ⅱ收益额
Ⅲ折现率
Ⅳ收益期限
Ⅰ成新率
Ⅱ收益额
Ⅲ折现率
Ⅳ收益期限
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
51
一般来说，可以将技术分析方法分为（ ）。
Ⅰ指标类
Ⅱ波浪类
Ⅲ形态类
ⅣK线类
Ⅰ指标类
Ⅱ波浪类
Ⅲ形态类
ⅣK线类
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
52
宏观经济分析的基本方法有（ ）。
Ⅰ区域分析法
Ⅱ行业分析法
Ⅲ结构分析法
Ⅳ总量分析法
Ⅰ区域分析法
Ⅱ行业分析法
Ⅲ结构分析法
Ⅳ总量分析法
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅲ.Ⅳ
53
根据凯恩斯的流动性偏好理论，决定货币需求的动机包括（ ）。
Ⅰ交易动机
Ⅱ预防动机
Ⅲ储蓄动机
Ⅳ投机动机
Ⅰ交易动机
Ⅱ预防动机
Ⅲ储蓄动机
Ⅳ投机动机
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
54
根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为（ ）。
Ⅰ虚值期权
Ⅱ溢价期权
Ⅲ平值期权
Ⅳ实值期权
Ⅰ虚值期权
Ⅱ溢价期权
Ⅲ平值期权
Ⅳ实值期权
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
55
垄断竞争市场的特点是（ ）。
Ⅰ生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场
Ⅱ生产者对产品的价格有一定的控制能力
Ⅲ生产者众多，各种生产资料可以流动
Ⅳ生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异
Ⅰ生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场
Ⅱ生产者对产品的价格有一定的控制能力
Ⅲ生产者众多，各种生产资料可以流动
Ⅳ生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
56
“三元悖论”中的“三元”是指（ ）。
Ⅰ自由的资本流动
Ⅱ固定的汇率
Ⅲ独立的汇率政策
Ⅳ独立的货币政策
Ⅰ自由的资本流动
Ⅱ固定的汇率
Ⅲ独立的汇率政策
Ⅳ独立的货币政策
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
57
回归系数检验不显著的原因主要有（ ）。
Ⅰ变量之间的多重共线性
Ⅱ变量之间的异方差性
Ⅲ模型变量选择的不当
Ⅳ模型变量选择没有经济意义
Ⅰ变量之间的多重共线性
Ⅱ变量之间的异方差性
Ⅲ模型变量选择的不当
Ⅳ模型变量选择没有经济意义
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
58
某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（ ）。
Ⅰ该公司的股票价值等于90元
Ⅱ股票净现值等于15元
Ⅲ该股被低估
Ⅳ该股被高估
Ⅰ该公司的股票价值等于90元
Ⅱ股票净现值等于15元
Ⅲ该股被低估
Ⅳ该股被高估
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅳ
可知该公司股票的价值为9÷10%=90（元）；而当前股票价格为70元，每股股票净现值为90－70=20（元），这说明该股票被低估20元。Ⅰ.Ⅲ项正确，故本题选A。
59
资本市场中，纵坐标是总期望报酬率.横坐标是总标准差，总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1-Q）×无风险利率，总标准差=Q×风险组合的标准差，则（ ）。
Ⅰ当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差>风险组合的标准差
Ⅱ当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差=风险组合的标准差
Ⅲ当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=0
Ⅳ当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=1
Ⅰ当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差>风险组合的标准差
Ⅱ当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差=风险组合的标准差
Ⅲ当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=0
Ⅳ当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=1
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅳ
60
按研究内容分类，证券研究报告可以分为（ ）。
Ⅰ宏观研究
Ⅱ行业研究
Ⅲ策略研究
Ⅳ公司研究
Ⅰ宏观研究
Ⅱ行业研究
Ⅲ策略研究
Ⅳ公司研究
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
61
下列属于公开有效信息的有（ ）。
Ⅰ盈利预测
Ⅱ红利发放
Ⅲ公司并购
Ⅳ交易量
Ⅰ盈利预测
Ⅱ红利发放
Ⅲ公司并购
Ⅳ交易量
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
62
流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（ ）。
Ⅰ营业收入
Ⅱ营业利润
Ⅲ流动资产
Ⅳ财务费用
Ⅰ营业收入
Ⅱ营业利润
Ⅲ流动资产
Ⅳ财务费用
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
，公式中的平均流动资产是资产负债表中的流动资产期初数与期末数合计的平均数。Ⅰ.Ⅲ项正确，故本题选B。
63
在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的（ ），适合进行熊市套利。
Ⅰ下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度
Ⅱ上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度
Ⅲ上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
Ⅳ下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度
Ⅰ下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度
Ⅱ上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度
Ⅲ上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
Ⅳ下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅲ.Ⅳ
64
影响流动比率的主要因素有（ ）。
Ⅰ流动资产中的应收账款数额
Ⅱ营业周期
Ⅲ存货的周转速度
Ⅳ同行业的平均流动比率
Ⅰ流动资产中的应收账款数额
Ⅱ营业周期
Ⅲ存货的周转速度
Ⅳ同行业的平均流动比率
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
65
下列关于货币政策四大最终目标之间关系的论述中，正确的有（ ）。
Ⅰ经济增长与充分就业存在正相关关系
Ⅱ失业率和物价两者之间存在此消彼长的反向置换关系
Ⅲ物价稳定与充分就业两者通常不能兼顾
Ⅳ经济增长必然伴随着物价的上涨
Ⅰ经济增长与充分就业存在正相关关系
Ⅱ失业率和物价两者之间存在此消彼长的反向置换关系
Ⅲ物价稳定与充分就业两者通常不能兼顾
Ⅳ经济增长必然伴随着物价的上涨
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
66
下列关于信用利差的说法中，正确的有（ ）。
Ⅰ信用利差随着经济周期（商业周期）的扩张而缩小
Ⅱ信用利差随着经济周期（商业周期）的收缩而扩张
Ⅲ信用利差随着经济周期（商业周期）的扩张而扩张
Ⅳ信用利差随着经济周期（商业周期）的缩小而缩小
Ⅰ信用利差随着经济周期（商业周期）的扩张而缩小
Ⅱ信用利差随着经济周期（商业周期）的收缩而扩张
Ⅲ信用利差随着经济周期（商业周期）的扩张而扩张
Ⅳ信用利差随着经济周期（商业周期）的缩小而缩小
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅲ.Ⅳ
67
债券投资策略种类比较复杂，通常可以按照投资的主动性程度，把债券投资策略分为消极投资策略和积极投资策略两类，下列属于消极投资策略的有（ ）。
Ⅰ指数化投资策略
Ⅱ久期免疫策略
Ⅲ现金流匹配策略
Ⅳ或有免疫策略
Ⅰ指数化投资策略
Ⅱ久期免疫策略
Ⅲ现金流匹配策略
Ⅳ或有免疫策略
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
68
PPI向CPI的传导途径有（ ）。
Ⅰ原材料→生产资料→生活资料
Ⅱ原材料→生活资料→生产资料
Ⅲ农业生产资料→食品→农产品
Ⅳ农业生产资料→农产品→食品
Ⅰ原材料→生产资料→生活资料
Ⅱ原材料→生活资料→生产资料
Ⅲ农业生产资料→食品→农产品
Ⅳ农业生产资料→农产品→食品
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅳ
69
证券公司的证券分析师阶段性参与公司承销保荐项目，撰写投资价值研究报告，则（ ）。
Ⅰ.应当履行公司内部跨越隔离墙审批程序
Ⅱ.在此期间，不得发布与该业务项目有关的证券研究报告
Ⅲ.跨越隔离墙期满，不得利用项目的非公开信息，发布证券研究报告
Ⅳ.跨越隔离墙期满，可以利用项目信息发布证券研究报告
Ⅰ.应当履行公司内部跨越隔离墙审批程序
Ⅱ.在此期间，不得发布与该业务项目有关的证券研究报告
Ⅲ.跨越隔离墙期满，不得利用项目的非公开信息，发布证券研究报告
Ⅳ.跨越隔离墙期满，可以利用项目信息发布证券研究报告
- A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
70
关于突破缺口，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ常表现出激烈的价格运动
Ⅱ往往伴随有较大的成交量
Ⅲ一般预示行情走势将要发生重大变化
Ⅳ通常是一个重要的交易信号
Ⅰ常表现出激烈的价格运动
Ⅱ往往伴随有较大的成交量
Ⅲ一般预示行情走势将要发生重大变化
Ⅳ通常是一个重要的交易信号
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
71
公司在计算稀释每股收益时，应考虑（ ），按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
Ⅰ所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润
Ⅱ扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润及加权平均股数的影响
Ⅲ报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数
Ⅳ报告期因发行新股或债转股等增加股份数
Ⅰ所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润
Ⅱ扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润及加权平均股数的影响
Ⅲ报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数
Ⅳ报告期因发行新股或债转股等增加股份数
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅳ
72
下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ市场秩序政策目的在于鼓励竞争.限制垄断
Ⅱ产业合理化政策目的在于确保规模经济的充分利用，防止过度竞争
Ⅲ产业保护政策目的在于减小国外企业对本国幼稚产业的冲击
Ⅳ我国有关外商投资的产业政策中，对外商投资方式的限制规定在一定程度上起到了对本国部分产业内的现有企业进行保护的作用
Ⅰ市场秩序政策目的在于鼓励竞争.限制垄断
Ⅱ产业合理化政策目的在于确保规模经济的充分利用，防止过度竞争
Ⅲ产业保护政策目的在于减小国外企业对本国幼稚产业的冲击
Ⅳ我国有关外商投资的产业政策中，对外商投资方式的限制规定在一定程度上起到了对本国部分产业内的现有企业进行保护的作用
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
73
从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，（ ）。
Ⅰ举债不会增加收益
Ⅱ举债会增加收益
Ⅲ可以适当增加负债
Ⅳ可以适当减少负债
Ⅰ举债不会增加收益
Ⅱ举债会增加收益
Ⅲ可以适当增加负债
Ⅳ可以适当减少负债
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅳ
74
一般来说，在构造期权无风险套利时，应当遵循的基本原则有（ ）。
Ⅰ买低卖高原则
Ⅱ买高卖低原则
Ⅲ风险对冲原则
Ⅳ风险规避原则
Ⅰ买低卖高原则
Ⅱ买高卖低原则
Ⅲ风险对冲原则
Ⅳ风险规避原则
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅲ
75
下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有（ ）。
Ⅰ公司支付给职工以及为职工支付的现金
Ⅱ偿还债务支付的现金
Ⅲ支付的增值税.所得税款项
Ⅳ收到的税费返还
Ⅰ公司支付给职工以及为职工支付的现金
Ⅱ偿还债务支付的现金
Ⅲ支付的增值税.所得税款项
Ⅳ收到的税费返还
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
76
市盈率倍数法的优点包括（ ）。
Ⅰ它能作为公司一些其他特征（包括风险性与成长性）的代表
Ⅱ将股票价格与公司盈利状况相联系，较为直观
Ⅲ对大多数股票而言，市盈率倍数易于计算并很容易得到
Ⅳ便于不同股票之间的比较
Ⅰ它能作为公司一些其他特征（包括风险性与成长性）的代表
Ⅱ将股票价格与公司盈利状况相联系，较为直观
Ⅲ对大多数股票而言，市盈率倍数易于计算并很容易得到
Ⅳ便于不同股票之间的比较
- A.I.II.III
- B.I.II.IV
- C.Ⅱ.Ⅲ.IV
- D.I.II.Ⅲ.IV
77
下列属于交易型策略的有（ ）。
Ⅰ均值-回归策略
Ⅱ趋势策略
Ⅲ成对交易策略
Ⅳ惯性策略
Ⅰ均值-回归策略
Ⅱ趋势策略
Ⅲ成对交易策略
Ⅳ惯性策略
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
78
资本资产定价模型的假设条件包括（ ）。
Ⅰ.资本市场没有摩擦
Ⅱ.市场不允许卖空
Ⅲ.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
Ⅳ.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
Ⅰ.资本市场没有摩擦
Ⅱ.市场不允许卖空
Ⅲ.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
Ⅳ.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅲ.Ⅳ
79
下列关于三角形形态的表述，正确的有（ ）。
Ⅰ在上升趋势中出现上升三角形，股价的突破方向一般是向上的
Ⅱ三角形形态分为上升三角形和下降三角形两种形态
Ⅲ三角形形态一般没有测算股价涨跌幅度的功能
Ⅳ下降三角形形态一般是持续整理形态
Ⅰ在上升趋势中出现上升三角形，股价的突破方向一般是向上的
Ⅱ三角形形态分为上升三角形和下降三角形两种形态
Ⅲ三角形形态一般没有测算股价涨跌幅度的功能
Ⅳ下降三角形形态一般是持续整理形态
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
80
假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（ ）。
Ⅰ这个证券市场不处于均衡状态
Ⅱ这个证券市场处于均衡状态
Ⅲ证券A的单位系统风险补偿为0.05
Ⅳ证券B的单位系统风险补偿为0.075
Ⅰ这个证券市场不处于均衡状态
Ⅱ这个证券市场处于均衡状态
Ⅲ证券A的单位系统风险补偿为0.05
Ⅳ证券B的单位系统风险补偿为0.075
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
，证券B的单位系统风险补偿为
。当市场均衡时，单位系统风险补偿应该相同。所以这个证券市场不处于均衡状态。故Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确，本题选C。
81
外国企业在中国投资所取得的收入，该外国企业不属于我国应计入（ ）。
Ⅰ中国的GNP
Ⅱ中国的GDP
Ⅲ投资国的GNP
Ⅳ投资国的GDP
Ⅰ中国的GNP
Ⅱ中国的GDP
Ⅲ投资国的GNP
Ⅳ投资国的GDP
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅳ
- D.Ⅲ.Ⅳ
82
下列关于现金流贴现模型和股票内部收益率的描述，正确的是（ ）。
Ⅰ在同等风险水平下，如果内部收益率大于必要收益率，可考虑买进该股票
Ⅱ内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率
Ⅲ不同投资者利用现金流贴现模型估值的结果相等
Ⅳ内部收益率实质上就是使得未来股息贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率
Ⅰ在同等风险水平下，如果内部收益率大于必要收益率，可考虑买进该股票
Ⅱ内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率
Ⅲ不同投资者利用现金流贴现模型估值的结果相等
Ⅳ内部收益率实质上就是使得未来股息贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
83
上市公司行业类属的变更原因可能有（ ）。
Ⅰ公司合并
Ⅱ资产置换
Ⅲ经营范围改变
Ⅳ公司人事变动
Ⅰ公司合并
Ⅱ资产置换
Ⅲ经营范围改变
Ⅳ公司人事变动
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
84
下列属于公司财务弹性分析指标的是（ ）。
Ⅰ主营业务现金比率
Ⅱ现金满足投资比率
Ⅲ现金股利保障倍数
Ⅳ全部资产现金回收率
Ⅰ主营业务现金比率
Ⅱ现金满足投资比率
Ⅲ现金股利保障倍数
Ⅳ全部资产现金回收率
- A.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ
- C.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅳ
85
下列关于美式期权和欧式期权的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ在其他条件相同的情况下，美式期权的价格通常高于欧式期权
Ⅱ美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别
Ⅲ对于买方来说，美式期权的行权机会多于欧式期权
Ⅳ美式期权在美国市场占主流，欧式期权在欧洲市场占主流
Ⅰ在其他条件相同的情况下，美式期权的价格通常高于欧式期权
Ⅱ美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别
Ⅲ对于买方来说，美式期权的行权机会多于欧式期权
Ⅳ美式期权在美国市场占主流，欧式期权在欧洲市场占主流
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
86
关于圆弧形态，下面表述正确的有（ ）。
Ⅰ圆弧形态形成时间越长，反转力度越强
Ⅱ圆弧形态形成反转后，行情多属爆发性，持续时间不长
Ⅲ圆弧形态形成过程中，成交量分布比较均匀
Ⅳ圆弧形态是投资者筹码分布比较平均的产物
Ⅰ圆弧形态形成时间越长，反转力度越强
Ⅱ圆弧形态形成反转后，行情多属爆发性，持续时间不长
Ⅲ圆弧形态形成过程中，成交量分布比较均匀
Ⅳ圆弧形态是投资者筹码分布比较平均的产物
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅲ.Ⅳ
87
计算债券必要回报率所涉及的因素有（ ）。
Ⅰ真实无风险收益率
Ⅱ预期通货膨胀率
Ⅲ风险溢价
Ⅳ持有期收益率
Ⅰ真实无风险收益率
Ⅱ预期通货膨胀率
Ⅲ风险溢价
Ⅳ持有期收益率
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
88
关于矩形形态，下列说法中正确的有（ ）。
Ⅰ矩形形态是典型的反转突破形态
Ⅱ矩形形态表明股价横向延伸运动
Ⅲ矩形形态又被称为箱形
Ⅳ矩形形态是典型的持续整理形态
Ⅰ矩形形态是典型的反转突破形态
Ⅱ矩形形态表明股价横向延伸运动
Ⅲ矩形形态又被称为箱形
Ⅳ矩形形态是典型的持续整理形态
- A.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
89
近年来，我国已经采取的对外汇储备进行积极管理的措施有（ ）。
Ⅰ调节国际收支顺差
Ⅱ实行藏汇于民
Ⅲ增加外汇占款
Ⅳ储备货币多元化
Ⅰ调节国际收支顺差
Ⅱ实行藏汇于民
Ⅲ增加外汇占款
Ⅳ储备货币多元化
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
90
ARIMA模型根据原序列是否平稳以及回归中所含部分的不同，过程包括（ ）
Ⅰ.移动平均过程
Ⅱ.自回归过程
Ⅲ.自回归移动平均过程
Ⅳ.ARIMA过程
Ⅰ.移动平均过程
Ⅱ.自回归过程
Ⅲ.自回归移动平均过程
Ⅳ.ARIMA过程
- A.I.II.III
- B.I.II.Ⅳ
- C.I.Ⅲ.IV
- D.I.II.III.IV
91
以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ太阳能.某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期
Ⅱ电子信息.生物医药等行业已进入成熟期阶段
Ⅲ石油冶炼.超级市场等行业处于行业生命周期的成长期
Ⅳ煤炭开采.自行车等行业已进入衰退期
Ⅰ太阳能.某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期
Ⅱ电子信息.生物医药等行业已进入成熟期阶段
Ⅲ石油冶炼.超级市场等行业处于行业生命周期的成长期
Ⅳ煤炭开采.自行车等行业已进入衰退期
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅲ.Ⅳ
92
量化选股的方法有（ ）。
Ⅰ公司估值法
Ⅱ趋势法
Ⅲ资金法
Ⅳ价量分析法
Ⅰ公司估值法
Ⅱ趋势法
Ⅲ资金法
Ⅳ价量分析法
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
93
下列各项中，反映公司短期偿债能力的财务比率指标有（ ）。
Ⅰ营业成本/平均存货
Ⅱ（流动资产－存货）/流动负债
Ⅲ营业收入/平均流动资产
Ⅳ流动资产/流动负债
Ⅰ营业成本/平均存货
Ⅱ（流动资产－存货）/流动负债
Ⅲ营业收入/平均流动资产
Ⅳ流动资产/流动负债
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ
94
下列关于价差交易的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利
Ⅱ建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格
Ⅲ某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利
Ⅳ在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易
Ⅰ若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利
Ⅱ建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格
Ⅲ某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利
Ⅳ在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
95
有效市场假说的特征包括（ ）。
Ⅰ将资本市场划分为弱式有效市场.半强式有效市场和强式有效市场三种形式
Ⅱ证券的价格能充分反映该证券的所有可获得的信息，即“信息有效”
Ⅲ证券的价格等于其内在价值
Ⅳ证券的价格能够根据最新信息迅速做出调整
Ⅰ将资本市场划分为弱式有效市场.半强式有效市场和强式有效市场三种形式
Ⅱ证券的价格能充分反映该证券的所有可获得的信息，即“信息有效”
Ⅲ证券的价格等于其内在价值
Ⅳ证券的价格能够根据最新信息迅速做出调整
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
96
下列有关趋势线和轨道线的描述，正确的有（ ）。
Ⅰ两者都可独立存在并起作用
Ⅱ股价对两者的突破都可认为是趋势反转的信号
Ⅲ两者是相互合作的一对，但趋势线比轨道线重要
Ⅳ先有趋势线，后有轨道线
Ⅰ两者都可独立存在并起作用
Ⅱ股价对两者的突破都可认为是趋势反转的信号
Ⅲ两者是相互合作的一对，但趋势线比轨道线重要
Ⅳ先有趋势线，后有轨道线
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅲ.Ⅳ
97
下列各项中，表述正确的是（ ）。
Ⅰ安全边际是指证券市场价格低于其内在价值的部分
Ⅱ虚拟资本的市场价值与预期收益的多少成正比
Ⅲ尽管每个投资者掌握的信息不同，但他们计算的内在价值一致
Ⅳ证券估值是对证券收益率的评估
Ⅰ安全边际是指证券市场价格低于其内在价值的部分
Ⅱ虚拟资本的市场价值与预期收益的多少成正比
Ⅲ尽管每个投资者掌握的信息不同，但他们计算的内在价值一致
Ⅳ证券估值是对证券收益率的评估
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
98
对二叉树模型说法正确的是（ ）。
Ⅰ模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权.奇异期权以及结构化金融产品进行定价
Ⅱ模型思路简洁.应用广泛
Ⅲ步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形
Ⅳ当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能
Ⅰ模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权.奇异期权以及结构化金融产品进行定价
Ⅱ模型思路简洁.应用广泛
Ⅲ步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形
Ⅳ当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
99
资本市场的投资性开放包括（ ）。
Ⅰ融资的开放
Ⅱ投资的开放
Ⅲ商品的开放
Ⅳ服务的开放
Ⅰ融资的开放
Ⅱ投资的开放
Ⅲ商品的开放
Ⅳ服务的开放
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
100
画黄金分割线中最为重要的数字有（ ）。
Ⅰ0.382
Ⅱ0.618
Ⅲ1.618
Ⅳ4.236
Ⅰ0.382
Ⅱ0.618
Ⅲ1.618
Ⅳ4.236
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅲ.Ⅳ
101
下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ一般情况下，预期公司盈利增加，可分配的股利也会相应增加，股票市场价格上涨
Ⅱ公司的盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一
Ⅲ一般情况下，预期公司盈利减少，可分配的股利相应减少，股票市场价格下降
Ⅳ股票价格的涨跌和公司盈利的变化不完全同时发生
Ⅰ一般情况下，预期公司盈利增加，可分配的股利也会相应增加，股票市场价格上涨
Ⅱ公司的盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一
Ⅲ一般情况下，预期公司盈利减少，可分配的股利相应减少，股票市场价格下降
Ⅳ股票价格的涨跌和公司盈利的变化不完全同时发生
- A.Ⅰ.Ⅲ
- B.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
102
投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（ ）。
Ⅰ人性存在包括自私等弱点
Ⅱ人性存在包括趋利避害等弱点
Ⅲ投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制
Ⅳ投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制
Ⅰ人性存在包括自私等弱点
Ⅱ人性存在包括趋利避害等弱点
Ⅲ投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制
Ⅳ投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
103
Alpha套利可以利用成分股特别是权重大的股票的（ ）。
Ⅰ.停牌
Ⅱ.除权
Ⅲ.涨跌停板
Ⅳ.成分股调整
Ⅰ.停牌
Ⅱ.除权
Ⅲ.涨跌停板
Ⅳ.成分股调整
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
104
技术分析的基本假设包括（ ）。
Ⅰ投资者对风险有共同的偏好
Ⅱ证券价格沿趋势移动
Ⅲ历史会重演
Ⅳ市场的行为不完全反映所有信息
Ⅰ投资者对风险有共同的偏好
Ⅱ证券价格沿趋势移动
Ⅲ历史会重演
Ⅳ市场的行为不完全反映所有信息
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
105
反转突破形态包括（ ）。
Ⅰ圆弧顶
Ⅱ三重顶
Ⅲ头肩底
Ⅳ双重顶
Ⅰ圆弧顶
Ⅱ三重顶
Ⅲ头肩底
Ⅳ双重顶
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
106
当前技术进步的行业特征包括（ ）。
Ⅰ技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁
Ⅱ研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺
Ⅲ以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一
Ⅳ信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业
Ⅰ技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁
Ⅱ研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺
Ⅲ以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一
Ⅳ信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业
- A.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
107
基金绩效评估指标和方法有（ ）。
Ⅰ风险调整收益
Ⅱ择时/股能力
Ⅲ业绩归因分析
Ⅳ业绩持续性
Ⅰ风险调整收益
Ⅱ择时/股能力
Ⅲ业绩归因分析
Ⅳ业绩持续性
- A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
108
在某会计年度出现（ ）时，一般意味着企业的长期偿债能力可能出现问题，投资者.管理层须保持关注。
Ⅰ长期债务与营运资金比率远远大于1
Ⅱ利息支付倍数低于近几年的平均数，但较最低的年份要高出不少
Ⅲ有形资产净值债务率不断下降
Ⅳ负债权益比率不断上升，远远超过了行业平均值
Ⅰ长期债务与营运资金比率远远大于1
Ⅱ利息支付倍数低于近几年的平均数，但较最低的年份要高出不少
Ⅲ有形资产净值债务率不断下降
Ⅳ负债权益比率不断上升，远远超过了行业平均值
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅲ.Ⅳ
109
根据迈尔克·波特五大竞争力理论，影响进入壁垒的因素有（ ）。
Ⅰ规模经济
Ⅱ产品差异
Ⅲ政府政策
Ⅳ不受规模支配的成本劣势
Ⅰ规模经济
Ⅱ产品差异
Ⅲ政府政策
Ⅳ不受规模支配的成本劣势
- A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
110
根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为（ ）。
Ⅰ被动型算法交易
Ⅱ主动型算法交易
Ⅲ综合型算法交易
Ⅳ自由型算法交易
Ⅰ被动型算法交易
Ⅱ主动型算法交易
Ⅲ综合型算法交易
Ⅳ自由型算法交易
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
111
下列陈述中能体现货币政策作用的有（ ）。
Ⅰ通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
Ⅱ通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求
Ⅲ通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
Ⅳ引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置
Ⅰ通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
Ⅱ通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求
Ⅲ通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
Ⅳ引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
112
给定需求函数P＝2000－100Y，成本函数C＝1000＋4Y，下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ在完全竞争的市场条件下，价格是4，产量是19.96
Ⅱ在完全竞争的市场条件下，利润是－1000
Ⅲ在垄断的市场条件下，价格是4，产量是9.98
Ⅳ在垄断的市场条件下，利润是－1000
Ⅰ在完全竞争的市场条件下，价格是4，产量是19.96
Ⅱ在完全竞争的市场条件下，利润是－1000
Ⅲ在垄断的市场条件下，价格是4，产量是9.98
Ⅳ在垄断的市场条件下，利润是－1000
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- C.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ
113
下列关于增长型行业的说法，正确的有（ ）。
Ⅰ投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
Ⅱ这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
Ⅲ这些行业的发展主要依靠技术进步.产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
Ⅳ这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
Ⅰ投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
Ⅱ这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
Ⅲ这些行业的发展主要依靠技术进步.产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
Ⅳ这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅰ.Ⅲ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
114
“内在价值”即“由证券本身决定的价格”，其含义有（ ）。
Ⅰ内在价值是一种相对“客观”的价格
Ⅱ内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定
Ⅲ市场价格基本上是围绕着内在价值形成的
Ⅳ内在价值不受外在因素的影响
Ⅰ内在价值是一种相对“客观”的价格
Ⅱ内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定
Ⅲ市场价格基本上是围绕着内在价值形成的
Ⅳ内在价值不受外在因素的影响
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
115
行业分析的主要任务包括（ ）。
Ⅰ预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值
Ⅱ分析影响行业发展的各种因素及其影响力度
Ⅲ解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位
Ⅳ揭示行业投资风险
Ⅰ预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值
Ⅱ分析影响行业发展的各种因素及其影响力度
Ⅲ解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位
Ⅳ揭示行业投资风险
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
116
根据误差修正模型，下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ若变量之间存在长期均衡关系，则表明这些变量间存在着协整关系
Ⅱ建模时需要用数据的动态非均衡过程来逼近经济理论的长期均衡过程
Ⅲ变量之间的长期均衡关系是在短期波动过程中的不断调整下得以实现的
Ⅳ传统的经济模型通常表述的是变量之间的一种“长期均衡”关系
Ⅰ若变量之间存在长期均衡关系，则表明这些变量间存在着协整关系
Ⅱ建模时需要用数据的动态非均衡过程来逼近经济理论的长期均衡过程
Ⅲ变量之间的长期均衡关系是在短期波动过程中的不断调整下得以实现的
Ⅳ传统的经济模型通常表述的是变量之间的一种“长期均衡”关系
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
117
下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有（ ）。
Ⅰ期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
Ⅱ标的资产的价格波动率为常数
Ⅲ无套利市场
Ⅳ标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空
Ⅰ期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
Ⅱ标的资产的价格波动率为常数
Ⅲ无套利市场
Ⅳ标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空
- A.Ⅰ.Ⅱ
- B.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
118
DW检验的假设条件有（ ）。
Ⅰ回归模型不含有滞后自变量作为解释变量
Ⅱ随机扰动项满足
Ⅲ回归模型含有不为零的截距项
Ⅳ回归模型不含有滞后因变量作为解释变量
Ⅰ回归模型不含有滞后自变量作为解释变量
Ⅱ随机扰动项满足
Ⅲ回归模型含有不为零的截距项
Ⅳ回归模型不含有滞后因变量作为解释变量
- A.Ⅱ.Ⅳ
- B.Ⅲ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
119
某投资者在5月份买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看涨期权，权利金为200点，同时又买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看跌期权，权利金为100点。在期权到期时，（ ）。
Ⅰ若恒指为9200点，该投资者损失100点
Ⅱ若恒指为9300点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅲ若恒指为9100点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅳ若恒指为9000点，该投资者损失300点
Ⅰ若恒指为9200点，该投资者损失100点
Ⅱ若恒指为9300点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅲ若恒指为9100点，该投资者处于盈亏平衡点
Ⅳ若恒指为9000点，该投资者损失300点
- A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
- B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
- D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
120
垄断竞争市场长期均衡条件是（ ）。
Ⅰ边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC
Ⅱ平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC
Ⅲ在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线不一定与LAC曲线相切
Ⅳ生产成本降到了长期平均成本LAC的最低点
Ⅰ边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC
Ⅱ平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC
Ⅲ在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线不一定与LAC曲线相切
Ⅳ生产成本降到了长期平均成本LAC的最低点
- A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
- B.Ⅱ.Ⅳ
- C.Ⅰ.Ⅱ
- D.Ⅰ.Ⅳ
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