2023年2月基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题（考生回忆版）
证券投资基金基础知识
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共 92 题
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更新于 2026-09-26
一、单项选择题
本题共100小题，每小题1分，共100分。下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1
张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友们的建议有以下4点，请你从专业角度帮助张先生做出分析，正确的是（ ）。
Ⅰ.选择年初以来收益率高的
Ⅱ.选择基金经理从业年限长的
Ⅲ.选择风险调整后超额收益高的
Ⅳ.想清楚自己的投资目标
Ⅰ.选择年初以来收益率高的
Ⅱ.选择基金经理从业年限长的
Ⅲ.选择风险调整后超额收益高的
Ⅳ.想清楚自己的投资目标
- A.Ⅱ、Ⅳ
- B.Ⅲ、Ⅳ
- C.Ⅱ、Ⅲ
- D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
2
关于财务报表，以下表述正确的是（ ）。
Ⅰ.资产负债表记载的信息为时点数，通常为会计季末、半年末或年末
Ⅱ.分析资产负债表可以了解企业资产要素、偿债能力、资本结构、股东权益结构等信息
Ⅲ.资产负债表的基本逻辑关系一般情况下都成立，但在所有者权益为负时除外
IV.资产负债表与利润表及现金流量表从不同角度记录反映企业的经营情况，相互之间关系不大
Ⅰ.资产负债表记载的信息为时点数，通常为会计季末、半年末或年末
Ⅱ.分析资产负债表可以了解企业资产要素、偿债能力、资本结构、股东权益结构等信息
Ⅲ.资产负债表的基本逻辑关系一般情况下都成立，但在所有者权益为负时除外
IV.资产负债表与利润表及现金流量表从不同角度记录反映企业的经营情况，相互之间关系不大
- A.Ⅰ、Ⅱ
- B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- C.Ⅱ、Ⅲ、IV
- D.Ⅰ、Ⅱ、IV
3
关于交易成本，以下说法错误的是（ ）。
- A.显性成本可以事先确定，包含佣金、税费、交易所规费三部分
- B.隐性成本包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等
- C.证券交易过程中的经手费、监管费、印花税等是显性成本
- D.冲击成本是购买流动性的成本，可以精确计量
4
关于战略资产配置和战术资产配置，以下表述中正确的是（ ）。
- A.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化调节各大类资产之间的分配比例
- B.战略资产配置需要在战术资产配置调整的比例基础上进行
- C.战术资产配置对战略资产配置的偏离幅度不受限制
- D.战略资产配置确定后，通常可以在短时间内调节各类资产的配置比例
5
以下几项投资交易活动：
Ⅰ.香港投资者通过基金互认买入内地基金份额
Ⅱ.香港投资者通过基金互认卖出内地基金份额
Ⅲ.某公募基金卖出股票
IV.某私募基金买入股票
V.某机构投资者卖出基金
VI.某个人投资者卖出股票
按照目前税收政策要求，不需要缴纳印花税的是（ ）。
Ⅰ.香港投资者通过基金互认买入内地基金份额
Ⅱ.香港投资者通过基金互认卖出内地基金份额
Ⅲ.某公募基金卖出股票
IV.某私募基金买入股票
V.某机构投资者卖出基金
VI.某个人投资者卖出股票
按照目前税收政策要求，不需要缴纳印花税的是（ ）。
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV、V
- B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V
- C.Ⅲ、VI
- D.Ⅰ、Ⅱ、IV、V、VI
6
关于最大回撤，表述错误的是（ ）
- A.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关
- B.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15%
- C.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力
- D.最大回撤只能衡量基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率
7
某公司的总资本100万元，其中债权资本和权益资本分别为50万元，公司股东A持有20万元的债权资本和30万元的权益资本，则股东A投票权比例通常为（ ）。
- A.60%
- B.100%
- C.30%
- D.50%
8
关于内在价值法，以下表述错误的是（ ）。
- A.一般情况下，内在价值等于股票当前价格
- B.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估
- C.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应
- D.股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现模型都属于内在价值法
9
关于中国基金国际化，以下表述错误的是（ ）
- A.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择
- B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排
- C.开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地债券属于“北向通”
- D.QDII是我国证券市场除了基金公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者
10
关于做市商和经纪人，以下表述正确的是（ ）。
- A.二者有时可以共同完成证券交易
- B.报价驱动市场的做市商和指令驱动市场的经纪人都是市场流动性的主要提供者和维持者
- C.二者都直接参与到交易中
- D.二者的利润来源相同
11
如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（ ）。
- A.无法确定
- B.b与c证券之间的相关性更强
- C.a与b证券之间的相关性更强
- D.一致
12
交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责，这会产生（ ）。
- A.操作风险
- B.信用风险
- C.市场风险
- D.投资风险
13
某只基金未使用公允价值对资产进行估值，造成了估值错误。关于该估值错误，以下表述正确的是（ ）。
I.若该错误对基金价值的影响不超过0.25%，则可以根据重要性原则予以忽略
II.若基金资产公允价值低于估值价格，则该估值错误对持有人更有利
III.若基金资产公允价值比估值价格高，则该估值错误对申购的投资者更有利
IV.管理人应当立即调整估值模型，以使用最新的资产价格进行估值
I.若该错误对基金价值的影响不超过0.25%，则可以根据重要性原则予以忽略
II.若基金资产公允价值低于估值价格，则该估值错误对持有人更有利
III.若基金资产公允价值比估值价格高，则该估值错误对申购的投资者更有利
IV.管理人应当立即调整估值模型，以使用最新的资产价格进行估值
- A.I、II、III、IV
- B.III、IV
- C.I、IV
- D.II、III
14
关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下表述正确的是（ ）。
I.可以提高业绩报告的透明度
II.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性
III.为了让机构展示业绩良好的组合
IV.确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据
I.可以提高业绩报告的透明度
II.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性
III.为了让机构展示业绩良好的组合
IV.确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据
- A.I、III、IV
- B.II、III、IV
- C.I、II、IV
- D.I、II、III、IV
15
债券远期交易是交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖债券。从成立日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不得超过（ ）天。
- A.365
- B.90
- C.180
- D.360
16
基金从事证券买卖成交后支付的费用中归属于证券经纪商的是（ ）。
- A.佣金
- B.印花税
- C.过户费
- D.经手费
17
关于期权，以下表述错误的是（ ）。
- A.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的
- B.期权的买方要付给卖方一定数量的权利金
- C.期权合约中的标的资产，可以是实物商品、金融资产、利率、汇率或各种综合价格指数等
- D.期权买方到期必须履约，不履约需缴纳罚金
18
关于基金分红与基金分拆，以下表述错误的是（ ）。
- A.现金分红的投资者在获得现金分红时，其基金份额并没有变化，但基金分拆的投资者的基金份额却有较大变化
- B.基金分红不需要严格的时机选择，而基金分拆则需要进行时机选择
- C.基金分红有时需要卖出部分基金资产，而基金分拆却不需要
- D.基金分红会造成大量的现金流出基金资产，而基金分拆却不会
19
投资组合理论的基本假设是（ ）。
- A.投资者是理性的
- B.投资者获得的信息都是公开的
- C.投资者是追求高收益的
- D.投资者是风险厌恶的
20
某基金T日末总净值8亿元，份额数8亿份。托管人在复核时，发现少记录了一笔T日确认、T+2日支付的份额赎回交易，份额为0.2亿份，金额为0.21亿元。补记该笔业务后，该基金的份额净值为（ ）
- A.0.9987
- B.1.0256
- C.1.0000
- D.0.9738
21
关于的可转换债券特征和要素，以下表述正确的是（ ）。
- A.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率
- B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权
- C.可转换债券一般每月付息一次
- D.在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系
22
关于单利、复利，以下表述正确的是（ ）。
- A.按单利方式计息，每经过一个计息周期，要将由本金所生利息加入本金计算下一个计息周期的利息；按复利方式计息，由本金所生利息不加入本金重复计算利息
- B.按单利方式计息，由本金所生利息不加入本金重复计算利息;按复利方式计息，每经过-一个计息周期，要将由本金所生利息加入本金计算下一个计息周期的利息
- C.按单利或者复利计息，每经过一个计息周期，均要将由本金所生利息加入本金计算下一个计息周期的利息
- D.按单利或者复利计息，由本金所生利息均不加入本金重复计算利息
23
关于跟踪误差，表述错误的是（ ）。
- A.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标
- B.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低
- C.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核
- D.复制误差、现金流存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生
24
关于大宗交易，以下表述错误的是（ ）。
- A.大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖
- B.证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额
- C.对于当天停牌的股票，沪深交易所都不接受其大宗交易申请
- D.每个交易日15：00以后，上海证券交易所开始接受大宗交易
25
关于证券和资金结算实行分级结算原则，以下表述错误的是（ ）。
- A.结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收
- B.结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理
- C.证券登记结算结构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收
- D.证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收
26
关于合格境内机构投资者(QDII)开展境外证券投资业务，以下表述错误的是（ ）
- A.可以委托境外证券服务机构代理买卖证券
- B.应当由境内资产托管机构负责资产托管业务
- C.境内托管人可以委托境外资产托管机构负责境外资产托管，境外托管人因其本身过错、疏忽导致基金财产受损的，由该境外托管人向QDII承担相应责任
- D.可以委托境内基金管理公司在境外设立的分支机构担任投资顾问
27
证券交易所的决策机构是（ ）。
- A.总经理
- B.专门委员会
- C.会员大会
- D.理事会
28
机构投资人将另类投资产品纳入其传统投资组合的主要原因是（ ）。
- A.另类投资产品具有强监管，信息透明度高的特性，从而较为安全
- B.另类投资产品收益的标准差较小，能分散投资组合的风险
- C.纳入另类投资产品可以提高投资回报和分散投资风险
- D.纳入另类投资产品可以很大程度上降低投资组合的夏普比率
29
业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）。
- A.特雷诺比率
- B.夏普比率
- C.平均收益率
- D.Brinson模型
30
关于股票型基金的风险管理，以下表述错误的是（ ）
- A.某股票型基金的年单边换手率为100%，则其持有股票的平均时间为1年
- B.某股票基金的均市盈率和平均市净率均小于市场指数的市盈率和市净率，则该基金为成长型基金
- C.前十大重仓股占比是衡量持股集中度的指标
- D.反映股票型基金风险的指标有标准差、β系数、行业集中度、持股数量等
31
关于企业的现金流，以下表述错误的是（ ）。
- A.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量
- B.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
- C.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流
- D.投资活动产生的现金流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生的股权与债权
32
假设某附息的固定利率债券的起息日为2009年6月6日，债券面值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，该债券的投资者可就每单位债券收到本金和利息共计102.25元，则该债券的期限为（ ）年，票面利率为（ ）。
- A.9；4.5%
- B.10；4.5%
- C.10；2.25%
- D.9；2.25%
33
某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（ ）。
- A.0%
- B.7.5%
- C.5%
- D.-1%
34
国外企业债券多数没有担保机构，而且担保机构本身风险也较大，这意味着投资海外债券的QDII基金需要面临以下哪些风险?（ ）
- A.投资研究风险
- B.政治风险
- C.估值风险
- D.利率风险
35
关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（ ）。
- A.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券
- B.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型
- C.与息票债券和贴现债券同属一种分类方法下债券类型的还有金融债券
- D.息票债券一般来说属于短期债券
36
关于大额可转让定期存单，以下表述正确的是（ ）
- A.大额可转让定期存单在二级市场.上可能存在不易及时变现的风险
- B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上
- C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率
- D.大额可转让定期存单的利率一般要低于同期定期存款
37
某公司有两只基金，债券基金A和股票基金B，前一日A基金资产净值是100亿，当日基金资产净值为99亿，A基金的年管理费率为0.75%；B基金前一日基金资产净值是50亿，当日基金资产净值为52亿，B基金的年管理费率为1.5%，当年天数365天，则当日A基金和B基金计提的管理费（ ）
- A.相同
- B.A基金计提的管理费多于B
- C.B基金计提的管理费多于A
- D.无法确定
38
关于风险指标，以下表述错误的是（ ）
- A.投资组合的波动率是指单位时间收益率的标准差
- B.基金的波动率越高，表示基金的净值波动越剧烈，收益率不确定性越高
- C.β系数是评估投资组合系统性风险的指标
- D.β系数>0，表示投资组合的价格变动方向与市场一致，β系数不能小于0。
39
关于基金估值基本原则，以下表述正确的是（ ）。
- A.如经济环境发生重大变化，但使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值影响仅在0.5%的，可以不对估值进行调整
- B.对于估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的投资品种，应采用估值技术确定公允价值
- C.采用估值技术确定投资品种公允价值时，可优先使用不可观察输入值对存在活跃市场且能够获取相同资产或者负债报
- D.对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，估值日有报价的，除例外情况，应采用该报价确定公允价值
40
关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（ ）
- A.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售，投资者往往要承担较大折价损失
- B.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例
- C.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益
- D.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度
41
某灵活配置型混合基金，其投资范围内约定股票的投资比例为0-95%，该基金有两位基金经理，一位负责股票的投资，一位负责债券的投资，在实际投资过程中，以下表述错误的是（ ）。
- A.基金经理需要进行大类资产分析，从而决定在股票、债券、现金等大类资产上的配置比例
- B.该基金的风险水平高于债券型基金，低于股票型基金
- C.该基金的优势是根据行情进行大类资产调整，受股票仓位的约束较小
- D.两位基金经理的投资工作是隔离的，分别单独做投资决定
42
按照杜邦分析法将财务指标拆解成多项指标的乘积。关于杜邦分析法，以下表述错误的是（ ）。
- A.权益乘数等于所有者权益除以总资产
- B.一般情况下，总资产周转率越高，企业的运营效率越高
- C.权益乘数主要反映企业的融资能力
- D.销售利润率可以在一定程度上反应企业的盈利能力
43
对于投资风险管理而言，以下哪只基金的基金经理的核心任务是管理信用风险?（ ）
- A.上证10年期国债ETF
- B.中短债基金
- C.国债指数基金
- D.中证可转债指数基金
44
2016年，某基金投资收益1.3亿元，公允价值变动损益9000万元，利息收入2900万元，其他收入200万元，则该基金当年的已实现收益是（ ）。
- A.1.61亿元
- B.2.51亿元
- C.2900万元
- D.1.3亿元
45
根据风险一收益分析框架，两位具有不同风险厌恶程度的投资者，他们的最优投资组合与资本市场线的关系是（ ）
- A.风险厌恶程度高的投资人，其选择最终会位于资本市场线下方
- B.不管风险厌恶程度高还是低，这两位投资人的选择最终都会落在资本市场线上
- C.不管风险厌恶程度高还是低，这两位投资人的选择最终都会落在有效前沿内部
- D.风险厌恶程度低的投资人，其选择最终会位于资本市场线下方
46
关于期货和远期的区别，以下表述正确的是（ ）。
- A.期货合约比远期合约的实物交割比例低
- B.期货合约和远期合约都是标准化合约
- C.期货合约和远期合约都以实物交割为主
- D.期货合约和远期合约都具有较高的信用风险
47
已知企业A的资产负债率为0.4，则其负债权益比为（ ）。
- A.0.67
- B.2.5
- C.1.5
- D.1.67
48
关于投资者承担风险的容忍度，以下表述正确的有（ ）
I.投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和受教育程度两方面
II.相比投资期限较短的投资者，投资期限较长的投资者具有更高的风险承受能力
III.通常认为承担风险的意愿对机构投资者更为重要
IV.保险公司等金融机构在承担风险时往往受到监管约束，对投资风险承担加以限制
I.投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和受教育程度两方面
II.相比投资期限较短的投资者，投资期限较长的投资者具有更高的风险承受能力
III.通常认为承担风险的意愿对机构投资者更为重要
IV.保险公司等金融机构在承担风险时往往受到监管约束，对投资风险承担加以限制
- A.I、II
- B.II、III
- C.II、IV
- D.I、IV
49
在银行间债券市场上，质押式回购和买断式回购相比较，两种业务的相同之处是（ ）
- A.在办理回购业务前，市场参与者均应签订主协议和书面形式的合同
- B.人民银行规定的回购最长期限相同
- C.资金融出方和资金融入方可选择使用单一券种或多个券种进行回购结算
- D.资金融出方均能获得回购期间债券的使用权
50
以下属于债券投资系统性风险的是（ ）。
- A.债券信用评级被下调
- B.通货膨胀
- C.信用债交易流动性不足
- D.发行方宣布回购债券
51
即期利率与远期利率的区别在于（ ）。
- A.计息方式不同
- B.收益不同
- C.计息日起点不同
- D.适用的债券种类不同
52
关于衍生工具的特点，以下表述错误的是（ ）
- A.通过衍生工具能够实现小资金撬动大资金
- B.衍生工具可能会因为缺乏交易对手而不能平仓或变现
- C.衍生工具涉及基础资产的跨期转移
- D.衍生资产的价格和合约标的资产价格没有联动性
53
关于估值责任，以下表述错误的是（ ）。
- A.基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任
- B.基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序
- C.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
- D.基金估值的责任人是基金管理人
54
关于投资组合管理的基本流程，以下表述错误的是（ ）。
- A.投资规划的首要任务就是建立战略资产配置
- B.投资管理过程是一个动态反馈的循环过程
- C.投资管理的目标是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险
- D.投资管理的目标是在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益
55
关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（ ）
I.包含了企业占有资源的数量和性质
II.资产项揭示了企业资金的资金来源和财务状况
III.表中的信息为分析收入来源性质及稳定性提供了基础，可以为收益把关
IV.只要研究负债项即可了解企业短期及长期偿债能力
I.包含了企业占有资源的数量和性质
II.资产项揭示了企业资金的资金来源和财务状况
III.表中的信息为分析收入来源性质及稳定性提供了基础，可以为收益把关
IV.只要研究负债项即可了解企业短期及长期偿债能力
- A.II、III、IV
- B.III、IV
- C.II、IV
- D.I、II、III
56
当证券投资基金采取托管人结算模式时，其当日交易后的资金与（ ）直接交收。
- A.交易所
- B.托管人
- C.证券公司
- D.登记结算机构
57
关于信用利差，以下表述正确的是（ ）。
I.信用利差的变化是市场风险偏好的变化
II.信用利差可作为预测经济周期活动的指标
III.信用利差的变化一般发生在经济周期发生转变后
I.信用利差的变化是市场风险偏好的变化
II.信用利差可作为预测经济周期活动的指标
III.信用利差的变化一般发生在经济周期发生转变后
- A.I、III
- B.I、II
- C.II、III
- D.I
58
关于免疫策略，以下表述正确的是（ ）
- A.水平配比策略是价格免疫策略中的一种策略
- B.常用的免疫策略包括价格免疫、利率免疫
- C.在尽量减免到期收益率变化所产生的负效应的同时，尽可能从利率变动中获取收益
- D.在久期等于持有期的基础上，选择凸性最低的债券
59
已知企业A的资产负债率为0.4，则其负债权益比为（ ）。
- A.2.5
- B.1.67
- C.15
- D.0.67
60
若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（ ）。
- A.上升
- B.不变
- C.下降
- D.不确定
61
关于大额可转让定期存单，以下表述正确的是（ ）
- A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险
- B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上
- C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率
- D.大额可转让定期存单的利率-般要低于同期定期存款
62
下列哪类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金？（ ）
- A.并购投资
- B.成长权益
- C.危机投资
- D.风险投资
63
关于机构投资者的常见特征，以下表述错误的是（ ）
- A.投资行为规范
- B.风险承受能力比个人投资者更低
- C.投资管理专业
- D.资金实力雄厚，投资规模相对较大
64
关于主动管理基金和股票型指数基金。以下表述正确的是（ ）。
- A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低
- B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益
- C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率
- D.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用
65
关于大宗商品投资，以下表述错误的是（ ）。
- A.大宗商品投资可以采取购买大宗商品相关股票的方式
- B.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式
- C.大宗商品可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品类
- D.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能
66
关于股票价格，以下表述正确的有（ ）。
I.股票的理论价格是对未来收益的评定
II.股票的理论价格与一定的利率水平有关
III.股票的价格由股票的账面价值决定
IV.发行价格高于票面价值称为折价发行
I.股票的理论价格是对未来收益的评定
II.股票的理论价格与一定的利率水平有关
III.股票的价格由股票的账面价值决定
IV.发行价格高于票面价值称为折价发行
- A.I、II
- B.II、III
- C.III、IV
- D.I、IV
67
以下指数中不属于国内股票价格指数的是（ ）。
- A.上证180指数
- B.金融时报股价指数
- C.沪深300指数
- D.深证综合股票价格指数
68
在半强有效证券市场中，证券价格所反映的信息不包括（ ）。
- A.证券的盈利预测、未公开发布的公司重组信息
- B.证券的交易量、红利发放公告
- C.证券的交易量、公司并购公告
- D.证券的盈利预测、公司并购公告
69
评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外。最常用的还有（ ）。
- A.流动比率
- B.销售利润率(ROS)
- C.存货周转率
- D.资产负债率
70
沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易所采用的结算货币是（ ）。
- A.人民币
- B.人民币或港币
- C.多元
- D.港币
71
在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（ ）
- A.最大回撤
- B.下行标准差
- C.预期损失
- D.风险价值
72
有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（ ）。
- A.做市商应对市场上所有债券进行报价
- B.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易
- C.做市商在银行间债券市场上以自有资金和债券与投资者进行交易
- D.做市商向投资者进行单向报价
73
基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（ ）。
- A.17元
- B.18元
- C.交易员需跟基金经理反馈
- D.交易员需跟交易主管反馈
74
小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，则小明买入该货币市场基金总收益是（ ）。
- A.11.52%
- B.10%
- C.12%
- D.12.48%
75
期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（ ）
- A.认购期权
- B.美式期权
- C.认沽期权
- D.欧式期权
76
以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是（ ）。
- A.或有免疫策略
- B.价格免疫策略
- C.时间免疫策略
- D.所得免疫策略
77
2019年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股,该投资者缴纳的印花税为（ ）元。
- A.100
- B.210
- C.105
- D.200
78
沪港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易所采用的结算单位是（ ）。
- A.人民币或港币
- B.美元
- C.港币
- D.人民币
79
跨境投资风险中的估值风险主要有（ ）。
I.多品种和多币种核算问题
II.基金估值核算数据来源不一致
III.证券交易不活跃
IV.各国税收制度不一致
I.多品种和多币种核算问题
II.基金估值核算数据来源不一致
III.证券交易不活跃
IV.各国税收制度不一致
- A.I、II、IV
- B.I、II、III、IV
- C.I、II、II
- D.I、II
80
政策性金融债的发行人通常不包括（ ）。
- A.中国进出口银行
- B.国家开发银行
- C.中国农业银行
- D.中国农业发展银行
81
根据交换形式的不同，货币互换的形式包括（ ）。
- A.固定汇率换浮动汇率
- B.固定汇率换浮动利率
- C.固定利率换浮动利率
- D.固定利率换浮动汇率
82
L公司2016年净利润2亿元，年度资产负债表总资产20亿元，总负债8亿元，则公司2016年净资产收益率为（ ）。
- A.17%
- B.10%
- C.40%
- D.25%
83
关于均值、方差模型，以下表述错误的是（ ）。
- A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定效用的所有点组成的曲线
- B.市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集
- C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合
- D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前沿
84
关于货币市场工具，以下表述正确的是（ ）
- A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具
- B.货币市场工具是高流动性高风险的证券
- C.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率
- D.货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段
85
在股价指数的编制中，按样本股票在市场上的不同成交金额赋予不同的权数的编制方法称为（ ）
- A.其他三项均不是
- B.算术平均法
- C.加权平均法
- D.几何平均法
86
某投资者得到了100只QDII基金的单位净值,从小到大排列为NAV1-NAV100，其NAV1-NAV10的值依次是：1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，则NAV的下2.5%分位数是（ ）
- A.1.0030
- B.1.0022
- C.1.0014
- D.1.0025
87
关于期货合约，以下表述错误的是（ ）
- A.金融期货合约的交割大多采用现金结算
- B.盯市制度对保证期货合约的履行非常重要
- C.期货合约是非标准化合约
- D.投机者是期货市场的重要组成部分
88
关于企业的现金流，以下表述错误的是（ ）
- A.投资获得产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以及企业投资所产生的股权与债权
- B.企业净现金流可以通过现金流量表反映，主要包括经营活动，投资活动和筹资活动产生的现金流
- C.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
- D.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量
89
合格境内机构投资者(QDII)开展境外证券投资业务，可以委托境外投资顾问进行境外证券投资也可以委托境外资产托管人负责境外资产托管。关于境外投资顾问或境外托管人的条件限制，以下表述错误的是（ ）
- A.境外托管人应受当地政府、金融或证券监管机构的监管，有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
- B.境外投资顾问应经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
- C.境内托管人在境外设立的分支机构担任境外托管人的，可不受关于实收资本或托管规模的限制
- D.境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构担任境外投资顾问的，可不受关于管理规模的限制
90
（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程。
- A.基金资产估值
- B.证券投资基金
- C.共同基金
- D.单位信托
91
关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（ ）
- A.有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出
- B.普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目
- C.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
- D.由普通合伙人和有限合伙人组成
92
某投资组合过去3周的收益率分别为3.69%、-0.56%、-1.41%，基准组合的收益率是3.72%、-1.09%、-1.35%，则该组合近三周跟踪偏离度的平均值是（ ）。
- A.0.44%
- B.0.27%
- C.0.15%
- D.0.07%
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