2026年中级银行职业资格《公司信贷》冲刺试卷三
一、单项选择题
下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1.
下列关于销售收入与固定资产的增长模式的表述，正确的是（ ）。
参考答案B
解析与销售收入线性增长模式不同，固定资产增长模式通常呈阶梯形。
2.
关于区域风险的外部因素分析，下列说法错误的是（ ）。
参考答案C
解析国际货币基金组织建议地方政府债务率警戒标准为90％～150％。
3.
（ ）是商业银行公司信贷贷前调查中最常用、最重要的一种方法。
参考答案C
解析由于现场调研可获得对企业最直观的了解，因此现场调研是贷前调查中最常用、最重要的一种方法，同时也是在一般情况下必须采用的方法。
4.
以下关于借款人提前归还贷款的说法，错误的是（ ）。
参考答案D
解析借款人应在提前还款日前30天(或60天)以书面形式向银行递交提前还款的申请，其中应列明借款人要求提前偿还的本金金额。
5.
应收票据属于（ ）。
参考答案B
解析流动资产是指1年内或在一个营业周期内变现或者耗用的资产包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、存货、其他应收款等项目。因此B正确。
6.
下列关于财务比率的表述，错误的是（ ）。
参考答案D
解析现金比率是客户现金类资产与流动负债的比率。
7.
下列贷款审查事项中，不是非财务因素审查的内容的是（ ）。
参考答案D
解析非财务因素审查主要包括借款人的企业性质、发展沿革、品质、组织架构及公司治理、经营环境、所处的行业市场分析、行业地位分析、产品定价分析、生产技术分析、客户核心竞争能力分析等。
8.
下列债权或者股权不得作为呆账核销，不包括的是（ ）。
参考答案A
解析下列债权或者股权不得作为呆账核销:①借款人或者担保人有经济偿还能力，银行未按本办法规定，履行所有可能的措施和实施必要的程序追偿的债权;B正确。②违反法律、法规的规定，以各种形式逃废或者悬空的银行债权;C正确。③因行政干预造成逃废或者造成悬空的银行债权;A错误。④银行未向借款人和担保人追偿的债权;⑤其他不应当核销的银行债权或者股权。D正确。
9.
下列关于贷款发放管理的说法，不正确的是（ ）。
参考答案C
解析贷款实务操作中，先决条件文件会因贷款而异。
10.
借款人未申请展期或展期申请未得到批准，其贷款从（ ）起，转入逾期贷款账户。
参考答案A
解析借款人未申请展期或申请展期未得到批准，其贷款从到期日次日起，转入逾期贷款账户。
11.
借款人的不良记录可通过（ ）查阅，查看客户过去有无拖欠银行贷款等事项。
参考答案D
解析借款人的不良记录可通过“中国人民银行企业征信系统”查阅，查看客户过去有无拖欠银行贷款等事项。
12.
在商业银行信贷业务经营管理组织架构中，（ ）是商业银行的最高风险管理和决策机构。
参考答案C
解析董事会是商业银行的最高风险管理和决策机构，承担商业银行风险管理的最终责任，负责审批风险管理的战略政策。
13.
以下财产质押中，属于商业银行可接受的是（ ）。
参考答案A
解析商业银行可接受的财产质押：①出质人所有的、依法有权处分并可移交质权人占有的动产；②汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；③依法可以转让的基金份额、股权；④依法可转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等知识产权；⑤依法可以质押的其他权利，包括合同债权、不动产受益权和租赁权、项目特许经营权、应收账款、侵权损害赔偿、保险赔偿金的受益转让权等。
14.
下列关于还款账户的表述，错误的是（ ）。
参考答案C
解析贷款新规针对固定资产贷款、项目融资、流动资金贷款的不同特点，分别提出了对专门的还款准备金账户、项目收入账户和资金回笼账户的管理要求。其中，“专门账户”并不特指《人民币结算账户管理办法》中的“专用账户”，可以是一般结算户或基本结算户。
15.
根据《贷款风险分类指引》的规定，借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。这类贷款属于（ ）。
参考答案C
解析次级类贷款是指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。
16.
同一借款人对本行或其他银行的部分债务已经不良时，其贷款至少可以归为（ ）。
参考答案D
解析贷款至少可以归为关注类的情况包括以下几种：①本金和利息虽尚未逾期，但借款人有利用兼并、重组、分立等形式恶意逃废银行债务的嫌疑；②借新还旧，或者需通过其他融资方式偿还；③改变贷款用途；④本金或利息逾期；⑤同一借款人对本行或其他银行的部分债务已经不良；⑥违反国家有关法律和法规发放的贷款。
17.
下列选项中，不属于贷款发放原则的是（ ）。
参考答案A
解析贷款发放的原则包括以下几项：①计划、比例放款原则，借款人用于建设项目的其他资金(自筹资金和其他银行贷款)应与贷款同比例支用。②进度放款原则，在固定资产贷款发放过程中，银行应按照完成工程量的多少进行付款。③资本金足额原则，银行需审查建设项目的资本金是否已足额到位。即使因特殊原因不能按时足额到位，贷款支取的比例也应同步低于借款人资本金到位的比例。
18.
商业银行判断借款人偿还能力的依据是（ ）。
参考答案C
解析现金流量是偿还贷款的主要还款来源，还款能力的主要标志是借款人的现金流量是否充足。
19.
（ ）为了对企业财务状况和业绩水平作出科学合理的评价，可以将企业当期财务指标与可比企业、行业平均或本企业往期指标进行比较，找出差异及其产生原因
参考答案C
解析对企业财务状况的分析从来就不是孤立的，为了对企业财务状况和业绩水平作出科学合理的评价，可以将企业当期财务指标与可比企业、行业平均或本企业往期指标进行比较，找出差异及其产生原因，这种分析方法就是比较分析法。因此C符合题意。
20.
下列选项中，属于公司短期融资需求因素的是（ ）。
参考答案C
解析季节性营运资金投入属于短期融资的需求因素。A、B、D三项都属于长期融资的需求因素。
21.
通常情况下，以下关于不同行业资金结构的比例关系，说法正确的是（ ）。
参考答案B
解析制造业长期负债占负债总额的比率一般比批发行业高或者差不多，A项错误；零售业流动负债占负债总额的比率一般比批发业高或差不多，C项错误；劳动力密集型行业流动负债占负债总额的比率一般比资本密集型行业高，D项错误。
22.
企业与银行往来异常现象不包括（ ）。
参考答案A
解析企业与银行往来异常现象包括以下几项：①借款人在银行的存款有较大幅度下降；②在多家银行开户(公司开户数明显超过其经营需要)；③对短期贷款依赖较多，要求贷款展期；④还款来源没有落实或还款资金主要为非销售回款；⑤贷款超过了借款人的合理支付能力；⑥借款人有抽逃资金的现象，同时仍在申请新增贷款；⑦借款人在资金回笼后，在还款期限未到的情况下挪作他用，增加贷款风险；⑧客户授信出现贷款逾期、不能按时偿还利息等情况；⑨客户在金融机构的贷款余额大幅变动或授信政策调整；⑩以本行贷款偿还其他银行债务；⑪存在套取贷款资金、关联方占款或民间借贷等嫌疑；⑫存在长期借新还旧或短贷长用的严重问题，要求贷款展期。
23.
关于资产负债表的分析，下列表述中错误的是（ ）。
参考答案D
解析借款人的资金结构应与资产转换周期相适应。
24.
下列关于商业银行贷款合同管理的表述，错误的是（ ）。
参考答案A
解析在实践中，由于贷款合同未明确约定罚息的计算方法并予以特别提示或说明，借贷双方经常会对罚息的计算方式产生分歧，借款人经常认为罚息的计算基础仅为本金，不包括利息，而银行计算罚息的基础为本金与利息之和。
25.
对于出现的较大风险（ ）应视贷款金额的大小及风险状况及时报告授信审批行风险资产管理部门或信贷管理部门。
参考答案B
解析当项目实际投资超过原定投资金额，贷款人经重新风险评价和审批决定追加贷款的，应要求项目发起人配套追加不低于项目资本金比例的投资，并视情况要求增加相应担保。对于出现的较大风险，客户部门无法自行控制和化解处置的，应视贷款金额的大小及风险状况及时报告授信审批行风险资产管理部门或信贷管理部门，因此选B，风险管理部门或信贷管理部门调整客户授信方案和风险分类，介入风险认定和处置。
26.
提款条件不包括（ ）。
参考答案B
解析提款条件主要包括合法授权、政府批准、资本金要求、担保落实、其他提款条件。
27.
为避免抵押合同无效造成贷款风险，银行抵押贷款首先要做好（ ），才能真正保证贷款抵押的安全性。
参考答案C
解析为避免抵押合同无效造成贷款风险，银行抵押贷款首先要做好风险分析工作，只有详备的风险分析加上完备的风险防范才能真正保证贷款抵押的安全性。
28.
抵押和质押的最重要的区别在于（ ）。
参考答案A
解析质押与抵押都是物的担保的重要形式，本质上都属于物权担保，但两者是不同性质的担保方式，主要存在以下区别：①质权的标的物与抵押权的标的物的范围不同；②标的物的占有权是否发生转移不同；③对标的物的保管义务不同；④受偿顺序不同；⑤能否重复设置担保不同；⑥对标的物孳息的收取权不同。其中，标的物的占有权是否发生转移是质押与抵押最重要的区别。
29.
以下不属于贷款效益性调查内容的是（ ）。
参考答案A
解析贷款效益性调查内容：①结合当期资金成本、拨备等监管要求，计算该笔贷款的利差及风险调整后的收益情况；②对借款人过去和未来给银行带来收入、存款、贷款、结算、结售汇等综合效益情况进行调查、分析、预测。
30.
下列选项中，不属于公司的非预期性支出的是（ ）。
参考答案C
解析公司可能会遇到意外的非预期性支出，比如保险之外的损失、与公司重组和员丁解雇相关的费用、法律诉讼费等。
31.
（ ）是指为弥补项目规划中不可预见、漏项及施工期可能由于灾祸而延误所必须预留的费用。
参考答案B
解析预备费用，包括基本预备费和涨价预备费。其中，基本预备费是指为弥补项目规划中不可预见、漏项及施工期可能由于灾祸而延误所必须预留的费用;涨价预备费是指建设期由于物价变动、汇率改变、税费调整所必须预先留置的费用。工程费用，按照用途划分，可分为设备购置费、建筑工程费、安装工程费。其他费用，主要指应进入固定资产投资，但又不宜进入固定资产的一些费用，包括递延资产和无形资产两大类。
32.
处于（ ）的行业，一般年增长率在5％～10％之间。
参考答案C
解析处于成熟阶段的行业增长较为稳定，根据宏观经济增长速度的不同，一般年增长率在5％--10％之间。
33.
某企业的产品销售量很小，但其价格高昂。该企业很可能处于（ ）。
参考答案A
解析启动阶段行业的销售特点是价格比较高，销售量很小。
34.
（ ）综合反映了商业银行经营管理的水平。
参考答案D
解析贷款的效益性是指贷款经营的盈利情况，是商业银行经营管理活动的主要动力。贷款的盈利水平是商业银行经营管理水平的综合反映。
35.
当债务人不能偿还到期债务而且经营亏损的趋势无法逆转时，债权银行应当果断对债务人实施（ ）。
参考答案C
解析对于不良贷款，采取常规清收的手段无效以后，要采取依法收贷的措施。依法收贷的步骤：向人民法院提起诉讼(或者向仲裁机关申请仲裁)，胜诉后向人民法院申请强制执行。胜诉后债务人自动履行的，则无须申请强制执行。在起诉前或者起诉后，为了防止债务人转移、隐匿财产，债权银行可以向人民法院申请财产保全。对于借贷关系清楚的案件，债权银行也可以不经起诉而直接向人民法院申请支付令。对于扭亏无望、无法清偿到期债务的企业，可以考虑申请其破产。
36.
商业银行审查建设项目的资本金是否已足额到位，这符合银行贷款发放的（ ）的要求。
参考答案A
解析贷款发放应遵循以下原则：①资本金足额原则。银行需审查建设项目的资本金是否欠？已足额到位。即使因特殊原因不能按时足额到位，贷款支取的比例也应同步低于借款人资本金到位的比例。此外，贷款原则上不能用于借款人的资本金、股本金和企业其他需自筹资金的融资。②计划、比例放款原则。银行应按照已批准的贷款项目年度投资计划所规定的建设内容、费用，准确、及时地提供贷款。借款人用于建设项目的其他资金(自筹资金和其他银行贷款)应先于贷款与贷款同比例支用。③进度放款原则。在固定贷款发放过程中，银行应按照完成工程量的多少进行付款：如果是分次发放或发放手续较复杂，银行应在计划提款日前与借款人取得联系。借款人如需变更提款计划，应于计划提款日前合理时间内，向银行提出申请，并征得银行同意。如借款人未经银行批准擅自改变款项的用途，银行有权不予支付。
37.
下列关于质押和抵押的区别，说法不正确的是（ ）。
参考答案D
解析质押和抵押的区别如下：(1)标的物的范围不同。质权的标的物为动产和财产权利，动产质押形成的质权为典型质权。抵押权的标的物可以是动产和不动产，以不动产最为常见。(2)标的物的占有权是否发生转移。抵押权的设立不转移抵押标的物的占有，而质权的设立必须转移质押标的物的占有。这是质押与抵押最重要的区别。(3)对标的物的保管义务不同。抵押权的设立不交付抵押物的占有，因而抵押权人没有保管标的物的义务。而在质押的场合，质权人对质物则负有善良管理人的注意义务。(4)受偿顺序不同。在质权设立的情况下，一物只能设立一个质押权，因而没有受偿顺序的问题。一物可设数个抵押权，当数个抵押权并存时，有受偿的先后顺序之分。(5)能否重复设置担保。在抵押担保中，抵押物价值大于所担保债权的余额部分，可以再次抵押，即抵押人可以同时或者先后就同一项财产向两个以上的债权人进行抵押。也就是说，法律允许抵押权重复设置。而在质押担保中，由于质押合同是从质物移交给质权人占有之日起生效，因此在实际中不可能存在同一质物上重复设置质权的现象。(6)对标的物孳息的收取权不同。在抵押期间，不论抵押物所生的是天然孳息还是法定孳息，均由抵押人收取，抵押权人无权收取。只有在债务履行期间届满，债务人不履行债务致使抵押物被法院依法扣押的情况下，自扣押之日起，抵押权人才有权收取孳息=在质押期间，质权人依法有权收取质物所生的天然孳息和法定孳息。
38.
某地区拥有丰富的淡水资源，因而养鱼成为该区域的主业和农民致富的主要渠道。随着鱼产量增加，为解决乡亲们卖鱼难的问题，该地区政府筹资组建起一家股份制成品鱼供销公司，利用企业作风帆，引领农民闯市场，则该企业成立的动机是基于（ ）。
参考答案D
解析基于产销分工是指原客户产品的经销已形成较完善的网络后便成立新公司专事产品的销售和售后服务。该企业是地区政府为解决渔民生产鱼出售难的问题，组建的一家专门从事鱼收购与销售的公司，因而企业成立的动机是基于产销分工。
39.
（ ）是企业还款能力变化的直接反映，银行应定期收集符合会计制度要求的企业财务报表。
参考答案A
解析财务状况变化是企业还款能力变化的直接反映：银行应定期收集符合会计制度要求的企业财务报表，关注并分析异常的财务变动和不合理的财务数据，加强企业财务数据的纵横向比较和数据之间的勾稽关系，防止企业篡改财务数据和材料。
40.
某银行信贷审查人员在对一家借款企业进行财务分析时，发现该企业近3年来虽然流动资金占总资产比例没有太大变化，但速动资产比例在逐年减少，而存货和其他应收款占比逐年增加，反映出企业营运资金有所沉淀，资金使用效率逐步恶化。该信贷审查人员在对企业进行财务分析时，主要运用了（ ）。
参考答案D
解析结构分析是以财务报表中的某一总体指标为基础，计算其中各构成项目占总体指标的百分比，然后比较不同时期各项目所占百分比的增减变动趋势：本题中，审查人员计算了流动资金占总资产比例、速动资产比例、存货和其他应收款占比，属于结构分析法。趋势分析法是将客户连续数期的财务报告中的相同项目的绝对数或相对数进行比较，以揭示它们增减变化趋势的一种方法。本题中，审查人员比较了该企业连续3年的一些比例的变化，属于趋势分析法
41.
下列关于财产保全的表述，错误的是（ ）。
参考答案A
解析申请财产保全应谨慎，因为一旦申请错误，银行要赔偿被申请人固有财产保全所遭受的损失。
42.
处在衰退期的行业代表相对较高的风险。衰退行业仍然在创造利润和现金流，（ ）对银行来说更容易把握也更安全。
参考答案B
解析处在衰退期的行业代表相对较高的风险。衰退行业仍然在创造利润和现金流，短期贷款对银行来说更容易把握也更安全。与处于成长阶段的企业分析相类似，潜在借款人能否继续获得成功是信贷分析的关键。
43.
以下指标反映了借款客户的短期偿债能力，其中分析错误的是（ ）。
参考答案D
解析营运资本=流动资产一流动负债一由于流动资产产生现金的节奏与流动负债到期不一定完全匹配，且流动资产不可能全部用于偿债，因此为了保持一定的偿债能力，企业必须保证营运资本为正值，即流动资产必须大于流动负债。正值时说明该借款人是用长期资金支持部分流动资产，负值时说明该借款人是用流动负债支持部分非流动资产。
44.
对公司高管人员素质的评价不包括（ ）。
参考答案B
解析对公司高管人员素质的评价主要包括：教育背景、商业经验、修养品德、经营作风和进取精神。
45.
营运资本是借款人偿债资金保证的绝对量，其计算公式为（ ）。
参考答案A
解析营运资本=流动资产一流动负债
46.
分析企业资金结构是否合理时，要注意经营风险水平和（ ）。
参考答案A
解析在分析资金结构是否合理时，要重点关注以下内容：①整体杠杆水平；②期限错配程度；③异常资金结构。
47.
下列选项中，不是商业银行贷款的提款条件的是（ ）。
参考答案B
解析商业银行贷款的提款条件包括合法授权、政府批准、资本金要求、担保落实、其他提款条件。
48.
某企业2015年年末流动比率为2，年末流动负债为8000万元，年末流动资产占总资产的比例为40％，年初与年末资产总额相同，其中无形资产为4000万元，年末资产负债率为50％。则该企业年末负债与所有者权益比率和负债与有形净资产比率应分别为（ ）。
参考答案A
解析流动比率=流动资产÷流动负债×100％，年末流动负债为8000万元，流动比率为2，则流动资产为1.6亿元；年末流动资产占总资产的比例为40％，则总资产为4亿元；年末资产负债率为50％，则负债和所有者权益均为2亿元，负债÷所有者权益×100％=100％；有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产，无形资产为4000万元，有形净资产为1.6亿元，负债÷有形净资产×100％=20000÷16000×100％=125％。
49.
贷款业务办理后对借款人执行借款合同的情况和经营状况进行贷后检查和管理，这是（ ）的职责。
参考答案A
解析贷款业务办理后对借款人执行借款合同的情况和经营状况进行贷后检查和管理，这是信贷业务岗位的职责之一。
50.
适用于经营风险小、自身还款来源充足的优质项目的公司信贷产品是（ ）。
参考答案A
解析项目融资借款人通常为项目公司，且未提供第三方担保，还款来源单一，主要依赖项目自身收入，银行对融资项目的选择标准及准入门槛较高，适用于经营风险小、收益稳定、自身还款来源充足的优质项目。
51.
下列数值中，不符合利息保障倍数稳健性原则的是（ ）。
参考答案A
解析根据稳健性原则，应以利息保障倍数较低的年度为评价依据，但是利息保障倍数在任何情况下都不能低于1。
52.
对借款人过去3年的经营效益情况进行调查，是贷前调查中对其贷款（ ）的调查。
参考答案A
解析贷款的安全性是指银行应当尽量避免各种不确定因素对其资产和贷款等方面的影响，保证银行稳健经营和发展。贷款安全性调查的内容包括对借款人过去3年的经营效益状况进行调查，核实其拟实现的销售收入和利润的真实性和可行性，并进一步分析行业前景、产品销路以及竞争能力。
53.
某生产企业2013年年末的速动比率为1.2。该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40％，则该公司的现金比率为（ ）。
参考答案A
解析现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债，速动比率=速动资产÷流动负债。在企业流动资产只包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分的情况下，速动比率=(货币资金+交易性金融资产+应收账款)÷流动负债=现金比率+应收账款÷流动负债，即现金比率=1.2-40％=80％。
54.
关于贷款意向书和贷款承诺，以下表述不正确的是（ ）。
参考答案A
解析银企合作协议涉及的贷款安排一般属于贷款意向书性质。
55.
下列选项中，（ ）不是商业银行项目融资的授信对象。
参考答案A
解析项目融资的授信对象是主要为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人。
56.
下列关于客户评级因素的说法，错误的是（ ）。
参考答案B
解析定性指标同样要基于事实依据来评价，必须具备应有的客观性。
57.
贷款期限在5年的贷款属于（ ）。
参考答案C
解析中期贷款是指贷款期限在1年以上(不含1年)5年以下(含5年)的贷款。长期贷款是指贷款期限在5年(不含5年)以上的贷款。
58.
商业银行负责审核贷款审批日至放款核准日期间借款人重大风险变化情况的部门是（ ）。
参考答案D
解析放款执行部门审核审批日至放款核准日期间借款人重大风险变化情况。对于审批日至放款核准日间隔超过一定期限的，放款执行部门审核在此期间借款人是否发生重大风险变化情况；借款人是否存在贷款严重违规行为；是否涉嫌提供虚假会计信息或因其他违法违规行为被监管部门查处；高管是否存在非正常死亡、失踪或涉嫌违反法律法规案件被查处情况；国家最新制度变化是否对客户生产经营产生重大影响；等等。
59.
（ ）是指债权人与债务人或债务人提供的第三人以协商订立书面合同的方式，转移债务人或者债务人提供的第三人的动产或权利的占有，在债务人不履行债务时，债权人有权以该财产价款优先受偿。
参考答案C
解析质押也称质权，是指债务人或第三人将其动产或权利移交债权人占有，将该动产或权利作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产或权利卖得价金优先受偿。
60.
关于企业贷款展期的申请，下列表述错误的是（ ）。
参考答案D
解析D项，借款人不能按期归还贷款时，应当在贷款到期日之前，向银行申请贷款展期。
61.
流动比率越高，表明借款人可以变现的资产数额越_______，债权人遭受损失的风险越_______。（ ）
参考答案D
解析流动比率高，不仅反映借款人拥有的营运资金多，可用于抵偿短期债务：而且表明借款人可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。但是流动比率也不宜过高，过高表明借款人流动资产占用过多，影响资产的使用效率和盈利能力，也可能表明客户的应收账款过多或是存货过多。
62.
具有竞争力的产品能为企业赢得市场和利润。下列选项中，（ ）不是企业产品竞争力的主要影响因素。
参考答案D
解析企业产品的竞争力取决于产品品牌等多种因素，但主要还是取决于产品自身的性价比，性能先进、质量稳定、销价合理的产品往往在市场上具有较强的竞争力，为企业赢得市场和利润。
63.
下列选项中，商业银行可接受其作为保证人的是（ ）。
参考答案C
解析商业银行不接受下列单位作为保证人：①国家机关，但经国务院批准对特定事项作保证人的除外；②以公益为目的的事业单位、社会团体，如学校、幼儿园、医院、科学院、图书馆、广播电台、电视台等；③无企业法人的书面授权或者超出企业法人书面授权范围提供保证的企业法人的分支机构或职能部门。
64.
关于我国银行贷款分类的核心定义，下列说法正确的是（ ）。
参考答案B
解析根据我国《贷款风险分类指导原则》，我国正常贷款是指借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还的贷款，A选项是美国对正常贷款的定义。我国关注贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还贷款本息产生不利影响的因素，故B选项说法正确。我国次级贷款是指借款人的还款能力出现了明显问题，完全依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失的贷款，C选项是我国可疑贷款的定义。D选项我国损失贷款是指在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。
65.
下列业务中，属于融资性保证业务的是（ ）。
参考答案A
解析保证业务分为：①融资性保证业务，主要有借款保证、债券偿付保证等；②非融资性保证业务，较常见的产品有投标保证、履约保证、预收(付)款退款保证、质量保证、付款保证等。
66.
关于实贷实付，下列表述中错误的是（ ）。
参考答案C
解析实贷实付原则的核心要义如下：①满足有效信贷需求是实贷实付的根本目的；②按进度放款是实贷实付的基本要求；③受托支付是实贷实付的重要手段；④协议承诺是实贷实付的外部执行依据。
67.
根据贷款新规的相关规定，贷款人应在合同中与（ ）约定提款条件以及贷款资金支付接受贷款人管理等与贷款使用相关的条款。
参考答案C
解析根据贷款新规的相关规定，贷款人应在合同中与借款人约定提款条件以及贷款资金支付接受贷款人管理等与贷款使用相关的条款，提款条件应包括与贷款同比例的资本金已足额到位、项目实际进度与已投资额相匹配等要求。
68.
下列属于贷款合同制定原则的是（ ）。
参考答案C
解析贷款合同的制定原则包括不冲突原则、适宜相容原则、维权原则、完善性原则。
69.
下列选项中，主要通过流动资产与流动负债的关系反映借款人到期偿还债务能力的指标是（ ）。
参考答案D
解析通过比较流动资产与流动负债关系来反映借款人偿还到期债务能力的指标主要有3个：流动比率、速动比率、现金比率。其中，流动比率=流动资产÷流动负债×100％；速动比率=速动资产÷流动负债×100％；现金比率=现金类资产÷流动负债×100％。它们统称为流动比率指标。A选项属于盈利比率指标；B、C选项属于效率比率指标。
70.
贷款新规强调银行对贷款人还款账户的动态监测分析。对于流动资金贷款，贷款人必须指定或设立专门的（ ）账户。
参考答案A
解析为引导银行业金融机构加强对借款人现金流的跟踪分析，贷款新规特别强调了对借款人还款账户的动态监测分析，并针对固定资产贷款、项目融资、流动资金贷款的不同特点，分别提出了对专门的还款准备金账户、项目收入账户和资金回笼账户的管理要求。
二、多项选择题
下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分。
71.
下列符合借款人要求的有（ ）。
参考答案AD
解析借款人申请贷款应符合除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计未超过其净资产总额的50％的要求。
72.
以下属于损失类贷款的主要特征的有（ ）。
参考答案AB
解析损失类贷款的主要参考特征如下：①借款人的经营停滞，贷款绝大部分或全部将发生损失，借款人无力偿还；借款人完全停止经营活动；贷款偿还所依赖的抵(质)押品价值难以确定，变现困难；固定资产项目停工时间很长且无望复工。②借款人破产或对借款人的诉讼(仲裁)程序已经完结，即使处置抵(质)押物或向担保人追偿也只能收回很少的部分，或因为各种原因决定不提起诉讼(仲裁)。
73.
在企业的投资活动中，能够给企业带来现金流入的是（ ）。
参考答案BCD
解析一般来说，出售证券(不包括现金等价物)、出售固定资产、收回对外投资本金能够带来现金流入；而购买有价证券、购置固定资产会带来现金的流出。
74.
有关借款需求分析的重要性，以下说法正确的有（ ）。
参考答案ABCDE
解析借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素。A项正确。银行只有通过借款需求分析，才能把握公司借款需求的本质，从而作出合理的贷款决策；否则，可能由于期限不匹配等原因导致公司无法按时还款，从而增加银行的贷款风险。B项正确。银行应当使用短期贷款和长期贷款相结合的方式来满足公司贷款的不同需求。C项正确。银行在对客户进行借款需求分析时，要关注企业的借款需求原因，即所借款项的用途，同时还要关注企业的还款来源以及可靠程度。D项正确。即使借款公司有明确的借款需求原因，比如存货融资、设备融资，借款需求分析仍然是非常必要的。E项正确。
75.
借款人如出现违约，银行有权采取的措施有（ ）。
参考答案BCDE
解析在贷款发放阶段，银行务必密切关注借款人的资金使用方向。借款人如出现违约，银行有权分别或同时采用下列措施：①要求借款人限期纠正违约事件；②停止借款人提款或取消借款人尚未提用的借款额度；③宣布贷款合同项下的借款本息全部立即到期，并根据合同约定立即从借款人在银行开立的存款账户中扣款用于偿还被银行宣布提前到期的所欠全部债务；④宣布借款人在与银行签订的其他合同项下的借款本息立即到期，要求借款人立即偿还贷款本息及费用。
76.
在借款需求分析中，一个公司的可持续增长率取决于（ ）变量。
参考答案BCDE
解析一个公司的可持续增长率取决于四个变量，即利润率、留存利润、资产使用效率、财务杠杆。
77.
关于贷款展期，下列说法错误的有（ ）。
参考答案ACDE
解析对于保证贷款的展期，其保证金额为借款人在整个贷款期间内应偿还的本息和费用之和，包括因贷款展期而增加的利息费用。A项错误。借款人未申请展期或申请展期未得到批准，其贷款从到期日次日起，转入逾期贷款账户。C项错误。现行短期贷款展期的期限累计不超过原贷款期限；中期贷款展期的期限累计不得超过原贷款期限的一半；长期贷款展期的期限累计不得超过3年。D、E两项错误。
78.
流动资产中，属于速动资产的项目有（ ）。
参考答案AD
解析速动资产是指易于立即变现、具有即时支付能力的流动资产。由于流动资产中存货的变现能力较慢，它通常要经过成品的销售和账款的收回两个过程才能变为现金，有些存货还可能不适销，根本无法变现。至于预付账款和待摊费用等，它们本质上属于费用，同时又具有资产的性质，因此，只能减少借款人未来的现金付出，并不能转变为现金，所以，应将这些项目扣除。速动资产计算公式：速动资产=流动资产一存货一预付账款一待摊费用。
79.
抵债资产应当是债务人所有或债务人依法享有处分权，并且具有较强变现能力的财产，包括（ ）。
参考答案ACDE
解析抵债资产应当是债务人所有或债务人依法享有处分权，并且具有较强变现能力的财产，主要包括以下几类：①动产。其包括机器设备、交通运输工具、借款人的原材料、产成品、半成品等。②不动产。其包括土地使用权、建筑物及其他附着物等：③无形资产。其包括专利权、著作权、期权等。④有价证券。其包括股票和债券等。⑤其他有效资产。B项属于不得用于抵偿债务的范围之一。
80.
反映借款人盈利能力的比率主要有（ ）。
参考答案ABCDE
解析反映借款人盈利能力的比率主要有销售利润率、营业利润率、税前利润率和净利润率、成本费用利润率、资产收益率、净资产收益率，这些统称为盈利比率。
81.
加强合同管理的实施要点包括（ ）。
参考答案ABCDE
解析加强合同管理的实施要点包括以下几项：①修订和完善贷款合同等协议文件；②建立完善有效的贷款合同管理制度；③加强贷款合同规范性审查管理；④实施履行监督、归档、检查等管理措施；⑤做好有关配套和支持工作，该项要求包括要做好内部管理部门和岗位的设置和分工、做好内部员工教育培训工作。
82.
下列关于贷款担保的表述，正确的有（ ）。
参考答案ACE
解析贷款担保是指为提高贷款偿还的可能性，降低银行资金损失的风险，银行在发放贷款时要求借款人提供担保，以保障贷款债权实现的法律行为：银行与借款人及其他第三人签订担保协议后，当借款人无法偿还本息时，银行可以通过执行担保来收回贷款本息。担保为银行提供了一个可以影响或控制的潜在还款来源，从而增加了贷款最终偿还的可能性。
83.
资本回报率(ROE)可分解为（ ）三者之积。
参考答案ABE
解析ROE=销售利润率X资产使用效率×财务杠杆：
84.
竞争程度的大小受很多因素影响，其中最主要和最普遍的因素包括（ ）。
参考答案ABCDE
解析竞争程度的大小受很多因素影响，其中最主要和最普遍的因素包括:①行业分散和行业集中。②高经营杠杆增加竞争。③产品差异越小，竞争程度越大④市场成长越缓慢，竞争程度越大。⑤退出市场的成本越高，竞争程度越大。⑥竞争程度一般在动荡期会增加，在行业发展阶段的后期，大量的企业开始进入此行业以图分享利润。⑦在经济周期达到谷底时，企业之间的竞争程度达到最大。
85.
具有（ ）情形之一的流动资金贷款，原则上应采用贷款人受托支付方式。
参考答案DE
解析具有以下情形之一的流动资金贷款，原则上应采用贷款人受托支付方式：①与借款人新建立信贷业务关系且借款人信用状况一般；②支付对象明确且单笔支付金额较大；③贷款人认定的其他情形。
86.
按照《巴塞尔新资本协议》信用风险内部评级法的要求，银行应将其银行账户下的资产划分为（ ）等。
参考答案ABCDE
解析按照《巴塞尔新资本协议》信用风险内部评级法的要求，银行应将其银行账户下的资产划分为六种不同的风险暴露，即主权风险暴露、金融机构风险暴露、公司风险暴露、零售风险暴露、股权风险暴露和其他风险暴露。
87.
生产企业季节性资产增加的主要融资渠道为（ ）。
参考答案BCE
解析季节性资产增加的主要融资渠道有季节性商业负债增加、内部融资、银行贷款。
88.
贷款分类需要考虑的因素包括（ ）。
参考答案ABCDE
解析商业银行对贷款进行分类，应主要考虑以下因素：①借款人的还款能力；②借款人的还款记录；③借款人的还款意愿；④贷款项目的盈利能力；⑤贷款的担保；⑥贷款偿还的法律责任；⑦银行的信贷管理状况。
89.
下列关于固定资产净值的说法，正确的有（ ）。
参考答案ACDE
解析在对固定资产周转率的实际分析中，需考虑以下几个问题，以便真实反映固定资产的运用效率：①固定资产的净值随折旧时间推移而减少，随着固定资产的更新改造而增加；②在不同企业间进行比较时，还要考虑由于采用不同折旧方法对固定资产净值的影响；③不同行业间作比较时，应考虑由于行业性质的不同造成的固定资产状况的不同。故A、C、D选项说法正确，B选项说法不正确。固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均净值X100％，固定资产平均净值=(年初固定资产净值+年末固定资产净值)÷2。故E选项说法正确。
90.
就银行借款而言，公司债务重构的原因可能有（ ）。
参考答案ABCDE
解析在某些情况下，公司可能仅仅想用一个债权人取代另一个债权人，原因可能是：①对现在的银行不满意；②想要降低目前的融资利率；③想与更多的银行建立合作关系，增加公司的融资渠道；④为了规避债务协议的种种限制，想要归还现有的借款；⑤优化贷款期限结构。在这种情况下，银行要通过与公司管理层的详细交谈了解债务重构的原因是否真实，并进一步判断是否适合发放贷款。
91.
信贷授权应遵循的基本原则包括（ ）。
参考答案BCDE
解析信贷授权应遵循的基本原则有以下几项：①授权适度原则；②差别授权原则；③动态调整原则；④权责一致原则。
92.
商业银行信贷档案采取（ ）的管理模式。
参考答案BCDE
解析信贷档案采取分段管理、专人负责、按时交接、定期检查的管理模式。
93.
下列选项中，属于企业经营风险的有（ ）。
参考答案BCDE
解析企业经营风险主要体现在：①经营活动发生显著变化，出现停产、半停产或经营停止状态；②业务性质、经营目标或习惯做法改变；③主要数据在行业统计中呈现不利的变化或趋势；④兼营不熟悉的业务、新的业务或在不熟悉的地区开展业务；⑤不能适应市场变化或客户需求的变化；⑥持有一笔大额订单，不能较好地履行合约；⑦产品结构单一；⑧对存货、生产和销售的控制力下降；⑨对一些客户或供应商过分依赖，可能引起巨大的损失；⑩在供应链中的地位关系变化，如供应商不再供货或减少信用额度；⑪购货商减少采购；⑫企业的地点发生不利的变化或分支机构分布不合理；⑬收购其他企业或者开设新销售网点，对销售和经营有明显影响，如收购只是基于财务动机，而与核心业务没有密切关系；⑭出售、变卖主要的生产性、经营性固定资产；⑮厂房和设备未得到很好的维护，设备更新缓慢，缺乏关键产品生产线；⑯建设项目的可行性存在偏差，或计划执行出现较大的调整，如基建项目的丁期延长，或处于停缓状态，或预算调整；⑥借款人的产品质量或服务水平下降；⑰流失一大批财力雄厚的客户；⑱遇到台风、火灾、战争等严重自然灾害或社会灾难；⑲企业未实现预计的盈利目标；⑳关联交易频繁，关联企业之间资金流动不透明或不能明确解释。
94.
参与银团贷款的银行均为银团成员，银团成员应按照（ ）的原则自主确定各自授信行为，并按实际承担份额享有银团贷款项下相应的权利，履行相应的义务。
参考答案ABDE
解析《银团贷款业务指引》第六条规定，参与银团贷款的银行均为银团贷款成员。银团贷款成员应按照“信息共享、独立审批、自主决策、风险自担”的原则自主确定各自授信行为，并按实际承担份额享有银团贷款项下相应的权利，履行相应的义务。
95.
授信额度的决定因素有（ ）。
参考答案ABCDE
解析授信额度是在对以下因素进行评估和考虑的基础上决定的：①了解并测算客户的信贷需求，通过与客户进行讨论，对借款原因进行分析，确定客户合理信贷需求；②客户的还款能力；③银行或借款企业的相关法律或监督条款的限制；④贷款组合管理的限制；⑤银行的客户政策；⑥关系管理因素，客户对银行综合收益贡献度，以及相对于其他银行或债权人，银行愿意提供给借款企业的信贷数额占比。
96.
财务报表分析的资料包括（ ）。
参考答案ABCE
解析财务报表分析的资料包括会计报表、会计报表附注和财务状况说明书、注册会计师查账验证报告和其他有关部门的资料。
97.
从2002年起，我国全面实行贷款五级分类制度，该制度按照贷款的风险程度，将银行信贷资产分为（ ）。
参考答案BCDE
解析从2002年起，我国全面实行贷款五级分类制度，该制度按照贷款的风险程度，将银行信贷资产分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。不良贷款指次级类、可疑类和损失类贷款。
98.
常规清收包括（ ）。
参考答案ABC
解析根据是否诉诸法律，可以将清收划分为常规清收和依法收贷两种。常规清收包括直接追偿、协商处置抵(质)押物、委托第三方清收等方式。
99.
下列属于企业的财务风险的有（ ）。
参考答案CD
解析企业的财务风险体现在以下方面：①企业关键财务指标是否发生重大不利变化；②经营性净现金流量持续为负值；③产品积压、存货周转率大幅下降；④应收账款异常增加；⑤流动资产占总资产的比重大幅下降；⑥短期负债增加失当，长期负债大量增加；⑦银行账户混乱，到期票据无力支付；⑧企业销售额下降，成本提高，收益减少，经营亏损；⑨不能及时报送会计报表，或会计报表有造假现象；⑩财务记录和经营控制混乱；⑩对外担保率超过100％，对单一客户担保额过大，有同质企业互保、担保链，或对外已出现垫款的现象；⑩客户存在过度交易或盲目扩张行为；⑩财务成本不合理上升、高成本融资不合理增加，企业流动性出现问题。
100.
资金效率指标主要包括（ ）。
参考答案BCDE
解析资金效率指标主要有总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、资产收益率和所有者权益收益率等。
三、判断题
请判断每小题的表述是否正确，认为表述正确的选√；认为表述错误的选×。
101.
企业产品的竞争力，主要取决于产品自身的性价比，当企业的产品定价不再具有竞争力或质量出现不稳定状况时，可能会产生经营上的问题。（ ）
参考答案A
解析企业产品的竞争力取决于产品品牌等多种因素，但主要还是取决于产品自身的性价比，性能先进、质量稳定、价格合理的产品往往在市场上具有较强的竞争力，为企业赢得市场和利润。当企业的产品定价不再具有竞争力或质量出现不稳定状况时，其经营上的问题也就可能产生。
102.
存货周转率越快越好。（ ）
参考答案B
解析过快的、不正常的存货周转率可说明客户没有足够的存货可供耗用或销售，或是采购次数过于频繁、批量太小等。
103.
在抵押贷款的贷后管理中，商业银行应进行定期检查抵押物的存续状况以及占有、使用、转让、出租及其他处置行为。（ ）
参考答案A
解析在抵押期间，抵押物的检查中，经办人员应定期检查抵押物的存续状况以及占有、使用、转让、出租及其他处置行为。如发现抵押物价值非正常减少，应及时查明原因，采取有效措施。
104.
同笔贷款的合同填写人与合同复核人不得为同一人。（ ）
参考答案A
解析贷款合同填写完毕后，填写人员应及时将合同文本交给合同复核人员进行复核。同笔贷款的合同填写人与合同复核人不得为同一人。
105.
委托调查是指通过各种媒介物搜寻有价值的资料开展调查。（ ）
参考答案B
解析搜寻调查是指通过各种媒介物搜寻有价值的资料开展调查。
106.
对于以金融机构出具的不可撤销保函或备用信用证作担保的贷款，商业银行应在收妥银行认可的不可撤销保函或备用信用证副本后，才能允许借款人提款。（ ）
参考答案B
解析在向借款人发放贷款前，银行必须按照批复的要求，落实担保条件，完善担保合同和其他担保文件及有关法律手续。具体操作因贷款的担保方式不同而存在较大差别：①对于提供抵(质)押担保的，可以办理登记或备案手续的，应先完善有关登记、备案手续；如抵(质)押物无明确的登记部门，则应先将抵(质)押物的有关产权文件及其办理转让所需的有关文件正本交由银行保管，并且将抵(质)押合同在当地的公证部门进行公证；特别注意抵押合同的生效前提条件。如遇特殊项目，无法及时办理抵押登记，造成抵押生效滞后的，应采取必要的方式规避由此造成的贷款风险。②对于以金融机构出具的不可撤销保函或备用信用证作担保的，应在收妥银行认可的不可撤销保函或备用信用证正本后，才能允许借款人提款。③对于有权出具不可撤销保函或备用信用证的境外金融机构以外的其他境外法人、组织或个人担保的保证，必须就保证的可行性、保证合同等有关文件征询银行指定律师的法律意见，获得律师认可的书面意见，并在律师的主持下，完善保证合同、其他保证文件及有关法律手续后，才能允许借款人提款。
107.
在利润率、资产使用效率和红利支付率不变的情况下，如果公司的销售增长率在可持续增长率之下，那么销售增长可以作为合理的借款原因。（ ）
参考答案B
解析在利润率、资产使用效率和红利支付率不变的情况下，如果公司的销售增长率在可持续增长率之下，那么销售增长不能作为合理的借款原因。
108.
项目融资的授信对象是主要为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人。（ ）
参考答案A
解析贷款审批中应明确给予授信的主体对象。固定资产贷款和流动资金贷款的授信对象是企事业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织。项目融资的授信对象是主要为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人。
109.
计算现金流量时，现金流量表中的现金应删除已办理质押的活期存款。（ ）
参考答案A
解析现金流量表中的现金必须不受限制，可以自由使用。比如，已办理质押的活期存款不能用于还款，因此应该从现金中剔除。
110.
根据“三个办法一个指引”的有关规定，贷款人应设立独立的责任部门或岗位，负责贷款发放和支付审核。它首先应独立于前台营销部门，其次应独立于中台授信审批部门。（ ）
参考答案A
解析《固定资产贷款管理暂行办法》第二十一条规定，贷款人应设立独立的责任部门或岗位，负责贷款发放和支付审核。其中所指的责任部门即放款执行部门，它首先应独立于前台营销部门，以避免利益冲突；其次应独立于中台授信审批部门。
四、综合题
根据所给材料回答问题。
111.
某工业项目投资生产A产品，设计年产量为12万吨，据预测A产品的单位变动成本为450元／吨，销售单价拟为700元／吨，企业的年固定成本总额为1500万元。
请根据以上材料，回答下列问题。
(1)在不考虑税金的情况下，盈亏平衡时的产量是（ ）万吨。(四舍五入，答案保留整数)
(2)在不考虑税金的情况下，盈亏平衡时的生产能力利用率是（ ）％。(四舍五入，答案保留整数)
请根据以上材料，回答下列问题。
(1)在不考虑税金的情况下，盈亏平衡时的产量是（ ）万吨。(四舍五入，答案保留整数)
(2)在不考虑税金的情况下，盈亏平衡时的生产能力利用率是（ ）％。(四舍五入，答案保留整数)
参考答案详见解析
解析（1）6【解析】用实际产量表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点产量=年固定成本÷(产品单价-单位产品可变成本-单位产品销售税金)。因此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点产量=1500万÷(700-450)约等于6(万吨)。
（2）50【解析】用生产能力利用率表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点生产能力利用率=年固定成本÷(年销售收入-年变动成本-年销售税金)×100％。因此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点生产能力利用率=1500÷(12×700-12×450)×100％=50％。
（2）50【解析】用生产能力利用率表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点生产能力利用率=年固定成本÷(年销售收入-年变动成本-年销售税金)×100％。因此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点生产能力利用率=1500÷(12×700-12×450)×100％=50％。
112.
某企业拟进行一项固定资产投资，该项目的现金流量表（部分）如下
现金流量表（部分）
单位：万元
根据以上资料，回答下列问题：
<1>.计算上表中用英文字母表示的项目的数值，A=（ ）万元
<2>.计算上表中用英文字母表示的项目的数值，B=（ ）万元
<3>.该项目投资回收期（含建设期）为（ ）年
<4>.该项目净现值为（ ）万元（四舍五入，答案保留一位小数）
<5>.基于以上信息可判断出该项目基本上具有财务可行性。（ ）
A、正确B、错误
现金流量表（部分）
单位：万元
根据以上资料，回答下列问题：
<1>.计算上表中用英文字母表示的项目的数值，A=（ ）万元
<2>.计算上表中用英文字母表示的项目的数值，B=（ ）万元
<3>.该项目投资回收期（含建设期）为（ ）年
<4>.该项目净现值为（ ）万元（四舍五入，答案保留一位小数）
<5>.基于以上信息可判断出该项目基本上具有财务可行性。（ ）
A、正确B、错误
解析1、-900
（A）=-1900+1000=-900
<2>.1800
（B）=900-（A）=900-（-900）=900+900=1800
<3>.3.5
投资回收期=累计净现金流量开始出现正值年分数-1+上年累计净现金流量绝对值/当年净现金流量=4-1+900/1800=3.5（年）
<4>.1863.3
把各年的经贴现的净现金流量进行相加即为净现值。故净现值=-1000-943.4+89+839.6+1425.8+747.3+705=1863.3（万元）
<5>.A
财务净现值可通过现金流量表中净现金流量的现值求得，其结果不外乎净现值大于、等于或小于零三种情况。一般来说，财务净现值大于0的项目是可以接受的。
（A）=-1900+1000=-900
<2>.1800
（B）=900-（A）=900-（-900）=900+900=1800
<3>.3.5
投资回收期=累计净现金流量开始出现正值年分数-1+上年累计净现金流量绝对值/当年净现金流量=4-1+900/1800=3.5（年）
<4>.1863.3
把各年的经贴现的净现金流量进行相加即为净现值。故净现值=-1000-943.4+89+839.6+1425.8+747.3+705=1863.3（万元）
<5>.A
财务净现值可通过现金流量表中净现金流量的现值求得，其结果不外乎净现值大于、等于或小于零三种情况。一般来说，财务净现值大于0的项目是可以接受的。
113.
某私营廉价航空公司仅有一架飞机，固定资产原值7亿元人民币，折旧年限为20年，残值为一亿，采用平均年限法计提折旧，机组人员10人，采用计件工资制，人均工资标准位1元/公里，油耗为50元/公里，不提供餐食，无其他费用。
（1）该公司运营期内平均每年计提折旧（ ）万元（四舍五入，答案保留整数）
（2）如果人均票价为1元/公里，平均乘客数120人，则该公司保本年运营里程为（ ）万公里（四舍五入，答案保留整数）
（1）该公司运营期内平均每年计提折旧（ ）万元（四舍五入，答案保留整数）
（2）如果人均票价为1元/公里，平均乘客数120人，则该公司保本年运营里程为（ ）万公里（四舍五入，答案保留整数）
参考答案详见解析
解析（1）7－1＝6亿元＝60000万元，6亿/20=0.3亿=3000万元，运营期内平均每年计提折旧3000万元。
（2）年固定成本＝每年计提的折旧＝60000÷20＝3000万元
每1公里的可变成本＝10×1＋50＝60元
设公司保本年运营里程为x公里，则（120×1－60）*x＝3000万元，则x＝50万公里
（2）年固定成本＝每年计提的折旧＝60000÷20＝3000万元
每1公里的可变成本＝10×1＋50＝60元
设公司保本年运营里程为x公里，则（120×1－60）*x＝3000万元，则x＝50万公里