2016年04月高等教育自学考试《00077金融市场学》试题

00077金融市场学 / 历年真题　共 42 题　更新于 2026-09-27

一、单选题

下列每小题的选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是（　）。

A.交易标的物不同
B.融资方式不同
C.交易对象的交割方式不同
D.交易场所不同

参考答案A

解析按照金融市场交易标的物划分是金融市场最为常见的划分方法。按照这一划分方法，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。
故本题答案为A项。

我国现阶段对证券发行实行（　）。

A.注册制
B.核准制
C.登记制
D.审批制

参考答案B

解析A项：我国现阶段部分板块实行注册制，但不是整体实行，∴错；
B项：我国现阶段对证券发行实行核准制，∴对；
C项：我国不存在以登记制作为证券发行制度，∴错；
D项：审批制已不是现阶段证券发行制度，∴错。
故本题答案为B项。

金融机构之间最主要的调剂资金的市场是（　）。

A.货币市场
B.资本市场
C.同业拆借市场
D.初级市场

参考答案C

解析A项：货币市场范围广，并非金融机构间最主要调剂资金市场，∴错；
B项：资本市场是长期资金市场，不是金融机构间调剂资金主要市场，∴错；
C项：同业拆借市场是金融机构之间相互调剂资金余缺的市场，是最主要的调剂资金市场，∴对；
D项：初级市场是证券发行市场，非金融机构间调剂资金市场，∴错。
故本题答案为C项。

票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是（　）。

A.出票
B.背书
C.承兑
D.贴现

参考答案B

解析A项：出票是签发票据行为，不是转让权利行为，∴错；
B项：背书是持票人在票据背面签名转让票据权利给受让人的行为，∴对；
C项：承兑是付款人承诺兑付票据的行为，与转让权利无关，∴错；
D项：贴现是持票人将未到期票据卖给银行提前获款行为，不是在票据背面签名转让权利，∴错。
故本题答案为B项。

下列属于交易性票据的是（　）。

A.国库券
B.银行承兑票
C.商业本票
D.大额定期存单

参考答案B

解析交易性票据产生于商品的生产与流通过程，以商品交易为基础，如银行承兑汇票、商业承兑汇票。
故本题答案为B项。

我国境内公司发行的，在香港上市的股票是（　）。

A.B股
B.H股
C.N股
D.S股

参考答案B

解析A项：B股是境内上市外资股，不是在香港上市，∴错；
B项：H股是我国境内公司发行、在香港上市的股票，∴对；
C项：N股是境内公司在纽约上市的股票，∴错；
D项：S股是境内公司在新加坡上市的股票，∴错。
故本题答案为B项。

信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为（　）。

A.投资级别
B.投机级别
C.金边债券
D.垃圾债券

参考答案A

解析债券的信用等级自上而下逐渐降低，以标准普尔的长期债为例，信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为“投资级别”，信用等级处于BB与CC之间的债券一般被划分为“投机级别”，而信用等级处于其他水平的债券则一般被视为“垃圾债券”，其风险也最大。
故本题答案为A项。

债券流通市场又称为（　）。

A.债券一级市场
B.债券初级市场
C.债券二级市场
D.交易所市场

参考答案C

解析债券发行市场就是债券发行人向债券投资者发行债券的市场，也可称为债券一级市场。债券流通市场就是债券投资者进行债券交易的市场，也可称为债券二级市场。
故本题答案为C项。

ETF是指（　）。

A.交易型开放式基金
B.上市型开放式基金
C.封闭式基金
D.社保基金

参考答案A

解析A项：ETF是交易型开放式基金的英文缩写，∴对；
B项：上市型开放式基金是LOF，不是ETF，∴错；
C项：封闭式基金与ETF概念不同，∴错；
D项：社保基金与ETF不是同一概念，∴错。
故本题答案为A项。

10.

证券投资基金起源于（　）。

A.英国
B.美国
C.日本
D.加拿大

参考答案A

解析A项：证券投资基金起源于英国，∴对；
B项：美国不是证券投资基金起源地，∴错；
C项：日本不是证券投资基金起源地，∴错；
D项：加拿大不是证券投资基金起源地，∴错。
故本题答案为A项。

11.

下列选项中，负责具体运营基金的机构是（　）。

A.基金托管人
B.基金发起人
C.基金管理人
D.基金投资人

参考答案C

解析基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
故本题答案为C项。

12.

一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度是（　）。

A.联合浮动汇率制度
B.共同浮动汇率制度
C.单独浮动汇率制度
D.钉住浮动汇率制度

参考答案C

解析单独浮动是指一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调整。
故本题答案为C项。

13.

一国货币与外币保持固定比价关系的汇率制度是（　）。

A.单独浮动汇率制
B.联合浮动汇率制
C.钉住浮动汇率制
D.联系汇率制

参考答案C

解析钉住浮动汇率制度是指一国货币与外币保持固定比价关系，随外币的浮动而浮动。
故本题答案为C项。

14.

下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（　）。

A.伦敦离岸金融市场
B.纽约离岸金融市场
C.东京离岸金融市场
D.新加坡离岸金融市场

参考答案A

解析伦敦型离岸金融市场也称为内外一体型或内外混合型离岸金融市场，即在伦敦型离岸金融市场上，各种金融业务融为一体，非居民之间的交易和居民与非居民之间的交易没有严格的界限。
故本题答案为A项。

15.

不属于金融期货合约特点的是（　）。

A.交易对象标准化
B.基本没有违约风险
C.流动性弱
D.交易单位规范化

参考答案C

解析A项：金融期货合约的交易对象是标准化的，包括交易的资产、数量、交割时间和地点等都有明确的标准化规定，这使得交易更加规范和高效，∴对。
B项：金融期货交易通常在有组织的交易所内进行，并且有清算所等机构提供担保，对交易双方的履约进行监督和保障，所以基本没有违约风险，∴对。
C项：金融期货合约由于标准化程度高，在市场上容易被买卖和转让，具有较强的流动性，而不是流动性弱，∴错。
D项：金融期货合约的交易单位是规范化的，如商品期货中对每种商品的交易单位有明确规定，这有利于市场的统一交易和结算，∴对。
故本题答案为C项。

16.

利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，称之为（　）。

A.时间套汇
B.地点套汇
C.直接套汇
D.间接套汇

参考答案A

解析A项：利用不同交割期汇率差异，同时买卖即期和远期外汇是时间套汇，∴对；
B项：地点套汇是利用不同地点汇率差异套利，非不同交割期，∴错；
C项：直接套汇是利用两个外汇市场汇率差获利，与交割期无关，∴错；
D项：间接套汇是利用三个或以上外汇市场汇率差套利，和交割期无关，∴错。
故本题答案为A项。

17.

现有资金1000元，年收益率为6％，则一年后的终值为（　）。

A.940
B.1000
C.1050
D.1060

参考答案D

解析一年后的终值＝1000×（1＋6％×1）＝1060（元）。
故本题答案为D项。

18.

根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是（　）。

A.弱式有效市场
B.半强式有效市场
C.强式有效市场
D.完全有效市场

参考答案C

解析若市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得幕消息的人（内包括公司董事会成员、管理人员，中介机构有关人士、监管机构有关人士）也不能凭此而获得超额利润时，市场即为强式有效市场。
故本题答案为C项。

19.

关于β系数，下列说法错误的是（　）。

A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
B.β系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大
C.β系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标
D.β系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉

参考答案D

解析A项：β系数是衡量证券系统风险水平的指数，∴对；
B项：β系数绝对值越大，系统风险越大，∴对；
C项：β系数可计量单个证券随市场变动趋势，∴对；
D项：β系数衡量的是系统风险，不能通过投资组合分散，非系统风险才可分散，∴错。
故本题答案为D项。

20.

随着资产组合中证券数量的增加，逐步被抵消掉的风险是（　）。

A.系统风险
B.非系统风险
C.总风险
D.市场风险

参考答案B

解析A项：系统风险不能通过增加证券数量抵消，∴错；
B项：非系统风险可通过资产组合中证券数量增加逐步抵消，∴对；
C项：总风险包含系统和非系统风险，系统风险无法因证券数量增加被抵消，总风险不会都被抵消，∴错；
D项：市场风险即系统风险，不能被分散抵消，∴错。
故本题答案为B项。

二、多选题

下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。

21.

我国证券市场的基本功能是（　）。

A.为证券提供流动性
B.确定证券价格
C.配置资金资源
D.转换企业经营机制
E.丰富城乡居民的投资渠道

参考答案ABCD

解析A项：证券市场能让证券便捷交易，赋予流动性，∴对；
B项：市场交易中供求决定证券价格，∴对；
C项：引导资金流向优质企业，实现资源配置，∴对；
D项：企业上市受约束，促使经营机制转换，∴对；
E项：丰富投资渠道非基本功能，∴错。
故本题答案为ABCD项。

22.

普通股股东的权利包括（　）。

A.企业经营参与权
B.盈余分配权
C.资产分配权
D.退股权
E.优先认股权

参考答案ABCE

解析普通股股东是股份有限公司的基本股东，享有以下权利：
（1）企业经营参与权；
（2）盈余分配权和资产分配权；
（3）优先认股权和股份转让权。
故本题答案为ABCE项。

23.

按投资基金组织形式不同，基金可分为（　）。

A.契约型基金
B.成长型基金
C.公司型基金
D.收入型基金
E.平衡型基金

参考答案AC

解析A项：按组织形式，基金有契约型基金，∴对；
B项：成长型基金是按投资目标分类，非组织形式，∴错；
C项：按组织形式，基金有公司型基金，∴对；
D项：收入型基金按投资目标分类，非组织形式，∴错；
E项：平衡型基金按投资目标分类，非组织形式，∴错。
故本题答案为AC项。

24.

基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括（　）。

A.工业原料需求
B.官方储备需求
C.投资需求
D.投机需求
E.消费需求

参考答案BCD

解析各国对黄金的需求主要包括以下四个方面：官方储备需求、投资投机需求、工业原料需求、消费需求。前两个需求是基于黄金的金融属性，后两个需求是基于黄金的商品属性。
故本题答案为BCD项。

25.

证券公司具有以下职能（　）。

A.充当证券市场中介人
B.充当证券市场资金供给者
C.充当证券市场重要的投资人
D.提高证券市场运行效率
E.管理金融工具交易价格

参考答案ACD

解析证券公司在证券市场中，能为买卖双方提供中介服务，所以充当证券市场中介人，A正确；
证券公司自身会进行证券投资，是重要投资人，C正确；
其专业服务等有助于提高证券市场运行效率，D正确。
证券公司并非资金供给者，资金供给者一般是投资者等，B错误；
金融工具交易价格由市场供求等多种因素决定，证券公司无法管理，E错误。
故本题答案为ACD项。

26.

下列属于银行承兑汇票特征的有（　）。

A.安全性强
B.流动性强
C.流动性弱
D.无追索权
E.有追索权

参考答案ABE

解析银行承兑汇票具有以下几个方面的特征：
（1）安全性强；
（2）流动性大；
（3）灵活性好；
（4）有追索权。
故本题答案为ABE项。

27.

股票流通市场的交易方式包括（　）。

A.信汇
B.现货交易
C.掉期交易
D.信用交易
E.期货交易

参考答案BDE

解析股票交易方式有：
（1）现货交易；
（2）期货交易；
（3）保证金交易。
保证金交易又称信用交易和垫头交易。
故本题答案为BDE项。

28.

金融衍生品可以分为（　）。

A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.互换合约
E.股票合约

参考答案ABCD

解析A项：远期合约是金融衍生品，∴对；
B项：期货合约是金融衍生品，∴对；
C项：期权合约是金融衍生品，∴对；
D项：互换合约是金融衍生品，∴对；
E项：不存在“股票合约”这种典型金融衍生品分类，∴错。
故本题答案为ABCD项。

29.

离岸金融市场的特点包括（　）。

A.金融监管较少
B.市场范围广阔
C.具有批发性
D.银行间市场地位突出
E.完全国际化

参考答案ABCD

解析A项：离岸金融市场金融监管较少，∴对；
B项：市场范围广阔是其特点，∴对；
C项：交易金额大，具有批发性，∴对；
D项：银行间市场交易活跃，地位突出，∴对；
E项：不完全是完全国际化，表述不准确，∴错。
故本题答案为ABCD项。

30.

外汇期货市场上的双向套利交易有（　）。

A.跨期套利
B.跨国套利
C.跨市套利
D.跨月套利
E.跨品种套利

参考答案ACE

解析A项：跨期套利在同一市场不同交割月操作，是双向套利，∴对；
B项：外汇期货无“跨国套利”典型双向套利类型，∴错；
C项：跨市套利在不同市场对相同合约操作，是双向套利，∴对；
D项：“跨月套利”非典型双向套利类别，∴错；
E项：跨品种套利对相关不同品种操作，是双向套利，∴对。
故本题答案为ACE项。

三、名词解释题

本大题共5小题，每小题6分，共30分。

31.

资产证券化

参考答案详见解析

解析资产证券化：是指把流动性较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款、企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。

32.

商业票据

参考答案详见解析

解析商业票据：是指以大型企业为出票人、到期按票面金额向持票人付现而发行的无抵押担保的承诺凭证，它是一种商业证券。

33.

全额包销

参考答案详见解析

解析全额包销：是指债券承销机构先购买债券发行人发行的全部债券，之后再向投资者发售。

34.

直接标价法

参考答案详见解析

解析直接标价法：又称价格标价法，是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法，一般是以1个单位或100个单位的外国货币能够折合多少本国货币来表示。

35.

金融期货合约

参考答案详见解析

解析金融期货合约：是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式等）买入或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议。

四、简答题

本大题共5小题，每小题4分，共20分。

36.

简述开放式基金与封闭式基金的区别。

参考答案详见解析

解析封闭式基金与开放式基金的区别主要表现在以下几点：
（1）期限不同；
（2）规模限制不同；
（3）交易场所不同；
（4）价格形成方式不同；
（5）激励约束机制与投资策略不同。

37.

简述离岸金融市场的风险。

参考答案详见解析

解析具体而言，离岸金融市场的风险主要有以下几方面：
（1）期限错配引发的流动性风险；
（2）货币错配引发的汇率风险；
（3）信贷扩张催生的资产泡沫风险。

38.

简述金融市场的配置功能。

参考答案详见解析

解析金融市场的配置功能，主要表现在资源配置、财富再分配、风险再分配三个方面：
（1）金融市场的资源配置功能是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，从而使整个社会的资源利用效率得到提高；
（2）融市场也具有财富再分配的功能；
（3）金融市场同时也是风险再分配的场所。

39.

简述外汇市场的作用。

参考答案详见解析

解析外汇市场的作用主要有以下几个方面：
（1）实现购买力的国际转移；
（2）为国际经济交易提供资金融通；
（3）提供避免外汇风险的手段；
（4）便于中央银行进行稳定汇率的操作。

40.

简述金融衍生品的作用。

参考答案详见解析

解析金融衍生品的作用主要有：
（1）有利于金融市场向完全市场发展；
（2）价格发现；
（3）投机功能；
（4）风险管理。

五、论述题

本大题共2小题，每小题5分，共10分。

41.

试述创业板市场的概念及风险。

参考答案详见解析

解析创业板市场又被称为二板市场，是指主板之外的，专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充，是多层次股票市场的重要组成部分，在资本市场中占据着重要的位置。创业板市场的上市公司规模相对较小，多处于创业及成长期，发展相对不成熟，因此相对于成熟企业，以下风险会更为突出：
（1）经营风险；
（2）诚信风险；
（3）股价大幅波动的风险。

42.

试述同业拆借市场的特点。

参考答案详见解析

解析作为一个国家（或地区）货币市场体系的重要组成部分，同业拆借市场具有如下特点：
（1）在市场准入方面一般有较严格的限制；
（2）融通资金期限短，流动性高；
（3）交易手段先进，交易手续简便，交易成交时间短；
（4）交易金额大，且一般不需要担保或抵押；
（5）利率由供求双方议定，可以随行就市。