2026年证券投资顾问胜任能力《证券投资顾问业务》冲刺试卷二
一、单项选择题
下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1.
单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.8，则该客户最高债务承受额为（ ）亿元。
参考答案D
解析风险限额管理是指对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程。最高债务承受额=所有者权益×杠杆系数=5×0.8=4（亿元）。
故本题选D选项。
故本题选D选项。
2.
用于衡量客户在某一时点上能够真正支配的财富价值的是（ ）。
参考答案A
解析净资产是客户总资产减去总负债的差额，可以用于衡量在某一时点上客户能够真正支配的财富价值。
故本题选A选项。
故本题选A选项。
3.
某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（ ）。
参考答案B
解析股票获利率=每股股利/股票市价×100%=0.4/10×100%=0.04。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
4.
如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于（ ）。
参考答案A
解析客户的投资目标按时间长短划分为短期目标、中期目标和长期目标。其中，短期目标包括休假、购置新车、存款等。
故本题选A选项。
故本题选A选项。
5.
下列不属于现金流动性分析指标的是（ ）。
参考答案D
解析现金流动性分析指标包括现金到期债务比、现金流动负债比和现金债务总额比。
故本题选D选项。
故本题选D选项。
6.
根据当日的开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制的技术图表类型是（ ）。
参考答案B
解析（1）阴阳矩形图又称"K形图"，是以每个分析周期的开盘价、最高价、最低价和收盘价绘制而成，故B选项符合题意;（2）技术分析方法的分类:①指标类、②切线类、③形态类、④k线类、⑤波浪类。ACD选项与题干都无关。A选项，形态类分析是以原始数据（价格、成交量、持仓量和时间）构成的形态为对象来分析、判断和预测市场价格未来变化的方向和趋势。形态分析方法主要通过研究价格曲线的各种形态，发现价格正在进行的行动方向。C选项，波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声，牛市即将来临，或是牛市已到了强弩之末，熊市即将到来。D选项，切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资操作提供参考。这些直线就叫切线。常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
7.
投资者的无差异曲线与有效边界的切点为该投资者的（ ）组合。
参考答案C
解析最优证券组合是使投资者最满意的有效组合，它是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，故C选项符合题意;
A选项，没有方差组合这种说法，但是有最小方差组合这一名词，最小方差组合是可行域左边界与y轴最靠近的点，方差代表风险;
B选项，没有最大方差组合这种说法;
D选项，市场组合是指组合中包含所有市场投资品种，且各品种占比与市场一样，一般用M来表示。
故本题选C选项。
A选项，没有方差组合这种说法，但是有最小方差组合这一名词，最小方差组合是可行域左边界与y轴最靠近的点，方差代表风险;
B选项，没有最大方差组合这种说法;
D选项，市场组合是指组合中包含所有市场投资品种，且各品种占比与市场一样，一般用M来表示。
故本题选C选项。
8.
证券公司应当建立健全投诉处理制度，妥善处理投资者投诉和纠纷，并及时进行反馈。应当在显著位置公示投诉电话、传真和电子信箱等联系方式。下列不属于应当公示的显著位置是（ ）。
参考答案D
解析证券公司应当建立健全投诉处理制度，妥善处理投资者投诉和纠纷，并及时进行反馈。应当在公司网站、营业场所、客户端的显著位置公示投诉电话、传真和电子信箱等联系方式。故符合题意的选择D选项。
故本题选D选项。
故本题选D选项。
9.
向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合证券投资咨询执业条件，并在（ ）注册登记为证券投资顾问。
参考答案B
解析向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合证券投资咨询执业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，故B选项符合题意。A选项，基金业协会管基金从业人员的相关注册事项;C选项，证监会不负责从业人员注册登记事项;D选项，所在机构代从业人员去向证券业协会申请执业注册。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
10.
根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（ ）。
参考答案D
解析A选项描述正确;B选项描述正确;C选项描述正确;D选项描述错误，《证券投资基金评价业务管理暂行办法》第二条，在中华人民共和国境内，基金评价机构对证券投资基金进行评价并通过公开形式发布基金评价结果，适用于本办法。基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用于本办法，但该机构应当与使用基金评价结果的对象签订协议，禁止对方对结果进行公开引用。
故本题选D选项。
故本题选D选项。
11.
根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（ ）。
参考答案B
解析根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型:持续整理形态和反转突破形态。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
12.
关于自下而上的分析方法，下列说法正确的有（ ）。
参考答案B
解析自下而上分析法则是以个股为切入点，通过财务指标分析寻找具有潜力的公司进行投资，并且在该板块或行业中筛选出其他的投资机会。这种投资方式强调分析公司的基本面，以求寻找出具有投资价值的个股。在这种方式下，更侧重于关注个股的具体情况和公司的经营状况，而不过分关注市场整体的走势和趋势。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
13.
在垄断竞争市场上，造成竞争现象的是（ ）。
参考答案D
解析垄断竞争型市场中有大量企业，但没有一个企业能有效影响其他企业的行为。该市场结构中，造成垄断现象的原因是产品差别，造成竞争现象的原因是产品同种，即具有可替代性。
故本题选D选项。
故本题选D选项。
14.
一个公司的流动比率大于1，说明该公司（ ）。
参考答案B
解析流动比率=流动资产/流动负债，流动比率大于1，说明流动资产大于流动负债，营运资金=流动资产－流动负债，所以说明营运资金大于零。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
15.
评价企业收益质量主要的财务指标是（ ）。
参考答案C
解析A、B选项属于长期偿债能力指标;D选项属于盈利能力指标。从现金流量表的角度来看，收益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系，其主要的财务比率是营运指数。
故本题选C选项。
故本题选C选项。
16.
某5年期债券，面值为100元，票面利率为10%，单利计息，市场利率为10%，到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为（ ）年。
参考答案D
解析
式中:D代表麦考利久期;t代表金融工具的现金流发生的时间;Ct代表金融工具第t期的现金流量;Y为收益率或当前市场利率。根据计算，麦考利久期等于5年。
方法二:由于贴现债券只有一笔现金流，即期末一次性偿还，因此，贴现债券的麦考利久期等于债券到期期限。该债券相当于贴现债券，因此，麦考利久期等于5年。
故本题选D选项。
式中:D代表麦考利久期;t代表金融工具的现金流发生的时间;Ct代表金融工具第t期的现金流量;Y为收益率或当前市场利率。根据计算，麦考利久期等于5年。
方法二:由于贴现债券只有一笔现金流，即期末一次性偿还，因此，贴现债券的麦考利久期等于债券到期期限。该债券相当于贴现债券，因此，麦考利久期等于5年。
故本题选D选项。
17.
政府债券、金融债券和企业信用债券，是按债券的（ ）分类。
参考答案D
解析按照发行主体的不同，债券主要包括以下种类及品种:（1）政府债券:国债、地方政府债券;（2）中央银行票据;（3）政府支持机构债券;（4）金融债券:政策性金融债券、商业银行债券、非银行金融债券;（5）企业信用债券:企业债券、公司债券、非金融企业债务融资工具、可转换公司债券、中小企业私募债券;（6）资产支持债券:信贷资产支持证券、企业资产支持证券;（7）熊猫债券。
故本题选D选项。
故本题选D选项。
18.
按年龄层把生涯规划比照家庭生命周期分为六个阶段，其中最重要的理财活动是收入增加、筹集退休金的时期是（ ）。
参考答案B
解析维持期最重要的理财活动是收入增加、筹集退休金。A项，稳定期的理财活动是偿还房贷、筹教育金;C项，高峰期的理财活动是负担减轻、准备退休;D项，退休期的理财活动是享受生活、规划遗产。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
19.
下列关于年金的公式中，不正确的是（ ）。
- A.普通年金终值
- B.普通年金现值
- C.预付年金现值
- D.增长年金现值
参考答案D
解析D选项:增长年金现值
。
故本题选D选项。
。故本题选D选项。
20.
资本资产定价模型的假设不包括（ ）。
参考答案B
解析资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为3项假设:①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准是）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。②投者对证券的收益、风险及证券的关联性具有完全相同的预期。③资本市场没有摩擦。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
21.
客户对于某种产品或服务的风险的主观认知情况，是指（ ）。
参考答案D
解析客户的风险特征由以下三个方面构成:①风险偏好，是客户心理上对于风险的一种态度;②风险认知度，反映了其对于风险的理解与识别水平，也是客户对于某种产品或服务的风险的主观认知情况;③风险承受能力，反映了客户在金融投资过程中所能承担的最大损失，代表了客户所能承受的最大风险。
故本题选D选项。
故本题选D选项。
22.
股票价格走势的支撑线和压力线（ ）。
参考答案A
解析支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是心理因素方面的影响，这也是支撑线和压力线理论上的依据。一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线;同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。
故本题选A选项。
故本题选A选项。
23.
根据技术分析的形态理论，喇叭形态的标志是（ ）。
参考答案A
解析一个标准的喇叭形态应该有3个高点、2个低点。股票投资者应该在第三峰调头向下时就抛出手中的股票，这在大多数情况下是正确的。
故本题选A选项。
故本题选A选项。
24.
在采用由下而上分析法时通常最先分析（ ）。
参考答案B
解析自下而上分析法则是以个股为切入点，通过财务指标分析寻找具有潜力的公司进行投资，并且在该板块或行业中筛选出其他的投资机会。在这种方式下，更侧重于关注个股的具体情况和公司的经营状况，而不过分关注市场整体的走势和趋势，所以最先分析公司竞争能力。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
25.
在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到（ ）。
参考答案C
解析连接一段时间内价格波动的高点或低点可画出一条趋势线。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线;在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。
故本题选C选项。
故本题选C选项。
26.
以下说法不正确的是（ ）。
参考答案D
解析D选项说法错误，反转变化形态主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。
故本题选D选项。
故本题选D选项。
27.
影响证券市场需求的政策因素不包括（ ）。
参考答案C
解析市场准入政策、融资融券政策、金融监管政策、货币与财政政策在内的一系列政策，都会对证券市场的需求产生影响。
故本题选C选项。
故本题选C选项。
28.
行业的生命周期可分为（ ）四个阶段。
参考答案B
解析每个行业都会经历一个由成长到衰退的发展演变过程，该过程便被称为行业的生命周期。一般来说，行业的生命周期可分为初创期、成长期、成熟期和衰退期。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
29.
某公司某年末的资产总额5000万元，负债总额2000万元，则其产权比率为（ ）。
参考答案A
解析根据计算公式，可知该公司的产权比率=负债总额/股东权益×100%=2000/（5000－2000）×100%=66.67%。
故本题选A选项。
故本题选A选项。
30.
资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（ ）选择证券。
参考答案C
解析资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为3项假设:①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合;②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期;③资本市场没有摩擦。
故本题选C选项。
故本题选C选项。
31.
个人生命周期中探索期的主要理财活动是（ ）。
参考答案C
解析探索期年龄层为1524岁，在此期间求学深造、提高收入是最主要的理财活动，投资工具主要为活期、定期存款和基金定投等.
故本题选C选项。
故本题选C选项。
32.
套利定价模型中的假设条件比资本资产定价模型中的假设条件（ ）。
参考答案B
解析与资本资产定价模型（CAPM）相比，建立套利定价理论的假设条件较少，可概括为三个基本假设:①投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的;②所有证券的收益都受到一个共同因素的影响;③投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
33.
通常，可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期中的（ ）阶段。
参考答案A
解析家庭生命周期包括形成期、成长期、成熟期和衰老期四个阶段。其中，家庭成熟期资产达到巅峰，要逐步降低投资风险，保障退休金的安全。
故本题选A选项。
故本题选A选项。
34.
下列关于资本市场线的说法，错误的是（ ）。
参考答案C
解析证券市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系。
故本题选C选项。
故本题选C选项。
35.
总资产净利率高，反映了（ ）。
参考答案A
解析总资产净利率是公司净利润与平均资产总额的百分比。总资产净利率指标表明公司利用总资产产生利润的综合效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。
故本题选A选项。
故本题选A选项。
36.
某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000。元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（ ）。
参考答案A
解析现金债务总额比是经营活动产生的现金流量净额与负债总额的比值，即:现金债务总额比=经营活动产生的现金流量净额/债务总额=4000000/（10000000＋4000000）≈0.29。
故本题选A选项。
故本题选A选项。
37.
VaR值的大小与未来一定的（ ）密切相关。
参考答案B
解析风险价值（VaR）的计算涉及两个因素的选取:①持有期;②置信度。针对不同的投资对象和风险管理者，对持有期和置信度的选择有所差异。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
38.
根据流动性溢价理论中，利率曲线的形状是由对未来利率的预期（ ）共同决定的。
参考答案D
解析流动性溢价理论中，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的。
故本题选D选项。
故本题选D选项。
39.
存款准备金利率是（ ）对金融机构存在央行的准备金支付的利率，分为法定准备金利率和超额准备金利率。
参考答案B
解析存款准备金利率是央行对金融机构存在央行的准备金支付的利率，分为法定准备金利率和超额准备金利率。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
40.
风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的（ ）阶段，一般建议投资组合中增加（ ）的比重。
参考答案A
解析养老护理和资产传承是衰老期的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少，风险承受能力较低。
该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，同时购买长期护理类保险。
故本题选A选项。
该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，同时购买长期护理类保险。
故本题选A选项。
二、多项选择题
下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分。
41.
行业的形成方式包括（ ）。
参考答案ABC
解析行业形成的方式有三种:分化、衍生和新生长。分化是指新行业从原行业（母体）中分离出来，分解为一个独立的新行业，比如电子工业从机械工业中分化出来，石化行业从石油工业中分化出来等。衍生是指出现与原有行业相关、相配套的行业，如汽车业衍生出来的汽车修理业，房地产业衍生出来的房地产咨询业等。新生长方式是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业。这种行业的产生往往是科学技术产生突破性进步的结果，经常萌芽于实验室或者科技园区。
故本题选ABC选项。
故本题选ABC选项。
42.
业务留痕是证券公司各项业务的基本要求其作用包括（ ）。
参考答案BCD
解析业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，关于业务留痕的要点包括客户资料的保存、投资建议的保存。业务留痕的作用主要包括:（1）可作为投资顾问业绩考核的依据;（2）可作为日后纠纷的证据;（3）是公司规范管理、档案管理的要求。A项说法错误，业务留痕资料属于证券公司内部资料，客户不可以随时查阅。
故本题选BCD选项。
故本题选BCD选项。
43.
在RSI应用法则中投资操作为买入的有（ ）。
参考答案BD
解析根据RSI应用法则，B项的市场特征为强，投资操作为买入;D项的市场特征为极弱，投资操作为买入。
故本题选BD选项。
故本题选BD选项。
44.
合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，预算编制的程序包括（ ）。
参考答案ABC
解析现金预算编制的程序包括:（1）设定长期理财规划目标;（2）预测年度收入;（3）算出年度支出预算目标;（4）对预算进行控制与差异分析。
故本题选ABC选项。
故本题选ABC选项。
45.
下列关于行业生命周期的说法中，正确的有（ ）。
参考答案AB
解析一般而言，每个行业都要经历由成长到衰退的发展演变过程，即行业生命周期。行业生命周期可分为四个阶段，即初创阶段（幼稚期）、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段，但不是所有的企业都会经历全部的四个阶段。C、D项错误。
故本题选AB选项。
故本题选AB选项。
46.
证券经营机构向投资者销售产品或提供服务时，应当了解投资者的下列（ ）信息。
参考答案ABCD
解析证券经营机构向投资者销售产品或提供服务时，应当了解投资者的下列信息:（1）自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;（2）收入来源和数额、资产、债务等财务状况;（3）投资相关的学习、工作经历及投资经验;（4）投资期限、品种、期望收益等投资目标;（5）风险偏好及可承受的损失;（6）诚信记录;（7）实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;（8）法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;（9）其他必要信息。
故本题选ABCD选项。
故本题选ABCD选项。
47.
根据技术分析的切线类理论，切线中包括（ ）。
参考答案ABCD
解析切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资操作提供参考。这些直线就叫切线。常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。
故本题选ABCD选项。
故本题选ABCD选项。
48.
下列有关趋势线和轨道线的描述，正确的有（ ）。
参考答案CD
解析A选项说法错误，趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在;B选项说法错误，趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。
故本题选CD选项。
故本题选CD选项。
49.
实施积极财政政策对证券市场的影响（ ）。
参考答案BD
解析实施积极财政政策对证券市场的影响:①减少税收，降低税率，扩大减免税范围;②扩大财政支出，加大财政赤字;③减少国债发行（或回购部分短期国债）;④增加财政补贴。故选项B、D说法正确，A、C选项是货币政策对宏观经济进行全方位的调控。
故本题选BD选项。
故本题选BD选项。
50.
下列关于行业初创期的说法，正确的有（ ）。
参考答案ABC
解析在行业初创期，新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业。由于较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司面临很大的市场风险，而且还可能因财务困难而引发破产风险，企业投资显现"高风险、低收益"。因此，这类企业更适合投机者和创业投资者。
故本题选ABC选项。
故本题选ABC选项。
51.
证券的绝对估计值法包括（ ）。
参考答案BC
解析绝对估值法是指通过对公司历史及当前的基本面进行分析，并对未来经营状况和财务数据进行预测，从而获得证券内在价值的方法。常用的现金流贴现模型包括红利贴现模型、自由现金流贴现模型、股东现金流贴现模型、经济利润贴现模型等。AD两项属于相对估值法。
故本题选BC选项。
故本题选BC选项。
52.
相对估值法常用的指标包括（ ）。
参考答案ABCD
解析相对估值法通常需要运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值。常见的市盈率、市净率、市销率、企业价值倍数、市值回报增长比等均属相对估值方法。ABCD均属于相对估值法常用的指标。
故本题选ABCD选项。
故本题选ABCD选项。
53.
市场风险限额指标包括（ ）。
参考答案ABCD
解析常见的市场风险限额指标包括敞口限额、风险价值限额、敏感度限额和止损限额等。
故本题选ABCD选项。
故本题选ABCD选项。
54.
关于股票基金，下列说法正确的是（ ）。
参考答案ACD
解析股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国（地区）广泛采用的一种基金类型。根据中国证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《基金管理办法》）对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。
故本题选ACD选项。
故本题选ACD选项。
55.
根据家庭生命周期理论，适合处于家庭成长期的投资者的理财策略有（ ）。
参考答案ABD
解析在家庭成长期，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。
故本题选ABD选项。
故本题选ABD选项。
56.
以下关于行业衰退的说法，正确的有（ ）。
参考答案ABCD
解析行业衰退是行业经济新陈代谢的表现。行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一种自然状态下到来的衰退。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。行业衰退还可以分为绝对衰退和相对衰退。绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。
故本题选ABCD选项。
故本题选ABCD选项。
57.
家庭紧急预备金的储存形式包括（ ）。
参考答案ABCD
解析紧急预备金可以用两种方式来储备:一是持有期限短、流动性强、容易变现、价值变动风险很小的金融工具，包括活期存款、短期定期存款、货币市场基金等;二是未使用的贷款融资额度和信用卡额度。
故本题选ABCD选项。
故本题选ABCD选项。
58.
资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，包括（ ）。
参考答案ABC
解析资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，主要介绍在资产估值、资产配置、量化投资三个方面的应用。
故本题选ABC选项。
故本题选ABC选项。
59.
下列应列入个人现金流量表的是（ ）。
参考答案AC
解析现金流量表是一定时期内的现金收入与支出的变化情况表，其表内项目如下图所示:
故本题选AC选项。
故本题选AC选项。
60.
划分产品或者服务风险等级时应综合考虑的因素有（ ）。
参考答案ABC
解析投资单位划分产品或者服务风险等级时应综合考虑如下因素:①流动性;②到期时限;③杠杆情况;④结构复杂性;⑤投资单位产品或者相关服务的最低金额;⑥投资方向和投资范围;⑦募集方式;⑧发行人等相关主体的信用状况;⑨同类产品或者服务过往业绩;⑩其他因素。
故本题选ABC选项。
故本题选ABC选项。
61.
证券经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可采取的监管措施有（ ）。
参考答案ABD
解析证券经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以对证券经营机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监督管理措施。
故本题选ABD选项。
故本题选ABD选项。
62.
技术分析方法包括（ ）。
参考答案ACD
解析技术分析方法分为常用的五类:①指标类;②切线类;③形态类;④K线类;⑤波浪类。
故本题选ACD选项。
故本题选ACD选项。
63.
以下说法正确的是（ ）。
参考答案BC
解析A选项说法错误，按道氏理论的分类，趋势分为三个类型:主要趋势、次要趋势、短暂趋势。B选项说法正确，支撑线又称为抵抗线，起到阻止股价继续下跌的作用。这个起着阻止股价继续下跌作用的价位就是支撑线所在的位置，也称支撑位。C选项说法正确，证券市场中主要有三种投资者:多头、空头和旁观者。旁观者又可分为持股者和持币者。D选项说法错误，一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线;同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的、足够强大的股价变动突破。
故本题选BC选项。
故本题选BC选项。
64.
反转突破形态包括（ ）。
参考答案CD
解析反转突破形态描述了趋势方向的反转，是投资分析中应该重点关注的变化形态。反转变化形态主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。持续整理形态描述的是，股价向一个方向经过一段时间的快速运行后，不再继续原趋势，而在一定区域内上下窄幅波动，等待时机成熟后再继续前进。这种运行所留下的轨迹称为整理形态。三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。
故本题选CD选项。
故本题选CD选项。
65.
证券分析中，自上而下的三步估值法包括（ ）。
参考答案ABC
解析自上而下分析法是指以宏观层面为切入点对市场进行分析，然后从资本市场中选取某个板块或行业进行研究和投资。更侧重于关注市场整体的走势和趋势，重视对大环境变量的考虑，挑选未来前景较好的行业，之后再从中挑选出有竞争力和增长潜力的公司。D选项属于技术分析。
故本题选ABC选项。
故本题选ABC选项。
66.
下列有关周期型行业的说法，正确的是（ ）。
参考答案ACD
解析B选项说法不是周期性行业的内容，在经济周期性波动中给投资者提供了一种财富保值增值的手段是属于增长型行业。
故本题选ACD选项。
故本题选ACD选项。
67.
完全垄断型市场可分为（ ）。
参考答案AB
解析完全垄断可分为两种类型:①政府完全垄断，通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门;②私人完全垄断，如根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。
故本题选AB选项。
故本题选AB选项。
68.
迈克尔·波特认为在一个行业中，存在着的竞争力量有（ ）。
参考答案ABCD
解析迈克尔波特认为在一个行业中，存在着供应商议价能力、购买者议价能力、行业内竞争者竞争能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力五种基本的竞争力量。
故本题选ABCD选项。
故本题选ABCD选项。
69.
下列关于利润表的说法，错误的有（ ）。
参考答案AD
解析A项说法错误，利润总额（或亏损总额）在营业利润的基础上加营业外收入，减营业外支出后得到;D项说法错误，营业收入减去营业成本（主营业务成本、其他业务成本）、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失等，加上公允价值变动收益、投资收益、其他收益等，即为营业利润。
故本题选AD选项。
故本题选AD选项。
70.
衡量公司营运能力的财务比率指标有（ ）。
参考答案BD
解析A选项，净资产倍率（市盈率）是投资收益分析的指标;C选项，资产负债率是长期偿债能力分析的指标。
故本题选BD选项。
故本题选BD选项。
71.
以下指标中，属于对公司的长期偿债能力进行分析的有（ ）。
参考答案CD
解析公司长期偿债能力指标包括:资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数和影响长期偿债能力的其他因素，CD两项符合题意。A选项不符合题意，总资产周转率是营运能力分析的指标。B选项不符合题意，净资产收益率是盈利能力分析的指标。
故本题选CD选项。
故本题选CD选项。
72.
根据杜邦分析体系，可以提高净资产收益率的措施有（ ）。
参考答案ABD
解析杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为:净资产收益率=销售净利率（净利润/营业总收入）×资产周转率（营业总收入/总资产）×权益乘数（总资产/总权益资本）。C项，增加股东权益，权益乘数减小，所以，净资产收益率会降低。
故本题选ABD选项。
故本题选ABD选项。
73.
根据市场风险产生的原因，可以将市场风险分为（ ）。
参考答案ABCD
解析市场风险可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格
故本题选ABCD选项。
故本题选ABCD选项。
74.
下列各项中，（ ）属于货币时间价值的影响因素。
参考答案ABCD
解析货币时间价值的影响因素包括:（1）时间。时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币时间价值越明显;（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素;（3）单利与复利。单利始终以最初的本金为基数计算收益，复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上加息的收益倍增效应。
故本题选ABCD选项。
故本题选ABCD选项。
75.
通过对资本资产定价模型中投资组合的β系数进行管理，可以衍生出一系列量化投资策略。以下属于这类量化策略的有（ ）。
参考答案ABD
解析纯α策略:用于描述一个投资策略打败市场的能力。在允许做空的情况下，就可以构建一个多空对冲组合，一方面买入看好的股票，另一方面做空其他股票、指数或股指期货，通过量化模型来动态调整多空头寸的相对比例，使整个组合的及系数始终趋近于0，这样便能很大程度上剔除系统性风险，只赚取选股带来的主动收益α。
纯β策略:一些被动投资的产品，衡量其业绩的标准不是收益的高低，而是相较于业绩基准的跟踪误差。最大程度减小跟踪误差的方法，是构建与指数完全相同的股票组合，即买入指数全部成分股，并且各股票的权重也与指数一致，但这种方法的弊端是交易成本太高，且某些股票可能无法买到所需的数量。
Smartβ策略:运用CAPM的基本原理去调整资产组合的β系数，来实现想要实现的收益和抗风险能力。
故本题选ABD选项。
纯β策略:一些被动投资的产品，衡量其业绩的标准不是收益的高低，而是相较于业绩基准的跟踪误差。最大程度减小跟踪误差的方法，是构建与指数完全相同的股票组合，即买入指数全部成分股，并且各股票的权重也与指数一致，但这种方法的弊端是交易成本太高，且某些股票可能无法买到所需的数量。
Smartβ策略:运用CAPM的基本原理去调整资产组合的β系数，来实现想要实现的收益和抗风险能力。
故本题选ABD选项。
76.
下列关于增长型行业的说法，正确的有（ ）。
参考答案BC
解析A选项说法错误，增长型行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而同步变动;B、C选项说法正确，增长型行业主要依靠技术的进步、产品的创新及更优质的服务，从而使其长期处于增长状态。在过去的几十年内，计算机和互联网行业表现出了这种形态。D选项是防守型行业。
故本题选BC选项。
故本题选BC选项。
77.
下列关于行业生命周期的说法，正确的有（ ）。
参考答案CD
解析A选项错误，在成长期的初期，企业的生产技术逐渐成形，市场认可并接受了行业的产品，产品的销量迅速增长，市场逐步扩大;
B选项错误，初创期企业"高风险、低收益";
C选项正确，成熟期行业的利润由于一定程度的垄断达到了较高的水平，而风险却因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低;
D选项正确，每个行业都会经历一个由成长到衰退的发展演变过程，该过程便被称为行业的生命周期。
故本题选CD选项。
B选项错误，初创期企业"高风险、低收益";
C选项正确，成熟期行业的利润由于一定程度的垄断达到了较高的水平，而风险却因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低;
D选项正确，每个行业都会经历一个由成长到衰退的发展演变过程，该过程便被称为行业的生命周期。
故本题选CD选项。
78.
确认一条支撑线和压力线的重要识别手段包括（ ）。
参考答案ABC
解析一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑:一是股价在这个区域停留时间的长短;二是股价在这个区域伴随的成交量大小;三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。
故本题选ABC选项。
故本题选ABC选项。
79.
RSI的应用法则包括（ ）。
参考答案ABCD
解析RSI的运用法则:①根据RSI取值的大小判断行情;②两条或多条RSI曲线的联合使用;③从RSI的曲线形状判断行情;④从RSI与股价的背离方面判断行情。
故本题选ABCD选项。
故本题选ABCD选项。
80.
以下说法正确的有（ ）。
参考答案ACD
解析B选项错误，行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是宏观经济分析的主要对象之一。
故本题选ACD选项。
故本题选ACD选项。
三、判断题
请判断每小题的表述是否正确，认为表述正确的选√；认为表述错误的选×。
81.
客户风险评估方法只能采用定量的方法，因为定量的分析才是合理、科学的。（ ）
参考答案B
解析本题说法错误。
对于客户风险承受能力的评估既可以是定性的，也可以是定量的。定性的方法极度依赖证券投资顾问的个人经验与判断，很难有一个明确的标准，不同的证券投资顾问得出的结论差别可能很大。因此还需要结合定量分析的方法确定客户实际的风险承受能力。
对于客户风险承受能力的评估既可以是定性的，也可以是定量的。定性的方法极度依赖证券投资顾问的个人经验与判断，很难有一个明确的标准，不同的证券投资顾问得出的结论差别可能很大。因此还需要结合定量分析的方法确定客户实际的风险承受能力。
82.
风险认知度反映的是客户心理上对于风险的一种态度，不同的客户在对待风险的态度上存在显著的个体差异。（ ）
参考答案B
解析本题说法错误。
风险偏好是客户心理上对于风险的一种态度，不同的客户在对待风险的态度上因为个人的性格、社会经历、文化程度以及判断能力的差别存在显著的个体差异。而客户的风险认知度反映了其对于风险的理解与识别水平，也是客户对于某种产品或服务的风险的主观认知情况。
风险偏好是客户心理上对于风险的一种态度，不同的客户在对待风险的态度上因为个人的性格、社会经历、文化程度以及判断能力的差别存在显著的个体差异。而客户的风险认知度反映了其对于风险的理解与识别水平，也是客户对于某种产品或服务的风险的主观认知情况。
83.
由于证券市场价格受市场供求等因素的影响难以把握，行业分析师在确定某一行业的投资价值时，只需要对行业的基本面进行分析预测即可，无须对市场价格进行分析。（ ）
参考答案B
解析本题说法错误。
基本面分析投资，是指根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而识别出证券价格与内在价值的偏离，并提出相应投资建议的一种分析方法。
基本面分析投资，是指根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而识别出证券价格与内在价值的偏离，并提出相应投资建议的一种分析方法。
84.
汇率上升时，如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供应量，即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格下降。（ ）
参考答案B
解析本题说法错误。
汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。通货膨胀对证券市场的影响需根据当时的经济形势、政策导向和企业具体情况进行分析。如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供应量，即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上涨。
汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。通货膨胀对证券市场的影响需根据当时的经济形势、政策导向和企业具体情况进行分析。如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供应量，即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上涨。
85.
本币汇率下降必然导致股价下跌。（ ）
参考答案B
解析本题说法错误。
当汇率下降时，本币升值，国外对本币的需求增大以及流出增加，对国内的进口增加，这就使国内需求减少，使国内供给增加，但对股价影响并不确定。
当汇率下降时，本币升值，国外对本币的需求增大以及流出增加，对国内的进口增加，这就使国内需求减少，使国内供给增加，但对股价影响并不确定。
86.
有形资产净值债务率比产权比率更谨慎地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。（ ）
参考答案A
解析本题说法正确。
有形资产净值债务率指标实质上是产权比率指标的延伸，其更为谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。
有形资产净值债务率指标实质上是产权比率指标的延伸，其更为谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。
87.
持有期收益率与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。（ ）
参考答案A
解析本题说法正确。
持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。
持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。
88.
如果一个股票基金的年周转率为100%，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。（ ）
参考答案A
解析本题说法正确。
如果一个股票基金的年周转率为100%，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。
如果一个股票基金的年周转率为100%，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。
89.
水平分析策略是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略。（ ）
参考答案A
解析本题说法正确。
水平分析策略是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要形式是利率预期策略。
水平分析策略是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要形式是利率预期策略。
90.
可转换债券转股价值的含义是当前时点下可转换债券按照相应的比例转换为股票的价值。（ ）
参考答案A
解析本题说法正确。
可转换债券转股价值的含义是当前时点下可转换债券按照相应的比例转换为股票的价值。
可转换债券转股价值的含义是当前时点下可转换债券按照相应的比例转换为股票的价值。
91.
凯恩斯认为，在其他条件不变的情况下货币需求（MS）是外生变量。货币供给由中央银行决定的。（ ）
参考答案B
解析本题说法错误。
货币供给是由中央银行决定的。在其他条件不变的情况下，货币供给（Ms）是外生变量。
货币供给是由中央银行决定的。在其他条件不变的情况下，货币供给（Ms）是外生变量。
92.
可贷资金理论是古典利率理论和流动性偏好理论结合。（ ）
参考答案A
解析本题说法正确。
可贷资金理论不像古典利率理论，将利率视为单纯由储蓄和投资决定的变量，也不像流动性偏好理论，将利率视为一种纯粹的货币现象，而是古典利率理论和流动性偏好理论的结合。
可贷资金理论不像古典利率理论，将利率视为单纯由储蓄和投资决定的变量，也不像流动性偏好理论，将利率视为一种纯粹的货币现象，而是古典利率理论和流动性偏好理论的结合。
93.
当一国的国际收入小于支出，即出现国际收支逆差时，外汇的供应小于需求，因而本国货币贬值，外国货币升值。（ ）
参考答案A
解析本题说法正确。
当一国的国际收入小于支出，即出现国际收支逆差时，外汇的供应小于需求，因而本国货币贬值，外国货币升值。
当一国的国际收入小于支出，即出现国际收支逆差时，外汇的供应小于需求，因而本国货币贬值，外国货币升值。
94.
套利定价模型是描述证券的期望收益率水平与因素风险水平之间关系的一个均衡模型。（ ）
参考答案A
解析本题说法正确。
套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定;承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率;期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。
套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定;承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率;期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。
95.
因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由证券公司承担。（ ）
参考答案B
解析本题说法错误。
证券公司应当向客户说明，因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，证券公司不承担任何担保责任。
证券公司应当向客户说明，因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，证券公司不承担任何担保责任。
96.
在计算资产负债比率时，负债总额不包括短期负债。（ ）
参考答案B
解析本题说法错误。
资产负债率反映负债与总资产的比例。在计算资产负债比率时，负债总额包括短期负债和长期负债。
资产负债率反映负债与总资产的比例。在计算资产负债比率时，负债总额包括短期负债和长期负债。
97.
产权比率，也称为债务股权比率，是负债总额与股东权益总额之间的比率。（ ）
参考答案A
解析本题说法正确。
产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称为债务股权比率。其计算公式为:产权比率=负债总额/股东权益×100%。
产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称为债务股权比率。其计算公式为:产权比率=负债总额/股东权益×100%。
98.
一般来说，产权比率高，是低风险的财务结构，产权比率低，是高风险的财务结构。（ ）
参考答案B
解析本题说法错误。
产权比率指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构;产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。
产权比率指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构;产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。
99.
授信业务中抵（质）押品主要包括金融质押品、应收账款、房地产以及其他抵/质押品。（ ）
参考答案A
解析本题说法正确。
授信业务中经常使用的抵（质）押品主要包括金融质押品、应收账款、房地产以及其他抵（质）押品。
授信业务中经常使用的抵（质）押品主要包括金融质押品、应收账款、房地产以及其他抵（质）押品。
100.
指数增强策略的主动管理程度由于受跟踪指数的限制比积极型策略高，相应地其业绩波动性会较大。（ ）
参考答案B
解析本题说法错误。
指数增强策略的主动管理程度由于受跟踪指数的限制比积极型策略低，相应地其业绩波动性也较小。
指数增强策略的主动管理程度由于受跟踪指数的限制比积极型策略低，相应地其业绩波动性也较小。
四、综合题
请根据题意给出的选项选择正确答案。
预计某公司的股息每股每年约增长5%，如果上一年的股息是每股8元，市场资本化率为每年10%。
根据上述材料，回答下列各小题。
根据上述材料，回答下列各小题。
101.
利用股息贴现模型（DDM），当前公司的股价为（ ）元。
参考答案C
解析不变增长模型的计算公式为:
。
式中:V为股票的内在价值，g为股利增长率，D0为上年股利，D1为第一年预计股利，K为必要收益率。
本题中:g=5%，D0=8，K=10%。
代入公式可得168元。
故本题选C选项。
。式中:V为股票的内在价值，g为股利增长率，D0为上年股利，D1为第一年预计股利，K为必要收益率。
本题中:g=5%，D0=8，K=10%。
代入公式可得168元。
故本题选C选项。
102.
如果市场资本化率为15%，根据股息贴现模型，当前股价为（ ）。
参考答案C
解析不变增长模型的计算公式为:
式中:V为股票的内在价值，g为股利增长率，D0为上年股利，D1为第一年预计股利，K为必要收益率。
代入公式，可得:
若市场资本化率为15%
则当前股价=8×(1+5%)/(15%-5%)=84（元）。
故本题选C选项。
式中:V为股票的内在价值，g为股利增长率，D0为上年股利，D1为第一年预计股利，K为必要收益率。
代入公式，可得:
若市场资本化率为15%
则当前股价=8×(1+5%)/(15%-5%)=84（元）。
故本题选C选项。
A公司2016年8月至11月雇佣王某、张某等5名证券投资咨询人员制作股评节目，并在四川卫视、广西卫视、山东卫视和辽宁卫视中播出。该五人在上述A公司的股评节目中发表了"想涨就涨""风险少赚钱快""包揽市场所有涨停""随便买随便卖"等言论。
根据以上材料，回答下列题目。
根据以上材料，回答下列题目。
103.
证券公司、证券投资咨询机构通过（ ）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定。
参考答案ABCD
解析证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。
故本题选ABCD选项。
故本题选ABCD选项。
104.
证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行（ ）的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。
参考答案ABC
解析证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。
故本题选ABC选项。
故本题选ABC选项。
李某现年43岁，博士毕业后在A单位从事了10年的工作，10年前通过按揭购买了一套住房，妻子年龄40岁，育有1子（10岁）。
根据上述材料，回答下列各小题。
根据上述材料，回答下列各小题。
105.
从个人理财生命周期分析，李先生属于（ ）。
参考答案C
解析李某现年43岁，家庭形态为子女在上小学，属于稳定期。
故本题选C选项。
故本题选C选项。
106.
下列关于理财规划的各项表述中，较为适合李某的是（ ）。
参考答案BD
解析选项错误，属于退休期的投资工具。BD选项正确，稳定期理财活动主要是偿还房贷以及筹措教育金，适合预期收益高、风险适度的理财产品。尽可能多地储备资产、积累财富，可考虑采用定期定额基金投资等方式。C选项属于建立期的投资工具。
故本题选BD选项。
故本题选BD选项。
107.
从家庭生命周期理财重点的角度看，属于李某这类家庭的有（ ）。
参考答案CD
解析A选项属于家庭形成期保险安排。
B选项属于家庭成熟期核心资产配置。夫妻属于家庭成长期，这一时期的理财核心资产配置中，保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产的比例，股票类高于固定收益类和存款类。保险安排是以子女教育年金储备高等教育学费，信贷运用以房屋贷款为重点。
故本题选CD选项。
B选项属于家庭成熟期核心资产配置。夫妻属于家庭成长期，这一时期的理财核心资产配置中，保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产的比例，股票类高于固定收益类和存款类。保险安排是以子女教育年金储备高等教育学费，信贷运用以房屋贷款为重点。
故本题选CD选项。
某公司某会计年度的财务数据如下:公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元;年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元;该年度营业成本为16000万元，营业毛利率为20%，总资产收益率为50%。
根据上述材料，回答下列各小题。
根据上述材料，回答下列各小题。
108.
根据上述数据，该公司的流动资产周转率为（ ）次。
参考答案C
解析该公司的营业收入=营业成本/（1－20%）=20000（万元）;再根据流动资产周转率计算公式，可得:流动资产周转率=营业收入/平均流动资产=20000/[（7500+8500）/2]=2.50（次）。
故本题选C选项。
故本题选C选项。
109.
下列各项中，与流动资产周转率无关的因素是（ ）。
参考答案B
解析流动资产周转率是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。其计算公式为:流动资产周转率=销售收入/平均流动资产（次）。公式中的平均流动资产是资产负债表中的流动资产合计期初数与期末数（以年为记账周期时为年初数与年末数）的平均数。综上所述，A、C、D选项不符合题意，这三项均与流动资产周转率有关。本题要求选择与流动资产周转率无关的因素。
故本题选B选项。
故本题选B选项。
110.
关于营运能力分析，下列说法正确的是（ ）。
参考答案C
解析A选项，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强;B选项，应收账款周转率越低，说明公司的营运资金会过多地滞留在应收账款上，影响正常的资金周转;D选项，总资产周转率反映资产总额的周转速度。周转越慢，反映销售能力越弱。公司可以通过薄利多销的方法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。
故本题选C选项。
故本题选C选项。
原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。
根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。
根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。
111.
垄断竞争市场的特征不包括（ ）。
参考答案ABD
解析垄断竞争型市场的特征是:①市场中存在着较多数目的厂商，彼此之间存在着较为激烈的竞争;②厂商所生产的产品是有差异的，或称"异质商品";③厂商进入或退出该行业都比较容易。
故本题选ABD选项。
故本题选ABD选项。
112.
市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为（ ）。
参考答案D
解析市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为均衡价格。
故本题选D选项。
故本题选D选项。
113.
一般情况下，需求曲线是一条向（ ）倾斜的曲线。
参考答案C
解析一般情况下，需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线。
故本题选C选项。
故本题选C选项。
114.
当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括（ ）。
参考答案BC
解析财政政策是指国家根据一定时期政治、经济、社会发展的任务而规定的财政工作的指导原则，通过财政支出与税收政策的变动来影响和调节总需求进而影响就业和国民收入的政策。财政政策是国家整个经济政策的组成部分。当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括增加财政支出和降低税率。
故本题选BC选项。
故本题选BC选项。
115.
关于弹性的表达中，正确的有（ ）。
参考答案ACD
解析需求价格弹性是用来测度商品需求量变动对于商品自身价格变动反应的敏感性程度，它等于需求量变动的百分比除以价格变动的百分比。
故本题选ACD选项。
故本题选ACD选项。
为了规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券期货投资咨询管理暂行办法》，制定《证券投资顾问业务暂行规定》。
根据上述材料，回答下列各小题。
根据上述材料，回答下列各小题。
116.
证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户（ ）。
参考答案ABD
解析证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息:①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等;②证券投资顾问的姓名及其登记编码;③证券投资顾问服务的内容和方式;④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担;⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。
故本题选ABD选项。
故本题选ABD选项。
117.
证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（ ）监管措施。
参考答案CD
解析证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施;情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚;涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。
故本题选CD选项。
故本题选CD选项。
118.
证券公司与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照（ ）等其他方式收取服务费用。
参考答案ABC
解析证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。
故本题选ABC选项。
故本题选ABC选项。
119.
根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与（ ）相适应。
参考答案AD
解析证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。
故本题选AD选项。
故本题选AD选项。
120.
根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列（ ）要求。
参考答案ABCD
解析以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求:①客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传;②揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏;③说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源;④表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。
故本题选ABCD选项。
故本题选ABCD选项。