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2023年10月高等教育自学考试《00150金融理论与实务》试题

00150金融理论与实务 / 历年真题　共 36 题　更新于 2026-09-27

一、单选题

下列每小题的选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1.
格雷欣法则揭示了金银复本位制度下的（　）。
  • A.货币自由铸造现象
  • B.货币垄断铸造现象
  • C.良币驱逐劣币现象
  • D.劣币驱逐良币现象

参考答案D

解析双本位制是金银复本位制的典型形态，但在这种制度下，出现了“劣币驱逐良币”的现象：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。
故本题答案为D项。
2.
“特里芬难题”揭示了（　）。
  • A.国际金本位制度下“双挂钩”制度不可克服的矛盾
  • B.布雷顿森林体系下“双挂钩”制度不可克服的矛盾
  • C.牙买加体系下“双挂钩”制度不可克服的矛盾
  • D.欧元货币体系下“双挂钩”制度不可克服的矛盾

参考答案B

解析“双挂钩”的规定使美元处于进退两难的状况中：为了保证美元与黄金之间的固定比价和可自由兑换，美国应控制美元向境外输出；而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他国家需要大量的美元，这又要求美元向境外大量输出。显然，这两者之间是完全矛盾的：为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题”，这也指出了布雷顿森林体系的内在不稳定性及危机发生的必然性。
故本题答案为B项。
3.
买入汇率与卖出汇率的算术平均数是（　）。
  • A.套算汇率
  • B.中间汇率
  • C.市场汇率
  • D.实际汇率

参考答案B

解析买入汇率与卖出汇率的算术平均数是中间汇率，故本题答案为B项。
4.
标价法下远期汇率数值高于即期汇率数值代表（　）。
  • A.升水
  • B.贴水
  • C.平价
  • D.外币贬值

参考答案A

解析升水表示远期汇率的数值比即期汇率高，升水意味着本币贬值，外币升值。
故本题答案为A项。
5.
认为“国际收支是决定汇率变动主要因素”的理论是（　）。
  • A.货币分析说
  • B.购买力平价理论
  • C.国际借贷说
  • D.利率平价理

参考答案C

解析国际借贷说是阐述汇率变动原因的主要理论。国际借贷理论认为国际间的商品劳务进口出口、资本输出输入以及其他形式的国际收支活动会引起国际借贷的发生，国际借贷又引起外汇供求的变动，进而引起外汇汇率的变动，因而国际借贷关系是决定汇率变动的主要因素。
故本题答案为C项。
6.
中央银行参与金融市场交易活动的主要目的是（　）。
  • A.弥补预算赤字
  • B.筹集资金
  • C.获取投资收益
  • D.进行货币政策操作

参考答案D

解析金融市场是中央银行进行货币政策操作的场所，故本题答案为D项。
7.
金融市场尤其是股票市场被称为国民经济的“晴雨表”。这体现了金融市场的（　）。
  • A.资金聚集功能
  • B.风险分散和风险转移功能
  • C.资金配置功能
  • D.对宏观经济的反映功能

参考答案D

解析金融市场，尤其是股票市场通常被称为国民经济的“晴雨表”，它往往先于宏观经济运行的变化而做出提前的反映，是公认的国民经济信号系统，这便是金融市场对宏观经济运行的反映功能。
故本题答案为D项。
8.
与普通股相比，优先股股东具有（　）。
  • A.收益的优先分配权与剩余资产的优先求偿权
  • B.收益的优先分配权与配股的优先选择权
  • C.配股的优先选择权与剩余资产的优先求偿权
  • D.剩余资产的优先求偿权与投票的优先表决权

参考答案A

解析优先股是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票。与普通股股东相比，优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即在公司分配股息时，优先股的股东分配在先；二是代先求偿权，即在公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权等，其股息也是固定的，与股份有限公司的经营状况无关。优先股的风险小于普通股，预期收益率也低于普通股。
故本题答案为A项。
9.
一笔100万元2年期存款，年利2％，单利计息，则到期利息为（　）。
  • A.2万元
  • B.4万元
  • C.4.04万元
  • D.4.4万元

参考答案B

解析利息＝本金×利率×存期＝100×2×2％＝4，故本题答案为B项。
10.
下列关于中央银行票据的表述中，错误的是（　）。
  • A.是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证
  • B.实质是中央银行债券
  • C.发行中央银行票据的目的是调控市场中的货币数量
  • D.发行中央银行票据属于扩张性货币政策

参考答案D

解析中央银行票据是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点。大多数中央银行票据的期限在1年以内。中央银行发行票据的目的不是筹集资金，而是减少商业银行可以贷放的资金量，进而调控市场中的货币量，因此，发行中央银行票据是中央银行进行货币政策操作的一项重要手段。
故本题答案为D项。
11.
下列关于市场利率与债券交易价格关系的表述中，正确的是（　）。
  • A.市场利率上升，债券交易价格下跌
  • B.市场利率上升，债券交易价格上升
  • C.市场利率上升，债券交易价格不变
  • D.市场利率下降，债券交易价格下跌

参考答案A

解析当市场利率低于债券的票面利率时，债券的交易价格将高于其面值。由此可见，市场利率上升将导致债券交易价格下跌，市场利率下降将导致债券交易价格上升，两者反向相关。
故本题答案为A项。
12.
上海证券交易所实行的是（　）。
  • A.做市商交易制度
  • B.竞价交易制度
  • C.报价驱动制度
  • D.审批交易制度

参考答案B

解析上海、深圳证券交易所规定，采用竟份交易方式的，故本题答案为B项。
13.
金融互换合约产生的理论基础是（　）。
  • A.比较优势理论
  • B.有效市场理论
  • C.利率平价理论
  • D.资本资产定价理论

参考答案A

解析比较优势理论是金融互换合约产生的理论基础，故本题答案为A项。
14.
交易者在金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易活动以规避价格变动风险。这体现了金融衍生工具市场的（　）。
  • A.价格发现功能
  • B.投机获利功能
  • C.损失赔偿功能
  • D.套期保值功能

参考答案D

解析套期保值是金融衍生工具市场最早具有的基本功能。所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易，在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为。
故本题答案为D项。
15.
中国实施“大一统”金融机构体系的时间段是（　）。
  • A.1948年～1952年
  • B.1953年～1978年
  • C.1979年～1993年
  • D.1994年～2000年

参考答案B

解析1953—1978年：“大一统”的金融机构体系：1953年，我国开始大规模、有计划地进行经济建设，在经济体制与管理方式上实行了高度集中统一的计划经济体制及计划管理方式。与之相应，金融机构体系也实行了高度集中的“大一统”模式。这个模式的基本特征为：中国人民银行是全国唯一—家办理各项银行业务的金融机构，集中央银行和普通银行于一身，其内部实行高度集中管理，利润分配实行统收统支。这种模式对当时的经济发展起到了一定的促进作用，但统得过死，不利于有效地组织资金融通，不利于调动各级银行的积极性。
故本题答案为B项。
16.
下列属于政策性金融机构的是（　）。
  • A.村镇银行
  • B.中国农业发展银行
  • C.中国人民银行
  • D.中国农业银行

参考答案B

解析国务院决定建立在中央银行宏观调控之下的政策性金融与商业性金融相分离的金融机构体系，为此建立了国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行三家政策性银行，将各专业银行原有政策性业务与经营性业务分离。
故本题答案为B项。
17.
国际货币基金组织的贷款对象只限于（　）。
  • A.成员国官方财政金融当局
  • B.成员国私营企业
  • C.成员国国有企业
  • D.成员国商业性金融机构

参考答案A

解析国际货币基金组织的贷款对象只限于成员国官方财政金融当局，而不与任何私营企业进行业务往来。
故本题答案为A项。
18.
总部设在北京的区域性国际金融机构是（　）。
  • A.亚洲开发银行
  • B.国际清算银行
  • C.亚洲基础设施投资银行
  • D.国际货币基金组织

参考答案C

解析亚洲基础设施投资银行简称亚投行，2015年成立的一个亚洲区域性金融机构，总部设在北京，法定资本1000亿美元。2017年12月末，亚投行成员国总数达到84个。
故本题答案为C项。
19.
中期借贷便利的英文缩写是（　）。
  • A.SLF
  • B.PSL
  • C.LLF
  • D.MLF

参考答案D

解析中期借贷便利（MLF），故本题答案为D项。
20.
实体经济在一定时期内从金融体系获得的全部融资总额，被称为（　）。
  • A.货币供给量
  • B.人民币贷款总规模
  • C.社会融资规模
  • D.企业债券融资额

参考答案C

解析社会融资规模反映了金融体系在一定时期内对实体经济提供资金支持的全部融资总量。
故本题答案为C项。

二、多选题

下列每小题的选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

21.
货币制度的构成要素包括（　）。
  • A.规定货币材料
  • B.规定货币单位
  • C.规定流通中货币的种类
  • D.规定货币的法定支付能力
  • E.规定货币的铸造或发行

参考答案ABCDE

解析货币制度的构成要素包括规定货币材料，规定货币单位，规定流通中货币的种类，规定货币的法定支付能力，规定货币的铸造或发行。
故本题答案为ABCDE项。
22.
汇率变动的长期影响因素包括（　）。
  • A.经济增长
  • B.国际收支
  • C.心理预期
  • D.利率
  • E.通货膨胀

参考答案ABE

解析外汇供求是决定两国汇率变动趋势的主要因素，而影响外汇供求的因素有很多：通货膨胀、经济增长、国际收支、利率、心理预期、政府下预等，这些因素的变化都将引起外汇供求的变化，进而引起汇率的波动。长期决定因素：
（1）国际收支；
（2）通货膨胀率；
（3）经济增长率。
故本题答案为ABE项。
23.
一般情况下，市场利率上升会导致（　）。
  • A.消费降低
  • B.储蓄增加
  • C.投资减少
  • D.债券交易价格上升
  • E.债券交易价格下跌

参考答案ABCE

解析
当市场利率上升时，人们更倾向于把钱存入银行获取利息收益，所以储蓄会增加，B项对；
市场利率上升，企业融资成本增加，投资成本上升，投资会减少，C项对；
债券价格与市场利率呈反向变动关系，市场利率上升，债券交易价格会下跌，E项对；
市场利率上升，消费一般会降低，因为储蓄增加了，用于消费的资金相对减少，A项对。
故本题答案为ABCE项。
24.
金融远期合约的特点有（　）。
  • A.非标准化合约
  • B.每日结算
  • C.违约风险低
  • D.流动性较弱
  • E.不在交易所内交易

参考答案ADE

解析远期合约最主要的特点在于它是由交易双方通过谈判后签署的非标准化合约，因此合约中的交割地点、交割时间、交割价格以及合约的规模、标的物的品质等细节都可由双方协商决定，具有很大的灵活性，可以尽可能地满足交易双方的需要。远期合约非标准化的特点决定了其一般不在规范的交易所内进行交易，而是在场外市场进行交易。由于场外交易比较松散，这使远期合约的履约缺乏保证，当价格变动对一方有利时，对方有可能无力或无诚意履行合约，由此造成远期合约的违约风险较高。非标准化合约的特点还给远期合约的流通造成较大不便，因此远期合约的流动性也较差。
故本题答案为ADE项。
25.
金融机构的功能包括（　）。
  • A.提供支付结算服务
  • B.促进资金融通
  • C.提供金融服务便利
  • D.降低交易成本
  • E.转移与管理风险

参考答案ABCDE

解析金融机构的功能包括提供支付结算服务，促进资金融通，降低交易成本，提供金融服务便利，改善信息不对称，转移与管理风险。
故本题答案为ABCDE项。

三、判断改错题

请判断每小题的表述是否正确。

26.
不兑现的信用货币制度下，信用货币主要由现金和银行存款组成。
  • A.正确
  • B.错误

参考答案A

解析
27.
马克思的利率决定理论认为，利率的上限是再贷款利率。
  • A.正确
  • B.错误

参考答案B

解析马克思的利率决定理论认为，利率的上限是平均利润率。
28.
美式期权是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。
  • A.正确
  • B.错误

参考答案B

解析欧式期权是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。或者：美式期权允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约。
29.
保险近因原则中的“近因”是指引发保险事故发生的主要原因。
  • A.正确
  • B.错误

参考答案A

解析
30.
在有效需求严重不足的经济萧条时期，适宜采用宽松财政政策与紧缩货币政策的配合模式。
  • A.正确
  • B.错误

参考答案B

解析在有效需求严重不足的经济萧条时期，适宜采用宽松财政政策与宽松货币政策的配合模式。
或者：在社会总供给与总需求大体平衡，但经济结构不合理时，适宜采用宽松财政政策与紧缩货币政策的配合模式。

四、计算题

本大题共2题，每小题10分，共20分。

31.
假设A股票2022年每股盈利0.5元，预计该股票2023年盈利将增长10％。若2022年年底A股票每股市价为15元：
（1）请计算A股票2022年年底的市盈率；
（2）若2023年市盈率不变，请用市盈率估值法计算A股票2023年的股票价值。

参考答案详见解析

解析
（1）市盈率＝每股市价/每股盈利＝15/0.5＝30
（2）股票价值＝预期每股盈利×市盈率＝0.5×（1＋10％）×30＝16.5（元）
32.
假设货币供给量为80万亿元，基础货币为20万亿元：
（1）请计算货币乘数；
（2）如果中央银行增加5万亿元基础货币投放，货币乘数不变，请计算货币供给量。（单位：万亿元）

参考答案详见解析

解析
（1）货币乘数m＝货币供给量/基础货币＝80/20＝4
（2）货币供给量M＝基础货币×货币乘数＝（20＋5）×4＝100（万亿元）

五、简答题

本大题共3题，每小题10分，共30分。

33.
简述商业票据的基本特征。

参考答案详见解析

解析
（1）商业票据是有价票证，以一定的货币金额表现其价值；
（2）具有法定的式样和内容；
（3）是无因票证，只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付；
（4）可以转让流通。
34.
简述货币市场的特点。

参考答案详见解析

解析
（1）交易期限短；
（2）流动性强；
（3）安全性高；
（4）交易额大。
35.
简述商业银行监管资本的含义与构成。

参考答案详见解析

解析
（1）含义：监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任；
（2）构成：①一级资本，也称核心资本，主要包括股本和公开储备。根据监管要求，一级资本在总资本中的占比通常不得低于50％。
②二级资本，也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务等。

六、论述题

本大题共1题，每小题15分，共15分。

36.
结合1994年以来我国国际收支的发展变化，试述国际收支差额对货币供给的影响。

参考答案详见解析

解析
（1）开放经济条件下，一国国际收支差额对该国的货币供给有着重要的影响；
（2）固定汇率制度下，中央银行有义务维护汇率的稳定。如果一国国际收支出现顺差，将会增加货币供给。相反，如果一国国际收支出现逆差，则会缩减货币供给；
（3）浮动汇率制度下，中央银行一般不承担维持汇率稳定的义务。一国国际收支出现顺差或逆差，会通过外汇市场供求关系的变化影响汇率水平，而汇率的变动又会自动调节一国的国际收支，国际收支不会长期呈现顺差或逆差的状况，也就不会由此引起货币供给量的长期扩张或收缩。但当中央银行为了实现某种政策目标而对外汇市场进行干预时，就会引起货币供应量的扩张或收缩；
（4）1994年外汇管理体制改革后，我国开始实行有管理的浮动汇率制。多年持续的国际收支顺差状况对我国的货币供给投放产生了重大的影响，外汇占款逐渐成为中国人民银行投放基础货币的主要渠道。为了对冲由外汇占款而引起的基础货币增加，中国人民银行通过发行中央银行票据等方式回笼基础货币，避免货币供给量的持续扩大。2008年国际金融危机后，我国的国际收支逐步趋向平衡，随着人民币汇率形成机制的逐渐完善，国际收支差额对我国货币供给的影响也随之平缓。